财务会计报告分析的步骤和方法

（一）财务会计报告分析的步骤

从实际操作看，财务会计报告分析主要有如下四个步骤：

1.确定分析标准。不同的使用者，因其立场不同，所以分析的目的也各有差异。阅读财务会计报告时，首先要清楚自己是站在何种立场上进行分析的，其次要明确以何种标准进行分析。阅读前，可以选定一个客观标准来衡量企业财务会计报告中的有关资料，从而转为客观地确定企业的财务状况和经营成果。一般可供选择的标准主要有三：一是以企业财务计划为标准；二是以企业某期历史资料为标准；三是以同行业平均数为标准。

2.收集整理资料。财务会计报告体系是一个有机结合的整体，各报表之间相互联系，相互补充，共同表现企业的财务全貌。在正常情况下，所收集资料的覆盖期越长越好，覆盖面越广越好。因此，在考虑取得有关资料成本的前提下，尽可能地把各种财务会计报告有机地结合起来阅读。概括地说，包括：把不同主表结合起来阅读；把主表与附表结合起来阅读；把单个企业财务会计报告与合并报表以及企业外部财务会计报告与内部财务会计报告结合起来阅读。在此基础上，采用一定方法计算有关指标。

3.解释并评价财务会计报告。这是财务会计报告分析的关键。这个阶段依照一些规律和分析者的经验，对有关资料和指标所代表的意义详细地分析解剖，得出结论。在这一步骤须选用适当的一种或多种分析方法。

4.进行决策。企业经营管理者或其他财务会计报告使用者在明确财务会计报告所含信息后，针对自己的目的分别进行决策。例如投资者可以决定是增加持有股份数量，还是减少或完全抛售原有的股份。

（二）财务会计报告分析的方法

财务会计报告分析的具体方法是指在搜集、整理、分析企业各种资料、数据过程中所采用的方法。根据国际惯例和我国传统，这些方法主要包括比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法、杜邦分析法、沃尔评分法等。现分别介绍如下：

1.比较分析法。比较分析法是通过两个或两个以上相同内容的经济指标的对比，确定增减差异的一种分析方法。它是一种横向比较分析的方法。一般说来，经济指标的横向对比主要采用以下几种形式：

（1）本期实际指标和计划指标对比。通过这种对比分析，一方面可以评价企业各项计划任务的完成情况，另一方面也可用于鉴定企业本身的先进性。

（2）本期实际指标与同类先进企业实际指标对比。通过这种对比分析，可以找出本企业与先进企业的差距，从而增强企业挖潜改造的动力和参与同类先进企业竞争的能力。

（3）决策方案的收益与成本差量对比。通过决策方案的收益和成本差量对比分析，为企业决策与方案择优提供依据。

（4）本期实际指标与历史实际指标对比。通过这种对比，可以反映出该项指标的变动趋势，从动态上研究其变化特征和发展规律。

应当指出的是，运用比较法进行财务会计报告分析，必须注意以下几个问题：

第一，对比指标应具有可比性。比较分析法只适用于同质指标的数量对比。因此，对比经济指标的内容、计算方法、计价标准和时间单位等应相同或可比。另外，在比较不同企业间的相同指标时，还要注意它们之间的技术经济特点和企业所处自然条件等可比性。但可比性是相对的，不是绝对的。在进行对比分析时，为了使对比指标具有可比性，可以将某些指标做必要适当的调整换算。如对比成本费用指标，可以先将随产量变化而变化的变动费用计划指标按产量增减幅度进行调整，再同实际指标对比。

第二，对比指标在形式上一般总是相减或相除的关系。比较分析法对比确定的差异既可以是绝对数，也可以是相对数，绝对数和相对数分析可以弥补两者各自的不足。

第三，对比指标不仅要用数量差异说明，而且还要联系实际用文字分析。利用相互联系的数字对比，只能为企业经营分析提供线索和信号。真正要解决问题，必须通过实践，在充分发动群众的基础上，通过对比找出差距，算细账，挖潜力，提出改进的措施。而这些工作的最终成果则需要用文字进行综合、归纳和分析、说明。所以，完整的对比分析报告应该是数字对比和文字说明的统一。

