中国期货市场监管体制简介

我国目前实行中国证监会、中国期货业协会和期货交易所组成的三级监管体系，这种“三位一体”的监管体系主要是学习国外的先进经验，但又与之不同。我国采用“以规则为基础”的监管体系，中国证监会、中国期货业协会和期货交易所通常会制定一些管理办法，管理办法中明确规定了违规的具体情况和处罚措施。

1.中国证监会的监管

1993年国务院规定由中国证监会对我国期货市场进行统一的监督管理。1999年我国颁布了《期货交易管理暂行条例》，2007年颁布了《期货交易管理条例》，该条例在暂行条例基础上进行了修订，之后又分别在2012年10月24日、2013年7月18日、2016年2月6日以及2017年3月1日进行了四次修订，同时中国证监会也出台了期货交易所、期货公司等管理办法，至此，以中国证监会为中心的期货市场监管体系基本形成。

中国证监会下设期货监管部、证券基金机构监管部、市场一部、市场二部、稽查局以及法律部等分管部门。其中：期货监管部主要负责拟订监管期货市场的规则、实施细则；依法审核期货交易所、期货结算机构的设立，并审核其章程和业务规则；审核上市期货、期权产品及合约规则；监管市场相关参与者的交易、结算、交割等业务活动；监管期货市场的交易行为；负责商品及金融场外衍生品市场的规则制订、登记报告和监测监管；负责期货市场功能发挥评估及对外开放等工作；牵头负责期货市场出现重大问题及风险处置的相关工作等。证券基金机构监管部主要负责拟订证券期货经纪、证券承销与保荐、证券期货投资咨询、证券财务顾问、证券自营、融资融券、资产管理、资产托管、基金销售等各类业务牌照管理及持牌机构监管的规则、实施细则；依法审核证券、基金、期货各类业务牌照资格及人员从事证券、基金、期货业务的资格，并监管其业务活动；拟订公开募集证券投资基金的监管规则、实施细则；依法审核公开募集证券投资基金募集注册申请；拟订合格境外机构投资者的规则、实施细则；依法审核合格境外机构投资者资格并监管其业务活动；依法审核境外机构在境内设立从事证券、基金、期货经营业务的机构并监管其业务活动；牵头负责证券、基金、期货机构出现重大问题及风险处置的相关工作；拟订及组织实施证券、基金、期货行业投资者保护的规则、实施细则；指导相关行业协会开展自律管理等。

2.我国期货行业的自律管理(www.xing528.com)

中国期货业协会是我国成立的期货行业自律性组织，它与期货公司都是保障期货交易者利益的重要机构。中国期货业协会的设立，旨在加强期货业内部之间的联系，为政府与行业间架起一座沟通的桥梁，从而推动期货市场的健康发展。我国期货市场虽然发展较晚，但市场规模不断扩大，尤其是股指期货推出以来，期货市场越来越复杂，期货交易纠纷越来越多，风险也越来越大，所以不能仅仅依靠法律和行政手段来解决所有问题，必须依靠行业自律方法解决行业中的特殊问题。

3.期货交易所的监管

2017年3月1日起施行的《期货交易管理条例》中明确了期货交易所必须履行的监管职责。其主要职责有：提供交易的场所、设施和服务；设计合约，安排合约上市；组织并监督交易、结算和交割；为期货交易提供集中履约担保；按照章程和交易规则对会员进行监督管理；国务院期货监督管理机构规定的其他职责。对于市场风险的监管，期货交易所制定了许多行之有效的制度，如每日结算制度、保证金制度、持仓限额、大户持仓报告制度、涨停板制度等，虽然这些制度的建立很好地降低了市场风险，但我国期货交易所监管从整体上来看还比较薄弱。