长期借款的优缺点及筹资速度

长期借款是借款人向商业银行或其他非银行金融机构以及其他单位借入的、期限超过一年的借款，主要用于构建固定资产和满足长期流动资产占用的需要。

1.长期借款的种类

基于不同的分类标准可以把长期借款分为很多类，企业可以根据自身的情况并与各种借款条件相结合作出最佳的决策。长期借款按是否提供抵押品担保可分为信用借款、担保借款、抵押借款等；按借款用途不同可分为基本建设借款、专项借款和流动资金借款；按付息方式与本金的偿还方式不同可分为分期付息到期偿还的长期借款、到期一次性还本付息的长期借款和分期偿还本息的长期借款；按提供贷款的机构不同可分为政策性银行贷款、商业性银行贷款和其他金融机构贷款等。下面以银行长期借款为例进行讨论。

2.长期借款的程序

银行对企业提出的长期借款一般要经过以下几个步骤：

（1）企业提出借款申请。企业要向银行借入资金，必须向银行提出申请，填写包括借款金额、借款用途、偿还能力、还款方式等内容的《借款申请书》并提供有关资料。

（2）银行进行审查。银行对企业的借款申请要从企业的信用等级、基本财务情况、投资项目的经济效益、偿债能力等多方面作必要的审查，以决定是否提供贷款。

（3）签订借款合同。借款合同是规定借款企业和银行双方的权利、义务与经济责任的法律文件。借款合同包括基本条款、保证条款、违约条款及其他附属条款等内容。

（4）企业取得借款。双方签订借款合同后，银行应如期向企业发放贷款。

（5）企业归还借款。企业应按借款合同规定按时足额归还借款本息。如因故不能按期归还，应在借款到期之前的3～5天内提出展期申请，由贷款银行审定是否给予展期。

3.长期借款的信用条件

向银行借款往往附带一些信用条件，主要有：

（1）补偿性余额。补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保留一定数额的存款余额，约为借款额的10%～20%，其目的是降低银行贷款风险，但对借款企业来说加重了其利息负担。

【例4－3】　某企业按年利率9%向银行借款100万元，补偿性余额比例为10%。则企业实际借款利率为：

（2）信贷额度。信贷额度是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额。在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。但如协议是非正式的，则银行并无必须按最高借款限额保证贷款的法律义务。(www.xing528.com)

（3）周转信贷协议。周转信贷协议是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协议。企业享用周转信贷协议，要对贷款限额中的未使用部分付给银行一笔承诺费。

【例4－4】　某企业与银行商定的周转信贷额度为2 000万元，承诺费比例为1%，该企业年度内实际借款额为1 600万元。则该企业应向银行支付的承诺费为：

应付承诺费＝（2 000－1 600）×1%＝4（万元）

4.长期借款的优缺点

（1）长期借款的优点

①筹资速度快。与发行证券相比，不需印刷证券、报请批准等，一般所需时间短，可以较快满足资金的需要。

②筹资的成本低。与发行债券相比，借款利率较低且不需支付发行费用。

③借款灵活性大。企业与银行可以直接接触，商谈借款金额、期限和利率等具体条款，借款后如情况变化可再次协商。到期还款有困难时，如能取得银行谅解，也可延期归还。

④可以产生财务杠杆作用。借款只需支付固定的利息，当企业的收益率高于借款的资金成本时，就可以提高权益资金收益率。

（2）银行借款的缺点

①筹资数额往往不可能很多。

②银行会提出对企业不利的限制条款，这些条款可能会限制企业的发展战略，影响企业今后的筹资能力。

③风险高。由于借款利息是固定的且必须定期还本付息，在企业经营状况不佳时，可能会产生不能偿付的风险，甚至会引起破产。