消费金融与征信模块知识图谱

图3.1　消费金融与征信模块知识图谱

信用是市场经济和现代金融领域中内涵丰富的一个广义术语，既可指信用交易，也可指市场主体的信用度（Creditworthiness）。从风险角度看，信用风险管理是金融业永恒的主题，更是未来金融科技发展的主线。虽然信用风险不仅限于金融领域，但信用风险是金融领域的核心问题，随着行业的深入发展，信用风险在金融等经济领域可以量化和标准化，往往用信用度来表示。不同金融实体，如消费金融和公司金融的信用风险管理的差异较大。其中消费金融是最活跃的领域之一，随着经济场景和信息技术的发展，信用风险管理也需要与时俱进。消费金融与征信模块知识图谱如图3.1所示。

首先，国内消费金融近年来突飞猛进，尤其是消费信贷领域。由于场景和信用风险管理的不同，消费信贷可以分为两种互相联系的新兴业态，金融科技信贷［利用P2P网贷平台和大数据（替代数据）风险评估］和大科技信贷（利用互联网平台和自身金融生态闭环风控系统），其中金融科技信贷先于大科技信贷出现，同时也包含大科技信贷。两者都是全球消费金融的发展趋势，不仅给传统的信用风险管理和征信带来一些挑战，还引出了个人信息保护和信息安全问题。

其次，信用风险管理从来都不是金融机构自身能够单独完成的工作。作为第三方的信用信息服务机构，即征信机构很早就存在了。从以消费者和小微企业为信用主体的消费者征信局、以中小企业为信用主体的企业征信公司，到以大公司为信用主体的信用评级公司。(www.xing528.com)

征信的成功应用需要作为金融基础设施的征信体系来做支撑，这样（个人）信用评分、信用报告和信用评级才能真正发挥减少交易过程中信息不对称的作用。信用报告是最基础的征信产品，是征信机构（无论是个人征信机构还是企业征信机构）立足的基础。（个人）信用评分是数据挖掘技术在金融领域最成功的应用之一，人工智能和机器学习的新成果（深度学习）也在不断融入。信用评级是一个半自动化的分析过程，相较于信用报告和信用评分的自动化与批处理，信用评级还需要信用分析专家的手工处理。邓白氏编码（D-U-N-S Number）是一个成功的企业征信产品，用于解决企业的身份识别和验证问题，如今已经得到全球商业机构的认可。值得一提的是，征信服务只是信用风险管理的一种辅助手段，代替不了整个信用风险管理过程，即征信服务是信用风险管理的一个重要环节。

再次，供应链是企业金融分析（包括企业的信用风险管理）的重要工具。利用复杂网络对供应链网络进行建模是一个经典的金融网络分析应用。供应链管理是企业征信服务的重要内容，而供应链金融是目前解决中小企业融资的一个有效利器。在供应链管理中不断尝试区块链技术的应用也带来很多金融科技创新的想象空间。

此外，信用衍生品是用来分离和转移信用风险的工具，但是随着信用衍生品越来越复杂，准确和清晰地进行信用评级逐渐成为难题。

由于篇幅有限，本文没有具体介绍金融机构的内部信用风险评级（以满足《巴塞尔协议》的合规监管要求），但是这种内部评级仍然是金融机构信用风险管理的重要组成部分。

值得一提的是，央行征信中心和中国出口信用保险公司是国家级信用（信息）服务机构，其对信用风险管理和征信技术的应用在事关国计民生的经济发展中发挥了重要作用。