现金流量表分析，学会财务报表

下面我们将运用定比与环比两个百分比来对现金流量表的相关数据进行分析。

【例4-3】下表为福兴公司2018年至2020年的汇总现金流量表。

福兴公司2018年至2020年的汇总现金流量表

通过上表的数据，我们可以计算出定比和环比百分比，其中，在定比百分比的计算中，以2018年为基期，环比的计算是以上1年的数据为基期。由于定比百分比＝某期实际数÷基期实际数×100%，环比百分比＝本期实际数÷上期实际数×100%，因而其计算结果如表所示。

该公司定比与环比计算结果表(www.xing528.com)

从上表的定比百分比中，我们可以看到该公司的现金流入量在不断增加，并且，经营活动资金增长很快，但同时投资活动和融资活动的现金流入与2018年相比均有所下降，这说明该公司对于投资和融资的依赖性逐渐减小。现金流出量也在不断增加，2020年与2018年相比增长了22.7%[（28991-23635）÷23635×100%=22.7%]，其中，经营活动现金流出增长速度快于总的现金流出，增长了38.5%[（25811-18643）÷18643×100%=38.5%]。

从环比百分比中，我们可以看到企业的现金流入的增长速度越来越快。其中，经营活动德增长速度快于总现金流入的速度；其中投资活动和融资活动的现金流入呈负增长。

特别提示

从现金流量表的趋势分析中，我们还可以看出现金流量比重的变化。从现金流入方面看，导致投资活动和融资活动的现金流入在全部现金流入中的比重均不断地下降，原因是投资活动和融资活动的现金流入的负增长。在现金流出方面，经营活动的现金流出在全部流出中的比重不断上升的原因是经营活动的现金流出的速度逐渐上升，并且高于全部现金流出的增长速度；投资活动现金流出在全部现金流出中比重的变化幅度波动较大的原因是其增长速度不稳定；融资活动的现金流出在全部现金流出的比重下降是因为其呈现负增长，且负增长速度较平稳。