1. 营运资金决策的思路
营运资金（或称为流动资金）决策的基本思路是：以EBIT为逻辑起点，采用差额分析法，考虑决策相关成本，以息税前利润或决策相关总成本为决策评价指标。与营运资金决策相关的评价指标分为三类：①EBIT（如果固定成本相同，则计算贡献边际；如果收入相同，则计算变动成本和固定成本，即相关总成本；如果固定成本和收入相同，则计算变动成本；如果EBIT相同，则本步骤不考虑）；②相关总成本；③息税前利润或决策总成本（如果变动成本不相同，计算息税前利润，即①-②；否则，计算决策相关总成本，即①+②）。
由于短期财务决策涉及备选方案的比较，因此一般考虑差额分析法，即分析有区别的部分，而省略其相同的部分。
2.相关总成本的确定
营运资金决策核心是相关总成本的确定。有些成本是由于决策引起的，例如机会成本。在短期财务决策中，机会成本主要是持有营运资金（现金、应收账款、存货等项目）占用资金的应计利息。本文以应收账款决策为例来分析相关总成本的确定。
应收账款在带来收益的同时，也会导致一系列的成本支出，主要有以下几个方面：
（1）管理成本
它是指从应收账款形成到收回期间，所有与应收账款管理系统有关的费用总和。主要包括制定信用政策有关费用、对客户进行资信调查与信息收集费用、应收账款核算与管理费用、人员办公费用、其他费用等。管理成本一般是相对固定的，只要企业对应收账款进行监管，就一定会产生相应的管理费用，但与应收账款的多少没有直接联系。(www.xing528.com)
（2）机会成本
企业持有应收账款就必然会占用流动资金，如该笔资金是从银行借入的，则必然会增加利息支出；如是自有的，则会丧失该笔资金的其他投资机遇，如购买债券、股票等，因而会造成投资损失。这种因持有应收账款而形成的损失或带来的支出，就是持有应收账款的机会成本。该成本由于在会计核算及财务报表中未予揭示，故在制定应收账款管理措施及信用政策选择过程中，往往未加以充分考虑，结果造成决策失误。
（3）收款成本
应收账款在回收过程中要发生一定的成本费用，它通常包括正常收款费用和逾期应收账款收款费用，主要有通知客户的邮费、拜访差旅费用、讨债费用、诉讼费用等。
（4）坏账损失
由于各种主客观原因总会使得有一部分应收账款不能回收，这种损失称为坏账损失，这部分成本通常与应收账款总额成正比。
（5）其他成本
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