科创企业及其评价指标研究

“技术”可指狭义上的产业技术和知识，也可以泛指市场信息和商业模式等，而高科技企业和新创企业是这些“技术”的主要持有者，故采用科创企业来表征“技术”。科创企业即科技创新型企业。上海股权托管交易中心规定符合以下条件之一的为科技型企业：（1）研发支出强度不低于3%；（2）从事研发的直接科技人员占比不低于10%；（3）高新技术产值占营业收入的比例不低于50%；（4）具有自主知识产权，包括公司通过受让方式或自主研发方式取得的发明专利、著作权等。创新型企业具有“新技术、新模式、新业态、新产业” 特征。《科技型中小企业评价办法》将科技型中小企业界定为，依托一定数量的科技人员从事科学技术研究开发活动，取得自主知识产权并将其转化为高新技术产品或服务，从而实现可持续发展的中小企业。《关于开展创新型企业试点工作的通知》中，指出创新型企业是在技术创新、品牌创新、体制机制创新、经营管理创新、理念和文化创新等方面成效突出的企业。汪建等（2019）界定科创型企业为拥有自主品牌与自主知识产权，以市场为导向，能够持续进行研究开发与技术成果转化，并且实现持续创新的企业。2020年3月，证监会发布《科创属性评价指引（试行）》，明确了科创属性企业的内涵和外延，提出了科创属性具体的评价指标体系。该指标体系由3项常规指标和5项例外条款构成，企业如同时满足3项常规指标，或满足5项例外条款的任意1项，即可认为具有科创属性。具体来看，3项常规指标分别是：（1）最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上；（2）形成主营业务收入的发明专利5项以上；（3）最近三年营业收入复合增长率达到20%，或最近一年营业收入金额达到3亿元。5项例外条款包括：一是发行人拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用，或者对于国家战略具有重大意义；二是发行人作为主要参与单位或者发行人的核心技术人员作为主要参与人员，获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于公司主营业务；三是发行人独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的“国家重大科技专项”项目；四是发行人依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代；五是形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专利）合计50项以上。

基于以上，本书将科创企业界定为科技创新企业，有自主研发的技术、高效的研发体系或市场认可的研发成果，致力于高科技、高附加值产品的研究、加工、销售以及相关的咨询与服务，具备基础创新能力、开展科学研究、研发强度高等特点。(www.xing528.com)

此外，对于科创企业和高科技企业的区别，中国证监会2019年1月发布的《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》强调，在上交所新设科创板，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。可以看出，我国科创企业主要分布于某几类核心产业，而高科技企业的涵盖范围要大于科创企业。中国证监会具体解答《上市公司行业分类指引》有关问题时指出，严格地说，高科技不是行业名称，高科技企业在任何行业中都存在，主要指那些产品中的科技含量较高的企业。2016年2月，科技部、财政部、国家税务总局印发《高新技术企业认定管理办法》，对高新技术企业的认定提出界定标准，即企业当年职工中不低于10%是从事研发和相关技术创新活动的科技人员，且在企业近三个会计年度的同期收入中研发费用所占比重需满足以下条件：（1）当年主营业务收入不大于5000万元的企业，所占比重要大于等于5%；（2）当年主营业务收入在5000万元至2亿元的企业，所占比重要不少于4%；（3）当年主营业务收入超过2亿元的企业，所占比重不小于3%，并且在企业全部研发费用中，境内发生的研发费用所占企业研发费用比重以及近一年高新技术产品（服务）收入所占企业同期收入中比重均需要大于60%。此外，各省对于高科技企业的认定标准也都结合地区经济实际有所差异化。因此，总体来看，高科技企业就是指那些致力于高新技术的研发、转化以及应用的企业，而在这类企业中从事高新科技或产品研发工作的员工比例相较于普通企业更高，同时销售收入中技术性收入和高新技术产品所占的比例也远高于一般企业。