美国DC型职业年金计划主要有四种类型：401（k）计划、403（b）计划、457计划和其他类型的DC计划[9]。其中，403（b）计划值得特别研究。403（b）计划是一种享受税收优惠的退休储蓄计划，主要针对公立学校教师和其他非营利机构（医疗合作机构和宗教团体）雇员而设立的。该计划的免税特征主要体现在缴费和投资环节，雇员一定限额的缴费可以在税前列支，待到退休支取养老金时再以较低的税率纳税。
403（b）计划的账户形式一般有三种。一是保险公司提供的年金合同，一般称之为免税型年金（TSAs）或者延税型年金（TDAs）。二是退休账户托管机构提供的托管账户，这类账户的投资主要由投资公司负责。三是退休收入账户，这类账户既可以投资于年金，也可以投资于共同基金。在这三类账户中，年金合同是最常见的。
403（b）计划的缴费方式主要有四种。一是雇员税前的缴费，直接从税前工资中扣除。二是雇主的缴费，可以是固定的，可以是随机的，也可以不缴费。三是雇员税后的缴费，可以从雇员的税后工资扣除。四是上述三种缴费方式的组合。由于403（b）计划具有延税功能，因此政府对雇主和雇员的缴费具有一定的限制。雇主的缴费不能超过总工资的100%。雇员享受税收优惠的缴费也有一个上限，每年随着经济发展状况和收入水平不断变动。2010年度税优上限为16 500美元，如果雇员年龄达到50岁，可以再多交5 500美元。如果雇员年收入超过24.5万美元，则没有资格参加403（b）计划。
403（b）计划的投资选择取决于账户形式。年金账户必须通过保险公司投资于年金产品，包括可变年金和固定年金。托管账户主要投资于共同基金。退休收入账户主要投资于年金和公开发行的证券。但只有教会和相关宗教团体才可以建立退休收入账户。由于在20世纪70年代，法律规定年金是403（b）计划唯一的投资选择，因此保险公司在403（b）计划投资市场中占据了绝对地位。
403（b）计划支付的养老金和其他收入一样纳税。雇员领取养老金的条件包括：雇员达到了计划规定的退休年龄或者59.5岁，雇员遭受残疾，雇员死亡并且受益人有资格领取养老金，雇员离职并且不再参加就业，计划终止并且没有别的DC型计划来替代，雇员遇到一定的经济困难。如果雇员年龄不到59.5岁就支取养老金，需要交纳10%的罚金，以弥补前期的税收优惠。如果出现以下情况，可以不用交纳罚金：当雇员死亡时养老金支付给其受益人（遗属或者子女），雇员因符合一定残疾标准而支取养老金，雇员年龄达到55岁离职并且不再就业，当雇员需要支付医疗费用时。(www.xing528.com)
403（b）计划和私人部门的401（k）计划非常相似，但是也有所不同。第一，401（k）通常有雇主的匹配缴费，而403（b）计划的雇主缴费较少。第二，雇主一般对401（k）计划负有管理运营责任，而设立403（b）计划的雇主则没有此项责任。第三，在401（k）计划中，雇员拥有较多的投资选择权，而参加403（b）计划的雇员多数只能选择保险公司提供的年金，选择共同基金的机会较少。
根据美国投资公司协会（ICI）发布的报告，1994年403（b）计划资产规模大约为2 720亿美元，2007年高峰时约为7 310亿美元，由于受到金融危机的影响，2009年第三季度下降为6 430亿美元。目前，403（b）计划资产比最高峰的2007年少了880亿美元，但是与1994年相比，16年间增加了1.4倍。从绝对量上，403（b）计划的资产增长较快，但是在相对量上，其资产规模占DC型计划总资产的比重从1994年的19.3%下降到2009年的16.4%。这主要是因为同期401（k）计划资产规模增长得更快。1994年401（k）计划资产占整个DC型计划资产总额的48%，而2009年第三季度该比例上升到67.9%，增长了近20个百分点。虽然403（b）计划资产的相对规模下降了3个百分点，但随着金融危机的过去，403（b）资产规模开始逐步回升。截至2016年底，其资产规模为9 050亿美元，占DC型资产的比重为12.9%，2020年第三季度资产规模为1 115万亿美元，占比为12.0%。虽然近年来呈现出下降的趋势，但是该计划仍然是仅次于401（k）计划的第二大DC型计划。因此，403（b）计划的蓬勃发展为教师和其他非营利机构职员提供了良好的退休收入保障。
图7.1 美国403（b）计划的资产规模及其占DC型计划总资产的比重
资料来源：ICI.The U.S.Retirement Market［R］.Third Quarter 2020，Table 6.
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