股权投资基金基础知识：相关的增值服务考点难度中

1.增值服务的价值

◎增值服务成为投资机构的核心竞争力

通过增值服务协助被投资企业实现更好更快的发展。

可以有效地降低投资风险。

良好的增值服务可以增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构“软实力”的重要体现。

◎不同阶段侧重点不同

对于早期阶段的被投资企业，投资机构侧重于协助进行规范管理、业务开拓、后续再融资。

对于成熟的被投资企业，投资机构侧重于资源导入、兼并收购、上市推动。

2.增值服务的主要内容

◎协助完善规范的公司治理结构

◎协助建立规范的财务管理系统

投资机构可以协助引入专业财务管理人员，帮助被投资企业建立以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系。

◎为企业提供管理咨询服务

主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等咨询建议。

◎提供再融资服务

如果被投资企业需要引入新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行。(www.xing528.com)

◎上市辅导及并购整合

投资机构对资本市场的熟悉程度高、资本运作能力较强，因此，在为被投资企业提供资本运作增值服务方面，投资机构能够承担更多的责任。

◎提供外部关系网络

投资机构能够为被投资企业带来许多关键人才专家资源，包括高级管理人才、核心技术人才、供应商和经销商、业务合作方、会计师事务所、律师事务所、管理咨询公司、专家顾问。

一鸣证书教研组考点分析：

理解增值服务的价值和主要内容。考试重点是增值服务的作用、对企业不同阶段的增值服务、财务相关增值服务、再融资相关增值服务。

【典型例题12】

单选：关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务，以下表述错误的是（　　）。

A.为被投资企业提供咨询建议，包括战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面

B.评估投资机构不同退出路径的收益，设计退出方案

C.为被投资企业引入外部关系网络，引入重要的战略合作伙伴和外部专家

D.为被投资企业引荐其他投资机构甚至商业银行

【答案】B

【解析】增值服务的主要内容包括协助完善规范的公司治理结构（完善董事会议事规则）；协助建立规范的财务管理系统；为企业提供管理咨询服务包括战略、组织、财务、人力资源、市场营销等；提供再融资服务，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行；提供外部关系网络，一是为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家；二是为被投资企业寻找关键人才；上市辅导及并购整合，所以A、C、D正确，B错误。