商业银行资产业务概述

（一）现金资产及其构成

现金资产是银行持有的库存现金以及等同现金的、可以随时用于支付的银行资产，是商业银行所有资产中最具有流动性的资产。商业银行要维持资产的流动性、满足中央银行存款准备制度的要求，保持清偿能力和获得更有利的投资机会，就必须保持一定比例的现金资产，并对其进行科学管理。

现金资产一般包括库存现金、在中央银行存款、存放同业存款和在途资金四个部分。

1.库存现金

它是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。任何一家营业性的银行机构，为了保证对客户的支付，都必须保存一定数量的现金。对于商业银行而言，确定一个适度的库存现金额度是非常重要的，因为库存现金是一种非营利性资产，不能获得利息收入，而且还需要花费大量的保管费用。通常情况下，商业银行依据自己的经营和具体情况确定一个适当的库存现金数额。

2.在中央银行存款

在中央银行存款也称存款准备金，是商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的、存放在中央银行的资金。它由法定存款准备金和超额准备金构成。

3.存放同业存款

它是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存款的性质，可以随时支用，因而可以视同银行的现金资产。

4.在途资金

它是指商业银行在办理结算业务过程中形成的资金占用，如本行开户单位的委托收款在对方商业银行划回款项之前对本行而言是一笔在途资金。因为在途资金时间较短、收回的可能性很高，因此将其视同现金资产。

（二）商业银行贷款业务

贷款是商业银行的传统核心业务，也是商业银行最主要的盈利资产，是商业银行实现利润最大化的主要手段。商业银行贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。

1.商业银行贷款及贷款的分类

商业银行的贷款业务按照不同的标准，可以划分为不同的类型。

（1）按贷款的偿还方式分类

商业银行贷款按贷款的偿还方式分类可以分为一次性偿还贷款和分期偿还贷款。

一次性偿还贷款是指借款人在贷款到期时一次性还清贷款的本息，这种贷款一般适用于借款金额小、借款期限较短的贷款。

分期偿还贷款是指借款人按规定的期限分次偿还本金和支付利息的贷款。这种贷款的期限通常按月、季、年确定，适用于借款金额大、借款期限长的贷款项目。

（2）按贷款的质量和风险程度分类

商业银行贷款按照贷款的质量和风险程度分类可以分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款五类。

正常贷款是指借款人能够履行借款合同，有充分把握按时足额偿还贷款本息的贷款。这类贷款的借款人的财务状况非常好，没有任何理由怀疑贷款的本息偿还会发生问题。

关注贷款是指贷款本息的偿还仍然正常，但是存在可能会影响贷款偿还不利因素的贷款。如果这些因素继续存在，那么有可能影响贷款的偿还，对这种贷款必须进行关注或监控。

次级贷款是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保也可能会造成一定损失的贷款。

可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保也肯定要造成较大损失的贷款。

损失贷款是指商业银行在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后本息仍然无法收回，或只能收回极少部分的贷款。

其中，正常贷款、关注贷款通常称为正常贷款，次级贷款、可疑贷款、损失贷款通称为不良贷款。

（3）按贷款的保障程度分类

商业银行贷款按贷款的保障程度分类可分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。

信用贷款是银行完全凭客户的信用而无须提供任何担保品的贷款。这类贷款从理论上说风险较大，因此银行要收取较高的利息，而且对借款人的条件要求较高，一般情况下只向信誉较高的借款人发放。

担保贷款是指以一定的财产或信用做还款保证的贷款。根据还款保证的不同，担保贷款可以分为抵押贷款、质押贷款、保证贷款。抵押贷款是指按规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款。质押贷款是指按规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权利作为质物发放的贷款。保证贷款是指按规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担保证责任而发放的贷款。

票据贴现是一种特殊的贷款方式，是指商业银行应客户的要求，以现金或活期存款买进客户持有的未到期商业票据的方式发放的贷款。票据贴现实行的是预扣利息，票据到期后，银行向票据载明的付款人收取票款。

2.商业银行贷款定价

商业银行贷款价格的制定，不仅影响着经济主体对贷款的需求量，而且也事关商业银行的盈利水平。贷款是商业银行主要的盈利资产，贷款利润的高低与贷款价格有着直接的关系。贷款价格高，利润就高，但贷款的需求将因此减少。反之，贷款价格低，利润就低，但贷款需求将会增加。因此，合理确定贷款价格是商业银行贷款管理的重要内容。

