1.现金的概念
现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。现金是变现能力最强的非盈利性资产，现金管理的目标在于如何在现金的流动性和收益性之间进行权衡，即在保证企业正常经营需要的同时，尽可能降低现金的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益。
狭义的现金是指库存现金，但广义的现金除了指库存现金外，还包括各种现金等价物，即随时可以根据需要转换成现金的货币性资产，如有价证券、银行存款和在途现金。
本章内容中的现金是指广义的现金。
2.持有现金的动机
（1）交易动机
指为维持日常生产经营活动而持有现金。企业在日常经营活动中，为了正常的生产销售周转必须保持一定的现金余额。销售产品得到的收入往往不能马上收到现金，而采购原材料、支付工资等则需要现金支付，因此为了进一步生产交易需要一定的现金余额。现金数额主要取决于企业的销售水平，即正常营业活动所产生的现金收入和支出以及它们的差额，一般同销售量呈正比例变化。
（2）预防动机(www.xing528.com)
指为应付突发事件对现金的需求而持有现金。持有较多的现金，便可使企业更好地应付意外事件的发生。为应付紧急情况而持有现金的数额多少取决于三个因素。一是企业愿意接受缺少现金风险的程度。如果企业希望尽可能减少这种风险，则将留存较多的现金以防不测；反之，如果企业为了获取更大的利润而愿意承担一定的风险，则倾向于将其财力投资于盈利资产，而留存较少的现金。二是企业临时举债能力的强弱。若企业的信用状况良好，与银行等金融机构维持着良好的关系，可以比较容易取得应付资金短缺的贷款，那么其手头存放的现金可少些；反之，就要多些。三是企业对现金流量预测的可靠程度。若企业根据有关信息对未来现金收支预测得较为准确，企业手头存放的现金可少些；反之，就要多些。
（3）投机动机
企业在保证正常生产经营的基础上，还希望有一些回报率较高的投资机会，比如当遇到廉价原材料或其他资产供应的机会，价格有利的股票等，可以用掌握的现金大量购入。所以为把握市场投资机会，获得较大收益而持有现金即为以投机动机持有的现金。
理论上对现金持有动机进行上述分类，但实践中却难以严格分清，因为现金是货币形态，可以流动使用，现金管理的目的是保证企业有供其随时支用的现金余额，至于是用于交易还是用于投机则可以视具体情况而定。
3.现金管理的内容
现金管理的主要内容包括：编制现金收支计划，以便合理估计未来的现金需求，对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款；用特定的方法确定最佳现金余额，当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期融资策略或归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状态。现金管理的内容如图8－6所示。
图8－6 现金管理内容图示
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
