国际金融实务第5版概述

1）远期外汇业务的概念

远期外汇业务又称期汇业务，是指买卖双方先行签订合同，规定交割的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同规定进行交割的外汇业务。远期外汇业务的交割期限，短的几天，长的可达几年，但常见的交易期限为：1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、1年。远期外汇业务所使用的汇率就是各种不同交割期限的远期汇率，期限越长，远期汇率的买卖差价越大。

2）远期外汇业务的交易方式

远期外汇业务主要有两种交易方式：

①固定交割日的远期交易，即交易双方事先约定在未来某个确定的日期办理货币收付的远期外汇交易。这在实际中是较常用的远期外汇交易方式，但它缺乏灵活性和机动性。因为在现实中外汇买卖者（如进出口商）往往事先并不知道外汇收入和支出的准确时间，因此，他们往往希望与银行约定在未来的一段期限中的某一天办理货币收付，这时，就需采用择期交易方式，即选择交割日的交易。

②选择交割日的远期交易，是指主动请求交易的一方可在成交日的第三天起至约定的期限内的任何一个营业日，要求交易的另一方，按照双方事先约定的远期汇率办理货币收付的远期外汇交易。

3）交割日的确定(https://www.xing528.com)

远期外汇买卖交割日在大部分国家是按月计算的，但为了客户交易需求，在少数情况下，也可以进行带零头日期的远期交易，如45天或86天等的远期外汇交易，通常由客户与银行的外汇交易员个别进行协商。远期外汇交易交割日的确定有以下几种规则：

①“节假日顺延”规则。远期外汇交易到期时的交割日恰逢银行假日，一般将交割日顺延。

②“日对日”规则。它是以即期外汇交易的交割日加上相应的月数，而不管本月是几天。例如，在1月4日达成的2月期远期外汇合约，即期外汇交易于1月6日交割，远期交割日则是2月6日。

③“月底对月底”规则。如果即期交割日恰逢该月最后一个工作日，则远期交割日也安排在相应月份的最后一个工作日。例如，在1月28日达成的1月期远期外汇合约，即期交割日于1月30日交割，远期交割日则是2月30日，但由于2月没有30日，因此，1月期远期交割日在2月的最后一个营业日。

④不跨月规则。如果即期交割日恰逢月底且该日是银行休假日，则即期交割日向前移动一天，远期交割日的推算也按此作出相应的调整。例如，3个月的远期外汇交易的成交日是4月28日，即期交割日为4月30日，3个月期对应的7月30日、31日均不是营业日，则交割日不能顺延，否则就跨过7月份了。因此，按此规则，这笔远期外汇的交割日应退到7月29日，如果7月29日仍为假日，则再退到7月28日，依此类推。