农村数字普惠金融风险的特殊性与脱贫攻坚的理论与实践

（1）农业自然风险

因自然灾害导致农业损失必然部分转化为风险，借款人无法及时还贷，导致客观性违约。农业生产和工业生产不同，工业生产主要靠人力和机器设备，受自然因素影响较小，产量和质量可以通过科学有效的管理来控制。而农业生产面临着自然风险制约，产量受自然灾害影响很大。一旦出现自然灾害，农业生产的损失就有可能造成贷款无法按时足额偿还，风险就自然而然地传递给数字普惠金融机构，使农户的贷款很难收回。孟加拉格莱珉银行在严重自然灾害发生的1983年、1991年和1992年也出现了亏损。数字普惠金融机构在遇到自然灾害时，其流动性风险、利率风险和信用风险特别容易被放大。当自然灾害的发生频率升高时，随着受害面积扩大，灾害损失加剧，数字普惠金融面临的自然风险会不断增加。

（2）农产品市场风险

市场风险是指由于金融市场的因素，例如利率、汇率、信贷资产的价格的不利波动而导致信贷资产损失的发生，它包括资产的利率风险、汇率风险和通货膨胀风险等。分析数字普惠金融所面临的市场风险，可以将以上各金融要素综合在一起。大部分农产品生产企业属于家族式管理或者承包经营，资金实力弱、管理人员素质差、市场开发能力不足，加之规模普遍较小，达不到规模经济，因而对销售商和供应商的议价能力较差，对市场信息的获取不灵，在面对市场各要素的剧烈变动时抵御风险的能力不强。同时，大部分以劳动密集型为主，一般处在竞争较为激烈的行业或领域，进入和退出的频率均相对较高。

（3）农业信息不对称与违约风险

违约风险指借款人逾期不还借款而造成贷款的坏账、呆账，导致资金损失。违约是信用风险的最终表现形式，根据导致违约的原因来划分信用风险，可以将信用风险划分为借款人还款能力风险和借款人还款意愿风险。还款能力风险是客观原因导致的，借款人借贷资金的主要用途是投入生产经营，该项生产经营活动产生的收益是第一还款源。当借款人经营失败，则第一还款源就无法保证贷款的偿还，从而导致违约而产生信用风险。还款意愿风险是由于借款人的主观原因形成的，即借款人的品格。借款人的还款意愿风险是一个动态过程，是由借款人的心理因素决定的。它包括了借款人借贷后在经营中缺乏还贷的责任心和主动性，在经营成功后借款人隐瞒了真实的收益，设法逃避偿还的责任。(www.xing528.com)

引起数字普惠金融机构面临信用风险的主要原因是信息不对称。信息不对称是指在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的，掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。在广大农村和偏远贫困地区，金融客户群体主要是急需贷款支持生产和生活的农民，以及在这些地区进行经营的小微企业。这些客户往往居住分散，信息传递不便，对客户进行贷前调查和信用分析很困难，数字普惠金融机构客户几乎都缺乏金融机构需要的书面信息，如信用记录、财务报告、经营信息等。对客户信用状况的调查往往建立在感性认识而非理性分析的基础之上，信用低者偏好赖账，发展潜力小的借款者为获得更多资金，更倾向于在签约前隐瞒自己的信息，数字普惠金融机构对客户的了解并不充分。信息不对称导致了较高的交易成本，包括搜寻信息费用、谈判决策费用和政策实施费用。在金融机构与客户信息不对称的情况下，金融机构搜寻符合他们贷款条件的农户的成本很高，成功达成融资合约的成本也很高。其发生成本的主要环节是金融机构为缓解借贷双方信息不对称所支付的信息成本和面对众多分散小额客户进行信贷管理的费用。信息不对称导致监督困难，贷款损失多，影响盈利。由于对数字普惠金融需求的主体行为难以监督，使得金融机构监督还款的成本也很高。当金融机构远离农户借款者时，由于信息不对称严重，金融机构的监督很难约束借款者，而通过法律手段对违约者进行起诉的成本高昂，也使金融机构得不偿失。借款者没有动力及时还款，形成坏账，影响数字普惠金融机构收益。

（4）农业政策性风险

资金来源尤其是吸收存款困难也是制约数字普惠金融机构发展的一大难题。小额信贷机构的最大制约条件是信誉积累不够，客户认同度低，有些小额信贷机构不是严格意义上的金融机构，很难通过吸收储蓄持续筹集成本相对低廉的资金，制约了存款总量的增长或者资金的积累，限制了业务的规模。受农业监管和政策影响，小额信贷机构也很难从正规金融机构获得批发资金，增资扩股成为小额信贷机构获取可持续发展的主要来源，对于落后地区投资人来说，毕竟资金实力有限，制约了数字普惠金融机构的发展。

（5）农业信贷操作风险

操作风险指数字普惠金融机构在日常业务开展及处理过程中的损失风险。由于数字普惠金融业务人员从业时间普遍不长，行业积累不多，加上健全的客户信用评价体系并未建立，所以难以准确地评价客户信用程度。在贷前调查不尽职、对客户资料收集不全面、信贷员与客户勾结加大授信、审核流于形式等，都会导致机构的风险暴露加大。以农村信用社的农户小额贷款为例，农村信用社在为农户办理贷款时，需要进行信息调查、确定贷款数量、进行资信评级、核定贷款金额、发放贷款、收回贷款等一系列程序，需要很高的人力成本。实际操作中，普遍存在工作人员较少的限制，因此，在操作过程中，极易发生工作服务不到位的情况。