金融风险管理与金融科技知识图谱

关联词：信用风险、信用风险管理、征信体系、征信机构、系统性风险、网络安全

金融风险管理是指企业通过使用金融工具来管理风险敞口的业务操作，金融风险管理需要确定风险来源，进行度量并计划解决这些问题。

在风险管理中，首先识别、评估和确定风险优先级，然后将经济资源用于最小化、监视和控制不利事件发生的可能性，以最大限度地把握机会。在2008年金融危机之后，金融部门越来越重视风险管理。除了政府制定更严格的规定外，金融机构也比以往更加谨慎。所有业务都基于两个因素来承担风险：不利情况发生的可能性以及此不利情况带来的成本。

金融风险管理可以通过定性和定量的角度开展。作为一个专业化风险管理领域，金融风险管理侧重于何时及如何使用金融工具来对冲高风险敞口。

银行和金融科技初创公司都面临3种主要的风险：信用风险、市场风险和操作风险。

信用风险是最常见和重要的金融风险，是指由于借款人未能及时、足额偿还债务而产生的债务违约风险。

市场风险是指因市场价格变动而导致头寸^[1]损失的风险。

操作风险是指由于内部流程、人员和系统的不完备或失效，或者外部事件（包括法律风险）而导致损失的风险。

风险管理是一套完善的专业流程，如图1.2所示，包括风险识别（Risk Identification）、风险测量（Risk Measurement）、风险处置策略（Risk Treatment Strategy）和风险管理实施（Risk Management Implementation）。

风险识别：在确定的风险管理范围内，识别所有潜在的风险。通过风险识别可以分析潜在风险的来源（例如，较低的房价可能会导致较低的回收率和较高的抵押贷款损失）或识别潜在的威胁（例如，哪些因素会导致按揭贷款损失增加）。识别所有风险需要对金融产品有很好的了解。一个主要的风险是在组织中由于能力不足而缺乏识别能力。

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图1.2　风险管理

风险测量：要给出确定的风险来源，需要对风险进行量化。对于信用风险，这意味着，需要确定实际违约概率和风险驱动因素（如企业的盈利能力）的变化对违约概率的影响。如果房价下降10%，那么违约损失会增加多少？风险测量需要对过去的事件进行彻底的统计分析。当过去的事件只在有限的范围内有效时，可以应用理论模型和专家知识来量化风险。

风险处置策略：可以通过以下4种方法对风险进行处置。

1.风险规避：处理风险的一个简单方法就是规避风险。这意味着一个人不会投资风险太高或对其风险了解不充分的产品。

2.风险降低：风险降低或缓解意味着一个人承担部分风险，但不承担全部风险。对于高风险的行业，可能需要银行在个体违约的情况下出售其抵押品。

3.风险接受：作为业务战略的一部分，一个人接受或保留必须承担的风险。风险接受通常适用于低风险资产。

4.风险转移：一个人将风险转移到另一家银行或保险公司。被称为金融担保人的保险公司为信用风险提供担保。

风险管理实施：一旦定义了风险管理策略，就开始实施，并投入相应的人力、物力、财力，包括人员、统计模型和IT（信息技术）系统。18

【注释】

[1]头寸（Position）是一个金融术语，指的是个人或实体持有的特定商品、证券、货币等的数量。汉语将Position翻译为头寸，源于旧社会作为货币的“袁大头”每10个摞起来为1寸。