湖南武陵山片区普惠金融发展研究：凤凰县普惠金融发展水平最高

1.数据来源

附录一是2016—2017年对片区内37个县市区内的中小企业在2015年的融资情况进行的调查问卷。中小企业融资状况调查问卷共随机发放500份问卷，回收491份，有效问卷480份，为保证问卷调查的合理性，每个县域的问卷投放控制在13份左右，问卷收集整理后，大多数地区的有效问卷为13份，最少为11份，最多为15份。问卷借助湘西州民族宗教事务委员会和湘西地区学生的帮助，通过网络发放给目标企业。问卷询问了：非现金支付手段数、银行卡持有量、贷款成功次数、尝试贷款、贷款银行个人结算账户开户量、银行卡联网卡数、保险购买次数、金融服务效率、投诉次数、理财产品上门推荐次数等。其中，贷款成功率在问卷调查中通过询问公司成功贷款数与尝试贷款数相比来得到。

附录二是2016—2017年针对片区内中小企业家发放普惠金融的权重调查表。问卷随机发放70份，回收53份，有效问卷51份。问卷借助湘西州民族宗教事务委员会和湘西地区学生的帮助，通过网络发放给目标企业家，并邀请其在普惠金融权重调查表进行打分。

银行城乡网点数、银行网点数与ATM机数三个指标，是通过各大银行、信用社的官网中采集到的，并非问卷所得。银行网点密度、ATM机密度是指银行网点数与ATM机数的平均分布。金融服务效率是指企业每次贷款大约花费的时间。企业银行卡联网通用率通过每家企业银行卡联网总数除以企业拥有银行卡计算得出。其他宏观数据来自政府统计公报。

2.变量的描述性统计分析（表3.4）

表3.4　普惠金融发展指标的描述性统计

续表

由表3.4可知，湖南武陵山片区内中小企业非现金支付手段数为2.067，最大值为5，说明该地区大部分中小企业都有几种非现金交易手段。片区内各乡镇实现了银行网点覆盖，但网点数量并不多，这可能会对乡镇内的企业进行日常经营活动带来不便。同样的，ATM机密度不高，对企业参与金融活动十分不便，尤其在存取现金上，企业可能会由于跨行操作而多付手续费。银行联网通用率平均值接近于1，这是由于2018年来大部门银行已经加入银联导致的，只有少数地方性质的银行没有将银行卡与其他银行联通。表中银行卡持卡量与结算账户开户量的数值不够理想，说明企业缺乏对接受银行新兴服务的兴趣，对除了基本使用的银行卡与账户外，包含不同利率和贷款金融等组合的银行卡或账户的需求有限。而贷款成功率高、方差低，说明片区的中小企业贷款环境良好。理财产品上门推荐数的平均值为1.531，说明银行向企业推荐理财产品的次数并不多，有些企业未列入被推荐对象，间接表明该地区中小企业日常流动资金并不多，不足以吸引银行进行理财产品的推荐。企业参保数的平均值为0.975，最小值为0，表明企业购买保险的数量并不多，部分企业缺少资金或不认同购买保险可以对自身安全生产进行保障。企业贷款成功率的平均值为0.772，说明片区内中小企业贷款成功率不低，但也不排除当地部分中小企业由于贷款审核程序过于复杂以及贷款抵押品等原因而放弃贷款。

在问卷调查的数据中，ATM的使用情况和借款的时间成本（见图3.2、图3.3）值得注意。中小企业常用并方便使用的ATM数量1台或1台以上的占总数的83.8%。多数中小企业认为利用ATM机进行交易比较方便。中小企业所在地可选择的银行的ATM机比较多，因为中小企业常使用3台或3台以上的ATM机占总数的56.9%，ATM机的分布已经足够满足大部分中小企业的日常交易和员工生活需求。但企业常使用ATM数为0的占16.2%，ATM数为1的占14.3%，可见片区仍有一部分企业所在地急需增加ATM机的投放，引入更多的银行在该地投资。

图3.2　中小企业对ATM机的使用情况

图3.3　中小企业向银行借款的时间成本

中小企业向银行借款花费的时间出现了两个极端，两天内得到贷款的中小企业占21%，大于七天的占61.9%，呈U字形。借款到账的时间分布比较极端，贷款到账时间长，会使企业往往在现金流紧缺前预先向银行提出借贷请求，在不确定能否拿到订单时中小企业尝试贷款，这一行为对于中小企业的商业决策造成很多不便，甚至增加企业的债务负担。另外，从借款到款项到账的长时间审核与流动性资金的管理，虽然让银行有了更多的时间审核企业的借贷请求，有效避免短时间内的流动性紧缺，但也给中小企业自身的流动性资金管理和商品交易带来许多的不便。因此，银行应当减少不必要的审核程序，减少审核周期。而中小企业应当提高自身财务信息透明度，公开财务报表和企业近况。

3.中小企业感知的普惠金融发展水平评价(www.xing528.com)