（1）商业银行贷款价格的内容

一般来说，商业银行贷款价格的内容主要有贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格等。贷款利率是银行向借款人收取的利息与贷款本金的比率。它是贷款价格的主体，贷款利率的高低受资金供求状况、同业竞争和中央银行的货币政策以及相关法律法规制约。贷款承诺费是指银行对已经答应贷给客户，而客户又没有实际使用的那部分贷款收取的费用。这部分费用对银行来讲是从贷款取得的收入，对客户来讲则是为了取得贷款而付出的代价。补偿余额是借款人根据银行要求而保留在银行的一定数量的活期存款或低利率的定期存款，它是作为银行同意提供贷款的一个条件，通常要写到贷款协议中。隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容，如对贷款担保品的要求、贷款期限的限制和特殊契约条款等。

（2）商业银行贷款定价的方法(https://www.xing528.com)

①成本加成定价法。它是指以借入资金成本加上一定利差来决定贷款利率的方法。这种定价法的特点在于不考虑承诺费、补偿余额和服务费等因素，贷款价格主要依据资金总成本及一定的利润目标来确定。

贷款价格=筹集放贷资金成本+非资金性银行经营成本+

预计补偿违约风险的成本+银行预计利润水平

②基础利率定价法。它是指以基础利率为标准，根据借款人的情况加上某个加息率来确定贷款价格。采用这种方法，借款人可以从银行认可的利率表中选择基础利率，也可选择到期日，贷款利率是同期市场利率再加上一定数额。

③成本—收益定价法。它主要从三个方面考虑确定贷款价格：第一，在贷款利率和收费水平一定的情况下，测算贷款将产生的总收入；第二，估算银行交付给借款人实际使用的贷款净额；第三，用测算的总收入除以借款人实际使用的贷款净额算出贷款的税前收益。银行通过分析测算出的税前收益是否足以补偿银行的融资成本、贷款所承担的风险以及除去所有成本后的银行预期利润来判断该笔贷款的定价是否合理。

3.贷款业务的风险管理

贷款风险是指未来贷款损失的不确定性，即银行在经营管理过程中，由于受到各种事先无法预料的不确定性因素影响使贷款无法按期收回本息或正常周转，从而遭受资金损失的可能性。商业银行即便制订了谨慎的贷款政策，确立了科学、合理的贷款价格，也不能保证银行都会从每笔贷款中获利。银行贷款风险是客观存在的，任何一家银行都不可能完全避免问题贷款和由此产生的贷款损失，但贷款风险是可以有效防范和控制的，具体有如下几个措施。

（1）建立银行信贷风险管理组织机构与信贷管理机制。银行可以根据信贷管理工作的需要设置相应的组织机构，建立健全贷款管理责任制，包括贷款风险责任制度、贷款分离制度、贷款“三查”制度等。

（2）掌握真实、有效的第一手信息资料是信贷投放科学决策的基础。因此，商业银行必须在贷款发放前掌握第一手资料，获取资料的途径有：第一，充分利用社会中介机构收集信息资料；第二，银行信贷人员深入第一线去收集相关资料；第三，利用征信系统来收集资料。

（3）建立信贷风险分散机制与救助机制。商业银行应通过实行贷款多元化、限制贷款的集中程度、银团贷款、要求企业投保等办法控制、分散、转嫁风险。此外，还可以建立一套风险救助机制。

（4）加强信贷人员培训，提高业务技能。针对商业银行可能出现的操纵风险，举办信贷业务培训班，以此来提高信贷人员的业务操作技能，防止在实际工作中可能出现的操作风险。

（三）商业银行证券投资业务

商业银行证券投资业务是指商业银行买卖有价证券的经营活动。商业银行进行证券投资不仅可以分散风险，还可以保持银行资产的流动性，更为重要的是能带来投资报酬，这是收入的重要来源之一。随着金融深化、竞争加剧和监控能力的提高，各国监管部门对商业银行从事证券投资的限制日趋减少，证券投资业务在商业银行资产业务中所占的地位也日益重要。

1.商业银行证券投资的主要工具

商业银行进行证券投资的金融工具很多，大致可分为货币市场工具、资本市场工具和金融创新工具三大类。

（1）货币市场工具。它是指到期期限在一年以内的金融工具，主要包括国库券、商业票据、银行承兑汇票、回购协议、证券投资基金等。这些金融工具往往具有很高的流动性，同时又具有一定的收益性，是商业银行管理流动性风险的有效工具。

（2）资本市场工具。它是指期限在一年以上的各种票据，主要包括中长期政府债券、公司债券、股票等。需要说明的是，目前在实行银行分业经营的国家中，监管当局通常严格限制银行直接投资股票。

