世界银行: 国际金融实务第5版

1）世界银行的建立与宗旨

世界银行（World Bank）是国际复兴开发银行的简称。根据1944年7月布雷顿森林会议上通过的《国际复兴开发银行协定》，世界银行于1945年12月27日建立，1946年6月开始营业，1947年11月成为联合国的专门机构，其总部设在美国首都华盛顿。根据协议，凡加入世界银行的国家必须是国际货币基金组织的成员国，但国际货币基金组织的成员国不一定都加入世界银行。世界银行建立之初，有39个成员国，目前成员国为188个。

根据《国际复兴开发银行协定》规定，世界银行的宗旨是：

①为成员国生产事业提供资金，协助成员国经济复兴与建设，鼓励欠发达国家开发资源，发展生产。

②通过担保、参与私人投资及其他私人投资的方式，促进成员国私人对外投资。当成员国不能在合理条件下获得私人资本时，则在适当条件下以世界银行本身资金或筹集资金及其他资金给予成员国直接贷款，来补充私人投资的不足。

③鼓励国际投资，协助成员国提高生产能力，促进成员国国际贸易的长期平衡发展和国际收支状况的改善。

④配合国际信贷，提供信贷担保。

世界银行在成立之初，主要目标是为西欧国家战后经济恢复提供资金支持。1948年后，欧洲各国开始主要依赖美国“马歇尔计划”恢复战后经济，世界银行的业务目标转变为帮助发展中国家提高生产力，促进其社会进步和经济发展。

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马歇尔计划

马歇尔计划（Marshall Plan），也称欧洲复兴计划（European Recovery Program），是第二次世界大战结束后美国对被战争破坏的西欧各国进行经济援助、协助重建的计划，对欧洲国家的发展和世界政治格局产生了深远的影响。1947年6月5日，美国国务卿乔治·马歇尔在哈佛大学发表演说，首次提出援助欧洲经济复兴的方案，故名马歇尔计划。他说，欧洲经济濒于崩溃，粮食和燃料等物资极度匮乏，需要的进口量远远超过其支付能力。如果没有大量的额外援助，就会面临性质非常严重的经济、社会和政治危机。他呼吁欧洲国家团结起来，共同制订一项经济复兴计划，美国则用其生产过剩物资援助欧洲国家。1947年7—9月，英国、法国、意大利、奥地利、比利时、荷兰、瑞士、丹麦、挪威、瑞典、葡萄牙、土耳其、爱尔兰、冰岛等16国代表在巴黎开会，决定接受马歇尔计划。1948年4月，德国西部占领区和的里雅斯特自由区也宣布接受。1948年4月3日，美国国会通过《对外援助法案》，马歇尔计划正式执行，并持续了4个财政年度，于1951年如期终止。此后，因美国介入韩战并面临日益增长的军备开支，试图延续马歇尔计划的努力都未能成功。在这段时期内，西欧各国通过参加经济合作发展组织（OECD），总共接受了美国包括金融、技术、设备等各种形式的援助合计130亿美元。马歇尔计划最初曾考虑给予苏联及其东欧卫星国以相同援助，条件是苏联必须进行政治改革，并允许西方势力进入苏联势力范围。但事实上，美国担心苏联利用该计划恢复和发展自身实力，因此美国故意提出许多苏联无法接受的苛刻条款，最终使其和东欧各国被排除在援助范围之外。该计划临近结束时，西欧国家中除德国以外的绝大多数参与国的国民经济都已恢复到战前水平。在接下来的20余年时间里，整个西欧经历了前所未有的高速发展时期，社会经济呈现出一派繁荣景象，可以说这与马歇尔计划不无关系。同时，马歇尔计划长期以来也被认为是促成欧洲一体化的重要因素之一。因为该计划消除，或者说减弱了历史上长期存在于西欧各国之间的关税及贸易壁垒，同时使西欧各国的经济联系日趋紧密并最终走向一体化。

