揭开G银行财务造假骗术

G银河于2006年1月完成股权分置改革方案，紧接着就被揭露其财务造假行为，于是成为股改后第一个被挖出造假事件的上市公司。

G银河全称为北海银河高科技产业股份有限公司，股票代码为000806，系1993年4月经广西壮族自治区经济体制改革委员会批准、以定向募集方式设立的股份有限公司。其经营范围包括：电子元器件生产与销售，电力系统自动化软件及高低压开关设备、变压器设备的开发、生产、销售，计算机软件开发、技术咨询及技术服务，科技产品开发，企业自产机电产品、成套设备及相关技术的出口、本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及技术的进出口（国家实行核定公司经营的商品除外），开展本企业中外合资经营、合作生产及“三来一补”业务。

经中国证券监督管理委员会批准，公司于1998年2月18日向社会公开募集公众股2 100万股，并于1998年4月16日获准在深圳证券交易所挂牌上市；根据2000年1月27日召开的2000年第一次临时股东大会决议，公司将原名称“北海银河股份有限公司”更名为“北海银河高科技产业股份有限公司”，股票简称由“北海银河”改为“银河科技”。公司注册资本为348 951 454.00元。2006年1月9日股权分置改革方案完成。

2002年10月29日公告称公司第一大股东北海通台经济发展有限公司（持有公司股份26 872 560股，占总股份的8.86%），实际控制人变更为广西银河集团有限公司。通台公司为银河集团的成员企业之一，银河集团现持有通台公司52.17%的股权。之后于2004年1月以3.92元／股协议受让部分股东持有的38 050 645股，2005年10月，以3.7元／股的价格受让北海市高昂建设有限责任公司持有本公司5 922 960股的非流通股，三次受让后，银河集团共持有公司境内法人股95 516 982股，占总股本的22.81%。

1998年2月14日新股发行，募集资金11 818.2万元，2002年3月21目增发募集资金58 500万元。2002年3月，公司实施公募增发5 000万股A股，发行日为2002年3月6日，上市日为2002年3月22日。

负责其审计工作的审计机构，在2005年前是华寅会计师事务所，财政部2005年对华寅会计师事务所有限责任公司给予了警告的行政处罚，之后银河科技公司改聘深圳南方民和会计师事务所。

G银河的现今第一大股东银河集团于2002年10月份登上了此次资本运作的舞台。2006年1月10日，《上海证券报》独家报道了G银河2003年的财务造假。其实，早在2004年8到10月间，财政部广西专员就对公司的财务会计信息质量进行了专项检查。北海银河高科技产业股份有限公司涉嫌的舞弊有以下几点。

（1）虚增收入和利润。2002年、2003年公司大股东广西银河集团有限公司以现金出资为公司包装了经营业绩，公司通过将与大股东及其关联企业的资金往来确认为收入的方法，虚增销售收入2.63亿元（不含税收入2.25亿元），虚增净利润4 300万元。

（2）大股东占用资金及银行贷款余额账实不符。2003年，银河集团经营规模迅速扩张，资金需求较大。考虑到大股东长期以来对公司的支持，公司在不影响正常经营的情况下与大股东发生了资金往来。2003年，大股东占用公司资金累计3.93亿元，其中包括未披露的银行贷款2.7亿元，另外1.23亿元记入“其他应收款”科目。(www.xing528.com)

（3）虚假披露与隐瞒。“我们有理由怀疑银河系下属两个上市公司是否还存在更多的虚假披露与隐瞒问题。”据银河科技2004年年报显示，该上市公司合并报表的子公司有12家，四川永星电子有限公司是其中一家不大的子公司。经过华寅会计师事务所审计的年报数据显示，该公司2004年的净利润为2 002.18万元人民币。但是，严义明律师通过调查获得了盖有四川永星电子有限公司公章的财务报表显示，四川永星电子有限公司2004年度的净利润应为751.1696万元人民币。两个数据相比，仅这一家公司的虚增利润额就高达1 250.484万元。

