投资者关系管理的易学考点

1.投资者关系管理的作用和意义

◎投资者关系管理的作用

基金管理人以开放的方式，对基金投资者传递投资理念、策略、投资活动、项目进展等信息。

基金管理人了解和收集投资者需求。

可以对投资者进行投资者教育。

◎投资者关系管理的意义

有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解。

有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持，降低融资成本。

有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效沟通，有效、充分的信息传递是投资者关系管理的核心。

2.各阶段与投资者互动的重点

◎股权投资基金募集期间

基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置。

基金管理人开展投资者教育。

帮助投资者对基金管理人进行充分调研。

帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。

◎股权投资基金运行期间(www.xing528.com)

基金管理人召集基金年度会议，按照基金合同约定，每年至少召开1次投资者会议，基金管理人向投资者介绍投资策略、行业发展、投资机会和进展、基本情况、财务情况。

基金管理人发布定期报告。

基金管理人告知重大事项。

基金管理人反馈投资者的需求。

一鸣证书教研组考点分析：

了解股权投资基金投资者关系管理的意义；理解股权投资基金各阶段与投资者互动的重点。考试重点是股权投资基金募集期间和运作期间与投资者互动的重点。

【典型例题19】

单选：关于股权投资基金管理人与投资者的互动，以下表述不正确的是（　　）。

A.基金募集期间，投资者可要求充分调研基金管理人历史业绩及核心团队成员从业经历等

B.基金运行期间，基金管理人需根据约定的时间和内容要求发布报告

C.基金运行期间，除发布定期报告外，基金管理人需根据约定召开投资者会议

D.基金运行期间，基金管理人及时全面地披露投资运作中的信息

【答案】D

【解析】在运行期间，基金管理人应对投资者关心的问题进行及时反馈。基金管理人需遵循公平原则和相应法律、法规的要求，在不影响其他投资者权益、不干扰基金正常运作的前提下，充分沟通，以适当方式向投资者应答和妥善处理其需求。对于有保密需求的信息，可以告知投资者暂时无法进行披露，以取得投资者的理解，所以D错误。