黑马波段操盘术：充分利用黑马线，形成简单交易系统

投资者初次听到交易系统这个名词时，一定会觉得很专业，很复杂。而实际上，交易系统只是对方法的总结，如果你的方法是复杂的，那么你的系统就对应是复杂的；如果你的方法是简单的，那么你的系统也对应是简单的。更需强调的是一种系统化的交易思想。比如以我们讲过的黑马线为例，有些投资者学会用黑马线之后，可能只拿它来判断买点，在买入成功后，他就不由自主地放弃了跟踪趋势，而开始靠感觉交易，在自己想卖的位置就把股票卖掉了，结果黑马线还一直保持向上，股票继续上涨，之后这位投资者极可能开始胡乱下单，完全没有了波段操作的节奏。这就是没有系统化交易思想的表现，凭感觉、靠冲动进行没有计划的操作。

如果投资者能客观地使用黑马线，那么他就会慢慢形成一套简单的方法，这就形成了一个交易系统。交易系统甚至可以简化到一条原则，比如当黑马线向上时买入，当黑马线向下时卖出。只要一贯地按这个原则操作，那么这位投资者就是一位系统化投资者。

刚开始真正接触交易系统的投资者，一般会有一些认识上的误区，我们总结为如下几点：

误区一：交易系统就是电脑程序。

这种认为交易系统是电脑程序的看法，其实是指交易系统的程序化。交易系统是一整套交易计划、策略、方法。人工手动完全可以执行。如果把交易系统编成程序代码，通过电脑来执行，那么就是程序化交易。程序化交易是以系统交易为前提的。但并不是说交易系统一定要由电脑来自动执行。电脑可以替代人重复执行交易系统，电脑是比人工更有效率的执行方法而已。

交易系统的程序化是系统化交易中的更高阶段。一般是比较专业的投资者或投资机构会用到程序化交易。比如，期货中有一些短线交易系统可以非常频繁地以每秒几次的频率发出交易指令，这个速度就不是人脑和人工所能企及的了。但对于个人投资者，有些中长线交易系统可能会相隔很久才会发出交易信号，这就没必要用自动交易了。使用电脑确实可以极大地改善交易系统运行效率，可以及时地将系统制作者的思想体现出来。而且，将交易系统放到电脑上，由电脑给出各个信号，这样的信号更加客观，可以促使投资者更好地执行交易系统，避免人为情绪的波动对投资产生影响。在交易系统建立好了以后，有能力的投资者可以尝试交易系统的程序化。

误区二：指标就是交易系统。

在网上经常看到有人声称发现一个如何好的指标，好像用了这个指标就能赚钱一样。首先要说的是，指标没有好坏之分，只有用得好坏之分，我们一再提到，指标只是工具，而运用工具的人才是关键。绝大多数的指标都是由价格的不同算法演变过来的，对于有经验的投资者来说，看价格就能猜到指标的形态，指标只是价格的外衣，其本质还是反映价格。

指标可以作为交易系统建立的依据，不排除有一些好的算法，使用由这些算法得出的指标更便于观察和总结价格波动规律。但指标是没有思想的，指标即使加上操作策略也只是解决了技术分析的出入场点的问题，还有交易系统中另外两个更重要的问题，即资金管理和心理控制没有解决。

误区三：交易软件就是交易系统。

市面上卖的交易软件所谓的交易系统，一般只是技术上的交易信号，告诉投资者何时买进何时卖出。这些交易软件严格来讲，是一种技术指标或是指标的组合，只是表现形式可能直观一些，有些还做的比较花哨。目前，通过普通的股票行情软件，如通达信、同花顺、大智慧等，投资者已经可以自己通过交易软件中的指标公式自动提示买卖信号。只要把指标加载到行情软件上即可。而且这些软件上一般也会自带很多指标供使用者选择，有些系统性指标都可以提示买卖点。总之，交易软件多是指标的表现形式，没有形成交易策略，更没有资金管理，也谈不上心理控制。

误区四：交易系统就是为了节约时间。

有些投资者之所以想用交易系统，是认为交易系统省去了看盘时间。这种看法是有些舍本逐末了，交易系统的确能减少看盘时间，但这只是交易系统诸多优势中的一项附加好处罢了。比起省时省力来说，交易系统更重要的作用是为了客观地执行交易策略，实现稳定盈利目标。

有了交易系统，投资者不必再受盘中情绪波动的干扰，尽量避免冲动性交易，交易系统包括对所有可能的走势的对策。投资者只需要按照既定的交易系统严格执行即可，不需要盘中的思考，在盘中要做一个没有思想的操作者，一切操作行为应都是对行情走势的对策。相比节约时间来说，交易系统更重要的目的是使投资者能稳定盈利。

误区五：交易系统是一个预测系统。(www.xing528.com)

交易系统的技术分析部分是解决进出场信号的。每一个买入卖出信号必然对应的是对未来行情的判断。一个买入信号意味着交易系统发现行情的走势符合一个既定的特征，这个既定的特征代表调整已经结束或者价格发生了有意义的突破，从熊市转变为牛市。因而，交易系统认为可以买入，但这一信号并不意味着行情将有100%的可能性发生转变，有时候信号也会出错，甚至出错的可能性在某一时间段还会很高。如果投资者按照这一信号大举买入，重仓甚至满仓操作，其风险将不能得到控制，很可能使投资者损失惨重。其实，分析预测功能只是交易系统的一部分，交易系统还有其他两个重要的组成部分资金管理和交易心理。这三个部分是相辅相成的，缺少任何一部分，交易系统都是残缺的。如果只把交易系统作为一个预测系统，不注重风险控制和执行，投资者即便有较好的买入或卖出机会，也可能会亏损出局。只有良好的技术分析、资金管理与交易心理相配合，在信号正确的情况下，尽可能扩大盈利；在信号错误的情况下，可以及时止损退出，这样的交易系统才是完整的交易系统。