（4）现金流异常。上海国家会计学院财务舞弊研究中心则发现，银河科技近年来现金流存在异动。随后发现该公司2004年突然出现了2.5多亿元的其他与经营活动有关的现金支出，比上一年增加了近2亿元，在这个大额支出之后，当年的经营现金净流量是负7 000多万元。到了2005年，问题在继续，截止第三季度其他与经营活动有关的现金支出已高达2.47亿元。由于这个项目在财务报表上相当隐蔽，所以到底是什么重大支出不得而知。

G银河的财务造假公布后不久，掌门人潘琦辞去了董事长一职，同时公司副总裁林庆农“因个人原因”辞职，财务总监黄巨芳“因工作变动原因”辞职。财政部2005年对华寅会计师事务所有限责任公司给予了警告的行政处罚，理由是该所在对银河科技2003年度财务报表进行审计时，未对该公司的银行账户、应收账款有效实施函证及必要的替代审计程序，在未获取充分适当的审计证据的情况下，对该公司虚增销售收入2.63亿元、隐瞒银行借款2.7亿元的报表数据予以确认，发表了不恰当的审计意见。负责公司2005年审计工作的事务所也换成了南方民和。但是，令人遗憾的是虚增的2.63亿元收入尚未作任何追溯调整。

从公司的年报中可以看到2003年公司的销售收入及净利润分别是9.59亿元、12 336.93万元，减去虚增的销售收入及净利润，实际销售收入及净利润分别为6.96亿元、8 036.93万元。出具重大会计差错更正后，公司账面将出现5.33亿元的巨额窟窿。公司为什么选在这个时候对业绩进行包装呢？这就让人联想到，银河科技于2002年3月通过增发融资5.54亿元，10月银河集团成为公司第一大股东，持股8.86%。银河集团的掌控人潘琦在银河科技融资不到一年，2003年3月初银河集团就成功收购了长征电器（上市公司），出价1.44亿元。此时，正是银河科技获得大股东资助，包装报表的时期。2004年5月，股权过户正式完成，此时银河集团持有长征电器27%的股份，潘理所当然成为长征电器的董事长。公司公告声称2003年大股东银河集团规模扩张迅速，资金需要较大，此时对长征电器的收购恐怕就是其中举足轻重的一项。据公告披露，银河集团占用上市公司3.93亿元，从这一点来看，银河集团的资金有相当一部分来自于对银河科技的资金占用。从以上分析可以看出，银河集团通过对上市公司的包装，增发融资，又占用上市公司资金来发展业务，完成更多的收购，为自己提供一个更大的融资及资本运作的平台。

G银河的原董事长潘琦从银河科技公司的财务造假被披露后，主动辞职，退居幕后。其所控制的银河集团是银河科技公司及长征电器公司的第一大股东，银河公司的上述行为不可能与潘琦没有任何关系，从目前对此事的处理来看，仅仅是法定代表人、财务负责人等罚款5万元，财务负责人等相关财务人员被吊销从业资格，撤离原岗位，法定代表人也只是自己主动辞职，取而代之的是顾勇彪，同样来自银河集团，2003年4月起任银河集团副总裁，由此市场人士推测，潘琦隐身后顾勇彪有可能成为潘琦幕后运作银河科技的一枚棋子。虽然银河科技同样涉及虚增利润，占用上市公司资金等问题，但潘除了受到一些经济制裁外，没有受到任何别的处罚，那一点经济上的处罚对曾任两个上市公司董事长的潘来说应该不能算什么吧。

为银河科技多年提供年报审计服务的华寅会计师事务所曾被评为全国百强会计师事务所，承担了16家上市公司的报表审计。就是这样一家事务所由于银河科技事件受到了财政部的警告处分，对于2002年、2003年银河科技的虚增利润及重大未披露问题，华寅视若无睹，依然出具了无保留意见审计书。既然可以为银河科技做假，那么其所负责的别的上市公司呢？会计师事务所的信誉受到了严重质疑，应该起到的作用没起到，反而出现了负面影响。

资料来源：陈爽：《我国上市公司财务造假案例研究》，对外经济贸易大学，MBA学位论文。