2.比率分析法。比率分析法是通过计算对比经济指标的比率，确定相对数差异的一种分析方法。它和比较分析法一样，都是经常使用的一种企业财务分析方法。比率分析法与比较分析法的共性在于都是采用将两数进行对比的手段来揭示经济指标之间的差异程度。两者的区别在于：一是比较分析法强调对比性，即只有同质的指标才能进行比较；而比率分析法除趋势比率要求按同质指标之间计算比率外，大多数比率是在虽不同质但相关的指标之间计算，比率是比较分析法的结果，主要是强调用绝对差异的大小表示同质指标变动的规模，辅以计算相对差异表示两同质指标变动的幅度；而比率分析法的分析结果纯粹以相对数表示，以说明两者的相互关系。

比率的形式很多，按照它们在分析中所起的作用不同，主要可以分为以下三种：

（1）相关比率。相关比率是指根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标的数值相比，求出的比率。该比率便于从经营活动的客观联系中进行，便于更深入地认识企业生产经营状况，在通常情况下，也可按反映关系的不同，分以下几类：(www.xing528.com)

①反映因果关系的比率，如资本金利润率等；②反映并列关系的比率，如固定资产与流动资产的比率等；③反映对应关系的比率，如流动比率等；④反映转化关系的比率，如存货周转率等。

（2）构成比率。也称结构比率。它是计算某项经济指标的各个组成部分占总体的比重，分析其构成内容的变化，从而掌握该项经济活动的特点与变化趋势。它是一种纵向比较分析的方法。例如，资产负债表上的每一项目都可以与总资产比较，计算出各个项目占总资产的比重，了解其对总资产的影响程度。通过计算连续各期资产负债表的结构比例，可以发现企业的哪些项目变得重要，那些项目变得不重要。

构成比率也可用于利润表的分析，反映利润表上的所有项目占产品销售收入的比例，了解每一定量的销售收入中形成多少利润，成本费用占多少，税金占多少等等。

（3）趋势比率。趋势比率是将不同时期某项同类经济指标对比计算的比率。它反映了企业该项经济指标的变动趋势，从动态上研究其特征和发展变化规律。趋势比率分析的重要组成部分，与比较分析法联系最为密切。一是因为趋势比率的构成指标要求与比较分析法中不同时期比较形式相结合地运用，共同形成趋势分析法。因此，从严格意义上讲，趋势比率分析是一种用相除的形式表示的比较分析法。

3.趋势分析法。趋势分析法是对企业不同时期经济指标进行对比，以确定其增减差异和变动趋势的一种分析方法。从一定意义上讲，它是将比较分析法和比率分析法结合起来运用的一种分析方法。在计划经济时期，财务分析着重运用实际财务指标与计划财务指标比较，以评价企业计划完成情况，为政府部门提供信息。在社会主义市场经济新形势和新的财务体系下，《企业财务通则》采用了国际通用的财务报表体系，设计了新的财务指标体系，更注重对不同时期的财务指标的比较和财务能力的变动趋势分析，从而改变了财务信息单纯为政府部门服务的做法，进而转向为企业投资者、债权人、经营者、政府管理部门以及关心企业的有关各方面服务，满足各方面的需要。因此，有必要将比较分析法中的不同对比形式与比率分析法中的趋势比率结合起来，组合成完整的趋势分析法。趋势分析法的计算指标包括差异数、差异率和趋势比率三项。

4.因素分析法。因素分析法是用来计算几个相互联系的因素对综合经济指标影响程度和方向的一类分析方法。在企业生产经营活动中，一些综合经济指标的变动往往是由许多因素变动构成的。这些因素相互联系地按照同一方向或相反方向对综合经济指标的变动起着作用。

因此，只有从组成综合经济指标的各种原始因素去了解对综合经济指标的影响程度和方向，才能找出影响综合经济指标完成好坏的真正原因和责任所在。在此所说的综合经济指标是指由于各项相互联系的经济因素综合作用而产生的结果性经济指标；经济因素是指反映着因素关系，可采用因素分析法把各项经济因素对综合经济指标影响的程度和方向测算和分解出来。按测算的繁简程度和表现形式不同，因素分析法可分为连环替代法和差额计算法两种。