（3）金融创新工具。现代商业银行证券投资的金融创新工具主要包括金融期货、金融期权、证券化资产、共同基金等。基于贷款整合的证券化是商业银行金融创新的一大亮点。证券化资产是由经筛选过的、类型与质量一致的贷款支持进行资产证券化所产生的资产。最普遍的证券化资产是住房抵押贷款支持的证券化资产。

2.商业银行证券投资的收益与风险

（1）商业银行证券投资的收益。它是指商业银行证券投资所获得的报酬，包括利息收入和资本利得两部分。利息收入一般是固定的，其获取方式有两种：一是按照证券上标明的利率按期获得利息；二是以贴现方式取得利息收入。证券的资本利得收益是指商业银行购入证券后，在二级市场上出售时所获得的高于买入价格的余额，也是低价买入、高价卖出的价差收入。证券投资收益的衡量指标有以下方面。

①票面收益率。它是在证券票面上标明的收益率。如一张面值10 000元的证券，票面上标明年利息率10%的字样，这10%就是这张证券的票面收益率。

②当期收益率。它是指证券票面收益额与证券现行市场价格的比率。证券的价格总是随着市场行情的变化而变化，经常与其票面价格不一致，这时如果仍然使用票面收益率就不能真实反映证券的收益情况。当期收益率的计算公式为：

当期收益率=证券年利息/当期证券市场价格×100%

③持有期收益率。持有期收益率是指当期收益率与资本收益率之和。票面收益率和当期收益率都只是考虑了证券的利息收入，而未考虑证券的资本利得收益或损失。

（2）商业银行证券投资的风险。商业银行要想获得收益，就必须承担风险。商业银行应根据其承受能力有选择地承担风险，并采取相应的保护措施，把风险降到最低。

①信用风险。投资证券的信用风险是指由于证券发行人到期不能还本付息而使商业银行遭受损失的可能性。这种风险主要受到证券发行人的经营能力、资本大小、事业稳定性等因素的影响。一般而言，政府债券的信用风险最小，抵押公司债券次之，信用公司债券较高。

②市场风险。它是指由于证券市场化或经济形式动荡而给商业银行带来损失的可能性。证券市场瞬息万变，政治局势、经济周期等行为都可能使证券市场掀起轩然大波。由于市场的波动很难被投资者预测出来，所以，证券市场风险最容易给投资者造成损失。

③货币风险。它主要是由利率风险和通胀风险构成的，利率风险是因为利率变化使商业银行投资产生的风险；通胀风险是指由于通货膨胀、货币贬值而给商业银行带来损失的可能性。

④提前赎回风险。它是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。通知赎回通常发生在市场利率下降之时，投资于可提前赎回债券使商业银行将承担收益损失的风险，这是因为商业银行必须将收回的资金按目前更低的利率进行再投资。

3.商业银行证券投资的一般策略

商业银行进行证券投资，必须根据证券市场和客观环境的变化，及时调整所持有的证券头寸，达到有效的证券组合。

（1）分散投资法。它是指商业银行不应把投资资金全部用来购买一种证券，而是应当购买多种类型的证券，这样可以使银行持有的各种证券收益和风险相互抵消，从而获得较可观的收益。分散投资法可以分为期限分散法、地域分散法、类型分散法和发行者分散法。其中，期限分散法占有很重要的地位，它的主要作用是降低利率风险。

（2）期限分离法。它是指商业银行将全部投资资金投放在一种期限的证券上，或短期，或长期。期限分离法有三种不同的战略：短期投资战略、长期投资战略和杠铃投资战略。如果商业银行投资的证券价格大幅度上涨，就会得到较高的收益。但是，如果商业银行投资的证券价格大幅度下降，就会遭受巨大的损失。由此看见，这种投资具有很大的风险。

（3）灵活调整法。它是指商业银行在对各类证券收益曲线分析的基础上实施的一种依情况变化而随机组合、灵活调整的方式。灵活调整法的基本内容是：商业银行投资不是固守一个模式，而是随着金融市场上证券收益曲线的变化随时调整。当预测长期利率将下降、长期证券的价格将上涨时，商业银行就把短期投资资金转移到长期证券上；当预测短期利率将下降、短期证券的价格将上升时，商业银行就把长期资金转移到短期证券上。

对商业银行来说，固守某种证券投资策略都是不可取的，最重要的是根据自己对风险和收益的判断，灵活调整投资方法和投资策略。