股权投资基金募集、设立的基础知识

1.募集的概念

◎股权投资基金的募集，是指股权投资基金向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。

◎募集主体机构

自行募集：管理人自行寻找投资者的募集方式。

委托募集：基金管理人委托第三方机构代为募集的方式。

2.设立概述

◎股权投资基金的设立是指设立股权投资业务主体的行为，设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理备案。

3.组织形式

◎公司型基金和合伙型基金的设立，需在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照。

◎信托（契约）型基金的设立，无须工商管理部门登记，签署信托契约设立。

◎影响因素，主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务适应程度、基金运营实务要求、税负。

4.募集和设立的区别

◎募集，是指基金管理人募集资金的过程，考虑募集渠道、对象、合规性等问题。(www.xing528.com)

◎设立，是指基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程，考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题。

一鸣证书教研组考点分析：

理解股权投资基金募集概述、设立概述、组织形式。考试重点是两种募集主体机构，公司型、合伙型和信托（契约）型组织形式的区别。

【典型例题9】

单选：关于信托型股权投资基金的募集与设立，以下表述正确的是（　　）。

A.股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理备案

B.基金管理人只能选择自行向投资者募集资金

C.我国目前股权投资基金允许非公开募集和公开募集

D.信托（契约）型股权投资基金的设立，需要在工商管理部门登记，签署信托契约设立

【答案】A

【解析】股权投资基金的募集方式，管理人可以自行寻找投资者，也可以委托第三方机构代为募集，所以B错误；我国目前仅允许非公开募集股权投资基金，所以C错误；信托型股权投资基金的设立，无须工商管理部门登记，签署信托契约设立，所以D错误；股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理备案，所以A正确。