2020年中国国际直接投资报告：投资仲裁案件数量和分布概况

（一）基于国际投资协议的投资者国家争端案件持续增加

2000年后，基于国际投资协议（IIA）的投资者东道国投资仲裁案件（ISDS）持续增加。2011年以来，每年新增ISDS案件数都在50件以上，特别是2015—2018年，争端案件数量都在70件以上（图3-3）。从公开已知案件数看，2019年基于IIA的新增投资争端案件共55件。截至2019年12月底，ISDS数量已达到1 023件。^[6]

图3-3　1987—2019年全球投资者东道国争端案件数

·数据来源：UNCTAD（2020b）。

（二）投资争端案件的分布概况

（1）投资者母国集中于发达国家，被诉国主要为发展中国家和转型国家。从申诉投资者母国看，ISDS案件申诉投资者母国主要来自发达国家，分布相当集中。2019年55个新增案件中，70%案件的投资者来自发达国家，其中英国、美国并列第一，其投资者均提起了7个仲裁案件。从历年累计案件看，来自美国、荷兰、英国等国家的投资者提起的仲裁案件最多。(www.xing528.com)

从被诉国分布看。被诉国主要为发展中国家和转型国家，但一些发达国家也常成为被诉方。截至2019年底，共有120个经济体和一个经济集团（欧盟）成为ISDS案件的被诉方。2019年，在已知新增的55个案件中，共有36个国家和一个经济集团即欧盟成为被诉方，其中哥伦比亚、墨西哥和西班牙均有3个案件，被诉案件数并列第一。类似于之前的年份，2019年约80%案件的被诉国为发展中国家和转型经济体。

（2）行业分布上，ISDS案件集中于若干服务部门。截至2019年7月底，983个案件中，服务业共692个（占64%），第一产业和第二产业案件分别191个和137个（图3-4）。^[7]服务业的692个案件中，电力和天然气供应、建筑业和金融服务保险等行业案件较多，例如电力天然气供应累计177个案件，案件较多的其他一些子行业包括建筑业（累计99个案件）、金融服务和保险业（95件）、信息通信业（69件）和房地产业（42件）。

图3-4　1987—2019年7月ISDS案件行业分布情况

·数据来源：根据UNCTAD“Investment Dispute Settlement Navigator”。

（3）投资协议和条款具有集中性。截至2019年底，依据《能源宪章条约》和《北美自由贸易协定》（NAFTA）而提请仲裁的争端案件最多，其中依据《能源宪章条约》的案件累计128件，依据《北美自由贸易协定》的案件共有67件，二者约占所有案件20%。2019年新增案件中，70%以上案件依据20世纪90年代及之前年份签署的投资协议。2019年申诉依据最多的协议为《能源宪章条约》（7件），其次为NAFTA（3件）（UNCTAD，2020b）。除了投资协议具有集中性外，投资仲裁案件所援引的条款也具有集中性，多数投资争端案件申述会援引公平公正待遇条款（FET）、间接征收等条款。