再保险保费计算原则：基于极限理论的研究成果

一般来说，标准差原则和方差原则保费计算原理是最著名的，而指数原则有最吸引人的性质，且它与破产概率理论相联系，其参数可以解释为调节系数。1995年，加拿大滑铁卢大学的Shaun Wang提出了一种新的保费定价原则及针对巨灾的增加限额费率方法:风险调节保费原则。前提条件是再保险人要比原保险人的风险规避度小，保险人要比被保险的风险规避度小，保险人对所承担的风险中的不确定性越大的保费越高。该原则是建立在比例风险转换(PH-Transform)基础上的。之所以叫风险调节保费，是因为它能依据不同的风险期望损失自动调整风险附加。可以用来计算以前很难确定的巨灾再保险费率厘定问题以及复合风险的停止-损失再保险的风险调整保费。由于这种保费计算原则具有良好的性质，既可用于独立风险，又可用于相关风险，所以后来被研究者如Young和Ana.J.Mata(1999)等人多次引用。另外，Wang(1998)还提出了用风险调整保费计算增加限额费率的方法，进一步讨论了比例风险转移及风险调整保费的性质，并通过实证对保费收取进行了研究。H.Schmidli(2001)从再保险人的角度比较了风险调整保费计算原理和期望值保费计算原理。C.Gosio(2013)给出了PH转换作为保费原则相对于标准差原则的优势。W.Cui和J.Yang(2013)研究了风险的相关性及其对停止损失保费的影响，对于二元情形，得出共同单调导致最大的停止损失保费。W.Hurlimann(1995)采用修正的停止损失序的Hardy Little-Wood Majorant方法得出了与分布无关的隐性定价附加法，M.Guerra和M.Centeno(2008)从再保险角度比较了几种不同的保费计算方法，得出结论:除了比例再保险的保费计算原则外，其他都在实质上与期望值原则相同，并证明了停止-损失再保险的保费比其他都要高，条件是它有足够的优先权。

再保险保费是保险人按照一定的计算原则需要支付给再保险人的费用，相应地，再保险人会根据合同约定承担相应的风险，常见的再保险保费计算有下面几种:

①纯保费计算原理:π(X)＝E(X)；

②期望值保费原理:π(X)＝(1+α)E(X)；

③方差保费计算原理:π(X)＝E(X)+αVar[X]；

④标准差保费计算原理:π(X)＝E(X)+ασ[X]；

⑤指数保费计算原理:(www.xing528.com)

其中，期望值保费计算原理和标准差保费计算原理应用比较广泛。

⑤指数保费计算原理:

其中，期望值保费计算原理和标准差保费计算原理应用比较广泛。

⑤指数保费计算原理:

其中，期望值保费计算原理和标准差保费计算原理应用比较广泛。