连环替代法又称连锁替代法，它是指通过逐个因素替换，计算几个相互联系的因素对综合经济指标变动影响的程度和方向的一种分析方法。它是因素分析法的一种基本形式，对说明因素分析法的基本原理具有重要作用。运用这种方法进行因素分析时，一般在测定和查明各个相互联系的因素变动对某项综合经济指标变动影响的程度和方向时，要按照各个因素影响的顺序，将其中一个因素视为可变因素，其他因素视作不变因素，逐个替代，依次计算，连环对比，联系分析，这样就可达到预期目的。连环替代法的计算分析程序如下：

（1）确定分析对象。按照各影响因素与综合经济指标之间的因果关系，列出分析计算公式，并以此计算综合经济指标实际与计划、与上期、与同类型先进企业的总差异数，确定分析对象。

（2）连环替代计算。进行连环替代计算，首先以计划数或上期数为基础，用各个因素的实际数逐次替换，有几个因素就替换几次，直到所有因素都变成实际数为止，每次替换后实际数就保留下来，每次替换后都按分析计算式求出新结果；其次将每次替换所得结果与前一次计算的结果相比较，两者的差额即为某一因素对综合经济指标变动的影响程度和方向；最后汇总各个因素的影响数额，其代数和等于综合经济指标实际数与计划、或与上期、或与同类型先进企业之间的总差异数。

（3）分析评价。利用上述计算结果，结合具体情况，即可对企业综合经济指标的变动做出正确的、切合实际的分析与评价。

采用连环替代法应注意下列问题：

第一，综合经济指标的组成因素必须与综合经济指标有内在的因果关系。影响综合经济指标的各项因素确实是能够反映形成该项综合经济指标差异的内在构成原因，否则，就失去了存在与分析的意义，也会影响分析的准确性。

第二，计算过程具有假定性。综合经济指标的变动，是由多因素变动综合影响的结果。要测定错综复杂、相互作用的各因素对综合经济指标变动的影响，就要有合理的假定。也就是说，用连环替代法测定某项因素对综合经济指标变动的影响时，是在假定其他因素不变的条件下进行的。否则不能分别测定。这种假定性尽管有一定的局限性，但它也有一定的适用性和合理性。所以，连环替代法仍不失为目前进行经营分析常采用的一种重要分析方法。

第三，因素替代的顺序性。用连环替代法测定各个因素对综合经济指标的影响程度和方向时，是按照通过影响因素与综合经济指标的因果关系分析后确定的顺序替代进行的。如果上述因素替代顺序改变了，则各个因素的影响程度也就不同。因此，在企业经营分析中，特别是在不同企业之间类比时，必须从可能替代的顺序中确定正确和一致的替代顺序，否则，各因素影响结果不具有可比性。确定替代顺序一般应遵循的原则是：如果因素分析式是相加减或相乘指标。如果因素分析式是分式，即相除关系，则应先替代分子，后替代分母。如果有几个数量指标与几个质量指标，或者是几个实物量指标与几个价值量指标影响某个综合经济指标的变动。这时要先分清基本因素和从属因素、主要因素和次要因素，然后再根据它们之间的依存关系来确定它们的替代顺序。

第四，计算程序的连环性。计算各个因素对综合经济指标总差异的影响，必须顺序连环地进行，不可采用不连环的方法计算。否则，计算出各个因素影响程度之和，就不可能等于综合经济指标的总差异数。

连环替代法是一种简单明了的因素分析法，它通过简便的计算，把较为复杂的经济指标总差异，分解为各个因素的影响份额，但如何确定正确的替代顺序，往往不易被人们所掌握。

差额计算法是利用各个因素实际数与计划数、或与上期数、或与同类型先进企业数之间的差额，来计算各个因素对综合经济指标变动的影响程度和方向的一种分析方法。它是因素分析法的一种简化形式。它与上述两种方法的区别在于此种方法替代的不是因素值，而是因素的差额值。

运用差额计算法时关键要记住一点，测定某项因素对综合经济指标差异的影响程度时，可以用那个因素的差额乘以排列在该项因素前面全部因素的本年实际数，同时要乘以排列在该因素后面的全部因素的本年计划数或上年实际数，其乘积即为该因素对综合经济指标差异的影响数。