科技担保的政策效果研究及金融匹配

长期以来，担保是银行等金融机构对小微企业授信时的核心考量要素之一。科技担保作为科创企业融资的重要渠道，是推动我国科技创新发展的关键力量。2017年，《融资担保公司监督管理条例》颁布；2018年，国家融资担保基金成立。在政策合力的推动下，融资担保行业在提升社会信用、推动普惠金融发展方面发挥着越来越重要的作用。越来越多的担保机构开始创新业务理念，探索多种新型模式，以期服务更广范围的中小微企业。2019年，北京中关村科技融资担保公司根据科创小微企业在产业链供应链中的风险特征，量体裁衣设计了“供应链金融+担保”的创新模式，与核心企业密切配合，获取上下游中小微企业的资金、生产、研发、物流等信息，通过为全产业链的合格科创企业提供融资担保，降低信息不对称的同时，有效解决了企业缺乏抵质押物等问题，为更多“链”上企业获得银行信贷支持提供了便利。“供应链+担保”模式具有以下六大特点：一是采用纯信用担保方式。融资企业无须提供厂房、设备、房产等实物资产进行抵质押，仅由核心企业提供连带责任即可；二是提升中小微企业融资可获得性。通过核心企业为上下游企业进行信用增级和提供融资担保，承担连带责任（可选项），上下游企业授信占用核心企业授信额度，紧密捆绑双方利益，降低小微企业违约风险，提升融资可获得性；三是核心企业参与帮助中小微企业实质降低融资成本。由于供应链中核心企业一般拥有较高的信用评级和信用记录，上下游企业经核心企业的应收账款确权等配合，信息真实度大幅提升，实质性地降低了融资成本，一般融资利率上浮不超过30%；四是有效扩大中小微企业融资覆盖面。由于核心企业有众多的供应链上下游企业，金融机构可采用批量标准化的运营模式开展融资担保服务；五是实现多方共赢。在上游供应商融资模式中，供应商得到低成本资金，得以扩大产能，核心企业及时得到零部件供应；在下游分销商融资模式中，分销商得到低成本资金，得以支付应付账款，核心企业则得到及时的应收账款或预收账款；六是提升社会投资总规模。银行和科技担保机构通过深入调研供应链核心企业经营情况，有效掌控全链的信用风险，增强了整个供应链的运行效率和投资意愿，提升社会投资总规模。此外，中关村科技担保公司通过采取担保附认股权、信用担保等创新服务，进一步降低担保费率。中关村管委会对服务企业效果较好的担保机构给予年度不超过500万元的风险补贴支持。

除北京之外，我国多个省市都专门成立了科技融资担保公司，或者通过减税降费等举措，支持融资担保公司加大对中小科创型企业的担保力度。成立于2012年底的天津科融融资担保有限公司是为天津市科技型中小企业提供融资担保服务的专业担保机构，主要为科技型中小企业提供贷款担保、票据承兑担保、信用证担保、贸易融资担保、项目融资担保等融资性担保服务；同时提供与担保有关的融资咨询、财务顾问等增值服务。科融担保平圴每年接触项目在150至200家左右。截至2020年3月，支持企业达到41家，支持金额2.17亿元，其中2020年1月以来，新增担保企业12家，新增担保额4655.84万元，在保企业中有与疫情防控相关企业6家，支持金额2200万元。安徽省为科技型初创企业发展提供全链条、全生命周期服务，要求各级政策性融资担保机构对科技型初创企业担保费率不超过1%。2019年辽宁省沈阳市、盘锦市、朝阳市、大连市及鞍山市相继设立科技融资担保公司，注册资本总额为17亿元的这5家科技融资担保公司，采取了省、市合作方式，由省担保集团和所在地市财政按1∶1比例共同出资组建。组建后的公司将发挥政策性融资担保的增信服务功能，引导和撬动金融资本向科技型企业倾斜。作为国有全资性质的融资担保机构，这些公司以提供政策性融资担保服务为主业，为高新技术企业、科技型中小微企业等提供融资担保等金融服务。公司不但与各级政府及科技部门、产业集群、高新园区等做好沟通对接，搭建信息共享及精准服务平台，还通过创新服务方式和产品、扩大抵质押范围、拓展融资渠道等手段，努力提供与银行差异化的融资服务，更好地满足科技型企业的融资需求。(www.xing528.com)

金融科技日新月异的发展，极大程度提升了金融服务的质量，新手段、新技术的使用，对提高科技担保业务管理的信息化、数字化、智能化水平起到了巨大的促进作用。科技赋能为担保业务的数字化转型升级提供了长远发展保障。数字经济时代，担保机构纷纷主动做出适应性调整，在控风险的前提下，保证各项经营业务合规、高效、高质量地进行。担保行业的准公共产品和普惠金融属性得以放大，各种服务于科创企业的创新担保模式逐步涌现，更好地支持了中小微科技企业的成长。