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投资银行:Excel建模分析师手册-建模的基本流程

时间:2023-08-03 理论教育 版权反馈
【摘要】:遵循规范化、结构化的建模方法有助于提升模型的开发效率。规划模型的适用范围并以此作为模型设计基准,能够显著减少模型的构建时间,同时也能提升最终模型的完整性。一般而言,工作表建模的流程包括以下几个阶段:1.模型界定。模型设计的基本含义是建立有效的模型结构,目的是使工作表模型更加有效和易用。建模结果通常需要进行进一步的分析,以向决策者提供有效参考。

投资银行:Excel建模分析师手册-建模的基本流程

遵循规范化、结构化的建模方法有助于提升模型的开发效率。规划模型的适用范围并以此作为模型设计基准,能够显著减少模型的构建时间,同时也能提升最终模型的完整性。以并购模型为例,用于进行业绩增厚/稀释分析的并购模型和旨在分析并表示结果的完全合并模型差别巨大,二者分别使用不同的输入参数和驱动因子,从头开始构建一个完全合并模型可能要比在增值模型的基础上修改更有效率。

所有的计算机模型都需要经历不同的开发阶段,工作表模型也不例外——尽管由于电子表格的易用性,在实际应用过程中这些阶段经常会被忽视。一般而言,工作表建模的流程包括以下几个阶段:

1.模型界定。模型界定阶段的主要工作是明确评估模型的性质、范围和复杂程度,例如决定模型应当包含和应当忽略的因素,模型所需要的输入变量和假设条件,理解模型的运作流程,估算模型所需的时间和资源,评估模型将涉及的相关部门或人员等。

2.设计。模型设计的基本含义是建立有效的模型结构,目的是使工作表模型更加有效和易用。例如,设计工作可能涉及输入输出参数的布局、流程设计、模块分解、命名和颜色规则等。(www.xing528.com)

3.构建。构建是模型的具体实施阶段,这一阶段涉及电子表格公式/函数以及其他工具的具体使用。

4.测试和审核。构建完成的模型可能是某项重要决策的依据,测试的目的是减少和避免建模过程的错误,如确保公式/函数使用正确,计算结果合理,模型总体表现稳健,满足必要的容错性要求等。

5.分析。建模结果通常需要进行进一步的分析,以向决策者提供有效参考。常见的分析方法如情境分析、优化分析、模拟和风险分析等。

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