采用层次分析法对不同层次普惠金融指标打分，再依据表3.2判定矩阵标度，计算出普惠金融各指标的权重，如表3.5所示。然后，依据权重数值结合公式（3.2）得出片区内各县市区的金融普惠指数，如表3.6所示。

表3.5　中小企业普惠金融指标权重

从表3.5可以看出，在专家打分法后计算得出的权重中，权重最高的是贷款成功获得率，权重是0.191，所以贷款成功获得率是12个指标中对普惠金融来说最重要的。其他的指标权重值大小分布较为均匀，数值相差不大，且都未超过0.1。三个一级维度中，普惠金额的“可获得性”权重最大，为0.431，远高于“服务质量”权重（0.189），可知湖南武陵山片区内衡量普惠金融的三个维度的重要性是使用情况最重要，可获得性次之，服务质量最不重要。权重最低的指标是“服务质量”维度里的“理财产品上门推荐数”，其权重为0.046，说明该指标被认为是最不重要的。

由表3.6可知，湖南武陵山片区37个县市中，凤凰县的普惠金融发展水平最高，普惠金融指数为0.373，说明凤凰县作为一座旅游城市比较注重普惠金融的发展。调研发现，凤凰县的银行分支机构、ATM机等分布密度大，普惠金融指数相对较高是情理之中。从凤凰县政府官网和凤凰的一些特色企业的网站得知，当地中小企业结合自身发展优势，大力发展旅游等特色产业，且由于地处旅游地区，企业非现金支付手段等比较丰富，与银行业务往来较为频繁，政府也制定了银行融资支持企业发展的政策，从而使普惠金融发展水平相对较高。此外，凤凰县旅游产业是支柱行业，服务行业发达且竞争力强，所以金融服务人员质量高也在情理之中。而永顺县普惠金融发展水平在片区内最低，普惠金融指数为0.248，说明当地金融排斥现象相对严重，银行分支机构、ATM机的覆盖密度相对较小，普惠金融发展水平不高，当地中小企业在结合地方政策发展特色产业的同时没有获得理想的收益，也导致普惠金融工具的使用情况不高。在中小企业感知视角下，永顺县金融发展水平不高，因此当地政府应当大力发展中小银行等金融机构，降低贷款成本，增加区域内银行分支机构和ATM机等的覆盖范围，以弥补和其他地区的差距，实现金融发展对中小企业的普惠性。此外，怀化市的鹤城区、张家界市的武陵源区和永定区作为37个县市中仅有的三个市辖区，其普惠金融发展均呈现相对较高水平，普惠金融指数均大于0.3，可见作为地级市的一部分，它们更加重视当地普惠金融的发展，当然，当地GDP较高、中小企业同银行的业务往来频繁，也是影响当地普惠金融发展水平的重要因素。此外，这三个区域表现出金融服务效率相对较高、非现金支付手段丰富，这两个指标优于其他地区。因此这三个地区应当继续保持目前的发展态势，并在金融发展路径上寻求创新，实现更大范围、更高质量的普惠金融。

表3.6　各地区普惠金融指数

将各县域普惠金融指数作为被解释变量，将区域特征相关指标作为解释变量，利用公式（3.3）分别对县域普惠金融发展的影响因素进行回归分析，得出回归结果如表3.7所示。

表3.7　模型回归结果

注：***、**、*分别表示1%、5%、10%的显著性水平下显著。

回归结果分以下三点进行说明：

第一点，年末金融机构贷款余额的系数在10%的显著性水平下显著，对当地普惠金融指数有显著的正向影响，表明年末金融机构贷款余额越多，对当地中小企业感知的普惠金融发展水平越有利。年末金融机构贷款余额多，说明当地银行对企业放贷金额多，当地中小企业有更多机会获得银行贷款。在中小企业的视角下，年末金融机构贷款余额越多，中小企业得到金融普惠的机会越大，对中小企业的发展越有利。

第二点，固定资产投资额对普惠金融指数有负向影响，但不显著，表明可能不利于当地中小企业感知的普惠金融发展水平的提高。固定资产投入会提高当地普惠金融网点的土地成本，使场地租金增大，从而促使银行网点、ATM机等与普惠金融相关的指标会降低。

第三点，政府财政支出系数是-0.008，表明财政支出对普惠金融有负面影响，但不显著。建议湖南武陵山片区的地方政府加大对银行业的政策扶持，尤其是鼓励建设助农贷款网点，把更多的财政资金投入到普惠金融，此外，应当对当地政府招商引资的中小企业给予一定的信贷帮助。

第四点，人均GDP虽然对普惠金融发展没有显著的影响，但人均GDP的系数是0.022，对普惠金融发展水平可能会起到正向的作用。在指标的选取过程中没有考虑农业发展银行之类政策性银行作为特殊的因素讨论，一些GDP较低但农业产值在GDP中占比较高的地区反而可能有更高的普惠金融发展水平。湖南农商行与传统的商业银行在官网上公布的企业宗旨中，农商行更倾向于低盈利的“支农支小”，所以造成了实证结果不显著，与一般的认识不符。