误区六：交易系统就是圣杯。

很多人认为，交易系统可以大大提高交易的稳定性和成功率。里面一定包含了不为人所知的秘诀。交易系统不就是圣杯吗？尤其是一些售价很高的交易软件也自称为稳赢的交易系统，而当投资者买回来后才发现并没有那么神奇。事实上，交易系统只是我们交易方法、经验和原则的集合。要想取得稳定的收益，有了交易系统已经有了半个圣杯，另一半就是你自己！一定要记住，完整的圣杯中最重要的是你自己。

在市场中每过一段时间经常会有一些传奇发生，比如某人做股票一年赚了200%的利润，某人做权证一周盈利80%，某人做期货两天赚了50%等等。我们相信这些的确会真实的发生。因为只要市场上有大行情，一定有赚到暴利的人。但我们也要相信，稳定比暴利更重要。交易系统是控制盈利和风险比的，不是来挑战暴利的。那些财富故事往往是来得快，去得也快。我们只能相信暴利的存在，但千万不要奢望它发生在自己的身上。我们强调的是稳定和执行，实现复利增长才是正道。这个市场中活得久的才是成功者。

还有一种错误的想法是，通过是自建或是花钱购买等方式得到一套能赚钱的交易系统，然后就可以一劳永逸，靠它发大财了。我们说，交易系统并不是建立好了之后就永远不变了，它的细节还是需要根据市场变化而做相应的调整，不过大的框架可以不用改变，除非是交易观念上的彻底转变，否则不会重建交易系统。

“凡事预则立，不预则废。”系统交易能提高盈利稳定性是毋庸置疑的，具体有哪些优势呢，我们总结如下几点：

优势一，有助于控制风险。这是首要的好处！我们在交易中经常会遇到出局难、止损难的问题。止损对于交易来讲，其作用是不言而喻的。投资者如同高速公路上的驾车人，如果遇到紧急情况不知道或不会刹车，那么将是致命的。交易系统使交易过程更加明确化、标准化和机械化，使投资者从由情绪支配的随意决策，转变为定量的数量化的决策，即交易动作只有在交易条件满足时才会被触发。当投资者能够一贯地执行系统的全部操作信号时，可以说该投资者已经走上了成功交易的康庄大道。

交易系统之所以能控制风险，关键在于其控制风险的有关参数，比如单笔止损值、仓位大小等都是在交易之前就能确定的合理对策。事实证明，不使用交易系统或是不能有效执行交易系统的投资者很难合理地控制风险，这也是多数投资者亏损的主要原因之一。

优势二，有助于树立正确的交易理念。系统化的交易理念是专业交易思维的表现。交易系统告诉我们必须坚守自己的交易哲学，根据自己交易系统的客观性原则进行交易，以一切价格触发的信号为准。这虽然一时难以获取暴利，但更重要的是它的稳定性和持续性。试想，一个30岁的年轻人现在以10万元为本金，年利润率以许多股市高手看不起的20%复利计算，10年后，他的财富是会是62万元，如果是20年后呢？！这正是“股神”巴菲特让所有人称赞的秘密。在某个阶段你的投资成绩可能会远远超过巴菲特、索罗斯这样的交易大师，可是你失去的却是最重要的一致性、持续性和稳定性。这也是几乎所有投资者无法成为巴菲特的一个重要原因。“巴菲特之所以伟大，不在于他75岁时拥有450亿财富，而在于他年轻时候想明白了很多事，并用一生的岁月来坚守。”

优势三，保证了交易执行的一致性，有助于扩大盈利。系统交易能在剔除众多情绪干扰的同时，舒缓交易者的心理压力。投资者在操作时只需依照既定的交易系统就可以了，这样的交易过程自然没有情绪的干扰，也不会产生较大的心理压力。仅抛一次硬币很难说正面是向上还是向下，但连续抛10亿次，正面向上的次数便不难确定了。与此类似，只有连续的使用同种方法，概率才能发挥作用；而失算部分则可以通过止损加以弥补，从而实现总体利润的最大化。

系统化交易是有计划地实施交易策略，不会因为某次的失误而错过大的行情。交易系统像一张“鱼网”，组织其各部分发挥系统性的作用来捕捉“大鱼”。我们通常是事后才能在图表中看出来大行情，当时总是因为没有计划唯恐被套牢而不敢入市。系统化交易是一个概率的思维，能在控制亏损的基础上捕获大的行情。这也就是资金管理中说的大R（R乘数，指盈利与亏损的比例）。交易系统不但有助于骑上黑马，还有助于骑得住黑马；使我们把注意力从关注波动转移到具体的执行上。这样，能很好地调节我们在盈利中的心态，从而获得更多的收益。

优势四，有助于正确地分析市场。投资者有了交易系统后，看行情的心态和眼光都会不一样，不会随股价的波动有太大的心态起伏，能更客观地观察研究市场波动规律。当靠感觉操作的投资者头昏眼花辛苦看盘、绞尽脑汁猜测庄家时，系统交易者则在从容冷静地思考自己的投资策略，完善自己的交易系统。以更高的视角来看市场会有更多的新发现。

优势五，有助于交易知识和经验的积累。把交易规则系统化，有助于投资者把市场经验和知识进行积累、整合和修正。交易系统的改进过程就是学习交易的过程。我们保存下来各阶段使用过的交易系统，就是我们学习成果的体现。通过对交易系统进行历史测试，使交易者能够从容面对震荡行情，压力减轻后给生活各方面带来无法估量的好处，很多走过来的系统交易者会对此深有体会。