2）世界银行的组织机构

世界银行的组织机构与国际货币基金组织类似，由理事会、执行董事会、行长及办事机构组成。

（1）理事会

理事会为世界银行的最高权力机构，由各成员国选派理事和副理事各1名组成，任期5年，可以连任。理事一般由成员国财政部部长或中央银行行长担任，有投票表决权；副理事仅在理事缺席时才有投票权。理事会的主要职能是：批准接纳新成员国和决定成员国的退出，决定或调整成员国应缴股本，决定银行净收益分配及其他重大事项。理事会每年举行一次年会，通常在每年9月间与国际货币基金组织一起举行，必要时可召开特别会议。平时，理事会授权执行董事会代行各项职权。

（2）执行董事会

执行董事会是世界银行负责处理日常业务的机构，行使由理事会授予的职权。世界银行运行之初，执行董事人数为12人，后因多个新成员国加入世行，执行董事人数逐渐上升。2010年投票权改革后，执行董事为25名，其中6名由掌握股份最多的美国、日本、中国、德国、法国、英国直接派任，不参加选举，其余20名由其他成员国按选区推选产生。其中，沙特阿拉伯和俄罗斯为单独选区，可自行推举董事。执行董事每两年指派或选举1次。副董事由执行董事指派，在执行董事缺席时，代其行使职权。执行董事会除召开常务会议和正式会议外，还根据业务需要随时召开临时会议。会议必须有占总投票权1／2以上的执行董事出席才构成法定人数。执行董事会讨论和决定行长提出的贷款、担保及国际开发协会信贷和担保项目建议书，审定世界银行的各项业务政策。执行董事会还负责在年会上向理事会提交财务审计报告、行政预算、有关业务活动和政策的年度报告及其他需提交讨论的事项。执行董事会不定期访问借款国，以了解世界银行援助在这些国家的进展情况。执行董事会还通过审计委员会代表股东履行监督和委托职责。

（3）行长

行长是世界银行的最高行政长官，负责世界银行的日常业务及任免银行高级职员和工作人员。行长由执行董事会选举产生，兼任董事会主席。行长下设副行长协助工作。行长可参加理事会会议，但无投票权，只有在执行董事会表决双方票数相等时，才可以投下决定性的一票。自世界银行成立以来，行长一直由美国人担任。2019年4月，美国财政部官员马尔帕斯出任世界银行第13任行长。

（4）办事机构

世界银行的办事机构非常庞大，目前在世界各地设有100多个办事机构，分别由29名副行长领导。其中4位常务副行长负责协调世界银行内部各机构间关系，监督银行业务，并向部门和专业副行长提供政策和战略问题咨询。

3）世界银行的资金来源

世界银行的资金主要来源于成员国认缴的股金、发行债券、业务净收益和债权转让4个渠道。

（1）成员国认缴的股金

加入世界银行的成员国均须认缴股金。认缴数额主要取决于该国经济实力，并参照该国在国际货币基金组织所认缴的份额而定。按照原规定，成员国认缴股金分两部分缴付。一是实缴股金，为成员国认缴股金的20%，其中2%用黄金或美元支付，世界银行有权自由使用，其余18%用成员国货币支付，世界银行必须征得该国同意后才能将这部分股金用于贷款；二是待缴股金，为成员国认缴股金的80%，由成员国保存，当世界银行因偿还借款或清偿债务时，可要求成员国以黄金、美元或世界银行所需货币支付。不过，自建立以来，该行还未要求成员国缴付待缴股金。在1959年增资时，成员国实缴股金比例降为10%，以黄金、美元缴纳的部分降为1%，以成员国本币缴付的部分降为9%。1988年第三次普遍增资后，上述3个比例分别降为3%，0.3%和2.27%。至2010年6月30日，世界银行认缴总股本约1 899.43亿美元，其中待缴股本约1 784.51亿美元，实缴股本约114.92亿美元。

