其他信贷机构的发展-欧美金融发展史

（一）建筑协会

为了永久地运营，建筑协会以灵活的方式将投资者与借款人分开，以更有利于两者，从而有助于更快的增长与更好的安全性。英国建筑协会中的“五大”都是19世纪中后期成立的。1890年英格兰和威尔士有2795个独立的建筑协会，这是其高峰时的数字，到1900年仍然有2286家建筑协会。这些建筑协会基本都是当地性小规模的机构，分支很少，但在提供抵押贷款与充当劳动阶级的储蓄载体方面具有不可或缺性。

英国的《建筑协会法案》于1874年颁布，其核心内容超过100年未变。根据法案，个体借款人的负债限于抵押贷款的金额。法案还规定，合并或转让所从事业务需要3/4的成员同意，而且这些成员要持有股份价值的至少2/3。

1874年的法案对建筑协会的经营也作出了一些规定，如平均借款额不能超过抵押地产价值的2/3，协会不能拥有除自用外的土地或建筑物。但一些强势的协会想方设法绕过这个限制，结果出现了严重的问题。如1886年谢菲尔德南约克郡建筑协会（Sheffield and South Yorkshire Society）的倒闭就是因为其在工业领域的投资失败。19世纪90年代最大的建筑协会解放者建筑协会（Liberator Building Society）也是因违规经营过度扩张而倒闭。这个建筑协会于1868年注册成立，前十年里经营很成功，之后由于它过度扩张，逐渐变成某种接近投机性的投资控股公司，与7家其他领域的公司有直接的关联，在银行、酒店、化学公司、港口建设公司等等多种行业的公司中有股权。1892年9月，该建筑协会参股的伦敦通用银行（London and General Bank）倒闭，造成协会的存款人和股东及其关联公司损失800万英镑，也带倒了许多其他的协会，6位董事被判处总共37年的监禁。1893年议会对建筑协会进行调查，1894年通过了法案，进一步明确“建筑协会的业务严格限制于促进低收入人群的住宅所有权，是在慈善性机构的框架内设立的”；并要求建筑协会公布更为充分的信息，年度账目要在呈送总注册官之前审计与审核；注册官进行尽职调查后可以暂停或吊销协会的执照，以通过更大的公开性实现稳定性等目标。

（二）邮政储蓄银行系统

由于受托人储蓄银行发展中存在种种问题，如1861年时的638家受托人储蓄银行的规模都比较小、无保障而且管理不称职，其中约300家每周只开业一天，而且其地理覆盖范围非常有限。1859年财政大臣格拉斯通（Gladstone）接受银行家塞克（C. W. Sike）关于成立邮政储蓄银行的建议，以建设一个安全的、全国范围的银行网络，使国内每位劳动者用不到一小时的路程就能有到达银行。财政大臣也希望借助这个系统使财政部在需要巨额资金时能够独立于英格兰银行与伦敦城的势力之外运行。1861年，英国邮政储蓄银行成立，政府为邮政储蓄银行提供担保，财政部对其资金的投资有完全控制权，给予邮政储蓄银行的利率比提供给受托人储蓄银行的利率低0.5%。(www.xing528.com)

由于具有更大的方便程度、更长的营业时间、更好的行政管理以及超级的安全性，邮政储蓄银行自1861年成立后经营非常成功。1870年邮政储蓄银行的存款共有1500万英镑，到1886年已经达到近5100万英镑，与受托人储蓄银行的存款额相同。到1904年，受托人储蓄银行经营场所的仅有400个，而邮政储蓄银行已经有1.5万个分支，其优越性已经深受劳动阶级欢迎。英国邮政局于1881年引入了一种名为“邮政指令”（Postal Order）的支付工具，当年就发行了450万份，价值超过200万英镑。之后的10年里邮政指令还在一些地区当作通货使用，到1907年，年度邮政指令发行数量超过1亿份，价值4300万英镑。

（三）伦敦贴现行

英格兰银行在1858年的规则（Rule of 1858）中推翻了其1825年的决定，不再允许贴现行在正常业务中使用英格兰银行的再贴现便利。1866年5月10日，世界最大最著名的贴现行奥佛恩（Overend and Gurney）因过度扩张债务超过500万英镑而暂停支付，不久倒闭。之后许多新机构进入贴现市场，1866～1870年有11家贴现行成立，到1913年有20家左右的私营贴现行，有十几家钱币经纪商为贴现行提供业务。

由于贴现行在货币市场中的重要地位，1890年英格兰银行重新确立了贴现行的传统特权，给予它们向英格兰银行再贴现票据的专有特权。再贴现操作由主要位于伦巴第大街周围的十几个或二十几个贴现行执行。这些贴现行几乎能自动地向英格兰银行再贴现，将所有自由的英国资本吸进伦敦货币市场。