黑马波段操盘术：永不褪色的长线策略

经过多年的股票操作，投资者会发现，每一次上涨趋势行情到来的时候，一些黑马股总会卷土重来。在大盘的跌势当中，这类股票也不会没有节制地下跌。他们始终受到多数基金的青睐，是基金的建仓股。我们可以把这类多年保持良好业绩、持续攀升的股票作为长线操作品种。

强者恒强这句话，在这类长线黑马股身上有很好的体现。我们也可以称他们是白马股，并且像基金那样，一直关注并操作这类股票。一提到这类股票，我们就会想到一些知名公司的优质股票，比如贵州茅台、格力电器、中国平安等等。

这类明星优质股既然是多数基金的建仓股，并且几乎都是被选入沪深300指数的指标股，那么他们的基本面就没有问题，投资者基本不用担心他们的财务状况和盈利状况，只管运用我们讲过的技术分析和资金管理方法去大胆地操作这类股票。具体操作上，可以运用长线与短线相结合的方法，只有在这类股票上才可以放心留底仓，既可以持股做长线，又可以做短差。

综合历史表现和基金关注度，我们选出了以下五只长线黑马股作为备选股票池：格力电器（000651）、伊利股份（600887）、五粮液（000858）、美的集团（000333）、青岛海尔（600690）。从这些股票的日线图上可以看出一些共同特征，他们经过一段时间就会突破一次前期高位，创出历史新高。大盘在一轮上涨高位时，他们处于历史新高。他们与大盘同步波动，但上涨比例较大。他们在周线或月线图上会走出上涨推动浪。

我们看一个长线黑马股的例子，图7-10是格力电器（000651）的后复权周线图。格力是中国驰名品牌，“好空调，格力造”是家喻户晓的一句广告语，这家公司更是经常出现在各种媒体上，甚至出现在各种有关公司管理的案例上。格力不仅是名牌公司，更是一只长期保持上涨趋势的黑马股。从图中可以看到，该股从2006年到2018年，每一次的上涨波峰都高过前一次的高位，处于长期上涨趋势之中。在12年中，有7波中线的波段上涨，每一波都创出了历史新高。

图7-10 格力电器（000651）后复权周线图

从复权图中看到，格力从2016年开始后复权，现在的股价已经到了800多元，如果是在更长时期的图上复权，它的股价可以达到数千元。这说明该股是一只长线的绩优股，不仅相当具有投资价值，而且是很好的波段操作标的。我们利用中长线的方法，在DIF突破0轴时买入，在DIF与DEA死叉时卖出，用不太复杂的方法，就可以实现盈利。由于长线黑马股处于长期的上涨趋势中，在中线进入多头时买入，在短线空头时卖，这在概率上处于有利位置。从图中看到，该股有6次向下突破或粘合0轴，经过短暂调整，然后向上突破0轴，之后每次都能突破前高并创出历史新高。每次的多头起点都是很好的买入区域。

图7-11显示的是该股在日线图上的波段操作，我们依据MACD指标的快线与慢线的交叉来做短线波段。可以看到，指标图中有两波明显的波段机会。第一波段从买点A的38元到卖点A '的45元附近，盈利18%，第二波段从买点B的44元到卖点B的55元附近，盈利25%。由于是长线绩优股，可以用一部分资金做长线，用另一部分资金做短线波段。长线可以在周线图上的卖点考虑减仓。通常可以长线持股，利用波段机会降低成本。

从图中可以看到，在两次波段中，均线MA5与MA10都在上涨过程中发生过交叉，如果以均线死叉作为卖出依据，那么在起涨的回调位置或者在中段的回调位置都可能被迫出局（2浪和4浪回调）。由于MACD的平滑作用，使得DIF与DEA在这两次波段中没有发生死叉， MACD柱线始终是红色的，避免了在调整中出局，却卖在了波段头部。(www.xing528.com)

长线黑马股是投资者值得关注的操作品种，他们是很多资金追逐的对象，这保证了其黑马本色的延续。在大盘发生集体下跌的很多时候，最先反弹的都是这些优质股。下跌时，他们更能体现出价值，上涨时，他们更能吸引关注。

图7-11 格力电器（000651）MACD波段操作图

>>三分钟学会一招必杀技之七 合理止损

止损，顾名思义就是止掉亏损，是指在进行买入操作时预先设定的，若发生亏损时应离场的价位。是否能合理运用止损技术是决定一位投资者能否成功的关键因素之一。止损是离场的技术，我们在市场中常听到，会买的是徒弟会卖的才是师傅，这句话就是在说成功的离场策略比入市策略要重要得多。

止损的方法可以分为固定金额止损、固定比例止损、时间止损、跟踪止损等。这是关于如何处理持股的技术，前三种止损方法比较简单，限定一个亏损的底限（金额或比例或时间），如果到了这个底限就无条件地卖出。对于波段操作者，我们建议使用跟踪止损法，跟踪止损是指，当股价到了一个用既定方法判断出的趋势转变位置做卖出操作，如图7-12中所示的方法。

图7-12 合理止损

用黑马线MA10作为买入和卖出依据，当股价站上MA10为买点；当股价跌破MA10为跟踪止损位，也就是卖点。图中可以看到，A与B是一对买卖点，是第一次波段操作；C与D是一对买卖点，是第二次波段操作。B与D都是因为跌破MA10而触发了跟踪止损，虽然在B处卖出之后，股价又回到MA10之上，又再次出现了买点，看起来好像在B点卖出是多此一举，实则不然，如果我们把K线图以像实时图那样再次逐根地呈现，那么在B点时，你并不知道股价会不会像D点之后那样出现一泻千里的下跌走势。如果C到D之间的行情没有走出来，那么B就等同于D。如果你在B点不止损离场的话，那么在D点也同样不会止损，后面的走势又跌回到了买点A的价位附近，一波上涨波段也便错过了。因此，止损要做到客观与严格执行。用跟踪止损法卖出时并非一定是亏损的，它的好处是，把止损、止盈与普通的卖点等都融合到了一起，作为统一的离场策略。