（2）借款

世界银行实有资本有限，且不能吸收存款，主要通过在国际金融市场发行债券来筹措资金。世界银行的贷款资金中，约有80%是依靠发行债券筹集的。发行债券的方式主要有两种：一是直接向成员国政府、政府机构或中央银行发行中短期债券；二是通过投资银行、商业银行等中间包销商向私人投资市场发行债券。后者的比例正在不断提高。世界银行发行的债券，期限从2年至25年不等，其利率随国际金融市场行情的变化而变化，但由于世界银行资信较高，利率往往要低于公司债券和某些国家的政府债券。世界银行在借款方面的基本政策，一是借款市场分散化，减少对特定市场的依赖，以取得最佳的筹资条件；二是借款成本最小化，主要借入美元及其他西方发达国家货币，以减少汇率与利率风险，并谨慎选择借款时机和市场，从而降低筹资成本。自20世纪80年代中期起，世界银行每年在国际金融市场发行债券总额都达100亿美元左右，成为世界上最大的非居民借款人。

（3）业务净收益

世界银行业务收益主要包括投资收益和贷款收益（利息和承诺费）两部分，扣除支出即为业务净收益。自创立以来，世界银行除第一年略有亏损外，每年均有盈余。世界银行历年来的净收益并不分配给股东，除将一部分以赠款形式拨付给国际开发协会外，其余均留作银行储备金，成为发放贷款的一个资金来源。

（4）债权转让

20世纪80年代以来，世界银行常把贷款的债权有偿转让给商业银行等私人投资者，以提前收回资金，扩大贷款资金的周转能力。这成为贷款的一个资金来源。(www.xing528.com)

4）世界银行的主要业务

（1）提供贷款

向成员国尤其是发展中国家提供贷款是世界银行最主要的业务。世界银行贷款从项目确定到贷款归还，都有一套严格的条件和程序。

①贷款条件

A.贷款对象仅限于成员国政府或由成员国政府、中央银行担保的公私机构。

B.贷款一般用于世界银行审定、批准的特定项目，重点是交通、公用事业、农业和教育建设等基础设施项目。只有在特殊情况下，世界银行才考虑发放非项目贷款。

C.只有在成员国确实不能以合理的条件从其他方面获得资金时，世界银行才考虑提供贷款。

D.贷款只发放给有偿还能力且能有效运用资金的成员国。

E.贷款必须专款专用，并接受世界银行的监督。世界银行不仅监督款项使用情况，而且对工程进度、物资保管、工程管理等方面的情况进行严格监督。

F.贷款期限通常较长，最长可达30年。宽限期为5～10年。宽限期内，借款人只需偿还已提取贷款的利息，而不必归还贷款本金。贷款实行浮动利率，比较优惠，一般比市场利率略低。

G.一般只提供贷款项目所需资金总额的30%～50%，其余部分由借款国自筹。

②贷款种类

世界银行的贷款分为项目贷款、非项目贷款、技术援助贷款、部门贷款、联合贷款和第三窗口贷款等几种类型，其中，项目贷款是世界银行贷款业务的主要组成部分。

A.项目贷款。项目贷款又称为特定投资贷款，是世界银行最主要的贷款。它是对成员国工农业生产、交通、通信及市政、文教卫生等具体项目贷款的总称。

B.非项目贷款。非项目贷款是世界银行为支持成员国进口物资、设备所需外汇提供的贷款（如调整贷款和应急性贷款），或是支持成员国实现一定计划所提供的贷款。调整贷款是世界银行在20世纪80年代初设立的，用以促进发展中国家宏观或部门经济政策的调整和改革，解决国际收支困难。应急性贷款是为支持成员国应付各种自然灾害等突发性事件而提供的贷款。

C.技术援助贷款。技术援助贷款包括两类：一是与项目结合的技术援助贷款，如对项目的可行性研究、规划、实施，项目机构的组织管理及人员培训等方面提供的贷款；二是不与特定项目相联系的技术援助贷款，亦称“独立”技术援助贷款。

D.部门贷款。由部门投资贷款、部门调整贷款和中间金融机构贷款组成。部门投资贷款用于改善部门政策和投资重点，加强借款国制订和执行投资计划的能力。部门调整贷款用于支持某一具体部门的政策和体制改革，这类贷款通常为部门进口提供所需外汇。中间金融机构贷款是指世界银行将资金贷放给借款国的中间金融机构，如开发金融公司和农业信贷机构，再由中间金融机构按照世界银行的统一要求转贷给该国的分项目单位。

E.联合贷款。它创设于20世纪70年代中期，是世界银行与其他贷款机构联合起来，共同为借款国提供的贷款，以助于缓和世界银行资金有限与发展中国家资金需求不断增长之间的矛盾。

F.第三窗口贷款。也称为中间性贷款，设立于1975年12月，其贷款条件介于世界银行一般性贷款和国际开发协会优惠贷款之间，期限可长达25年，主要用于援助低收入国家。它只开办了两年，到1977年底结束。

③贷款程序

为了确保贷款资金能按时收回，世界银行对项目的可行性研究历来十分重视。经过多年实践，世界银行在项目选择、建设和管理方面积累了丰富的经验，逐步形成了一套严格的管理制度、管理程序和管理方法。成员国从申请到按项目进度使用贷款，都有严密的程序。概括起来有以下6个阶段：

第一阶段为项目的选定。世界银行对借款国初步提出的项目分别进行筛选，将那些需要优先考虑并符合世界银行贷款原则的项目列入贷款规划。为此，借款国必须向世界银行提供有关经济、财政和与贷款项目有关的情况和统计资料。

第二阶段为项目的准备。借款国组织有关专家从技术、经济、财务、组织机构等方面对项目的可行性进行研究，编制可行性报告，为下一阶段的评估工作做准备。准备阶段一般需1～2年，所需时间的长短取决于项目的性质、申请国项目计划人员的经验和能力。

第三阶段为项目的评估。世界银行派出专家组对项目进行全面系统考察，特别是对项目的技术、组织机构、经济、财务4个方面作出评价，编写评估报告，提出贷款额度、条件等建议，并征求借款人意见进行修正。该报告是项目贷款谈判的基础。

第四阶段为项目的谈判。上一阶段结束后，世界银行通常邀请申请借款国派出代表团到总部就贷款协议进行谈判。谈判的内容包括贷款金额、期限、偿还方式，更重要的是为保证项目顺利执行所应采取的措施。谈判达成协议后，申请国与世界银行共同签署谈判协议，另由申请国财政部代表该国政府签署担保协议。这两个协议须报世界银行执行董事会批准。批准后，项目协议就完成了法定手续，并送达联合国注册登记。

第五阶段为项目的执行。在这一阶段，借款国负责项目的执行，世界银行则通过借款国的项目执行报告和专家定期现场考察，对项目执行或施工情况进行监督。

第六阶段为项目的总结评价。世界银行在项目贷款全部发放完毕后1年左右，要对其资助项目进行总结。在这一阶段，世界银行负责该项目贷款的业务主管人员要编写一份“项目完成报告”，这个报告必须经由业务评价局进行审查。总结评价的目的是总结项目贷款中的经验教训，并对改进和提高今后的项目管理提出意见。

（2）提供技术援助和人员培训

向成员国提供技术援助和人员培训也是世界银行业务活动的重要组成部分。技术援助一般与贷款项目相结合，世界银行派出人员、专家帮助借款国进行项目组织和管理，提高项目资金使用效益。此外，世界银行还通过其直接领导的经济发展学院，为发展中国家培训中高级管理干部，帮助成员国制订社会经济发展计划，为某些特殊问题提供咨询意见和解决方案。