主力与庄家：股市影响力大、取利高的关键

在股市中，主力和庄家是两个出现频率较高的词汇，也是容易被投资者弄混淆的词汇。那么，什么是主力，什么又是庄家呢？二者存在什么样的关系呢？

顾名思义，主力即指主要的力量，在股市中，主力在一只股票里面持有了一定的数量，但还没有达到控盘的程度，也就是说，股票主力是指持股数量较多的机构或大户，每只股票都存在主力。

庄家是指在一只股票里面控制了流通盘的一定比例，并达到了控盘的程度，从而能在较大程度上决定该个股的走势。一般来说，股票庄家都拥有雄厚的资金，拥有或即将拥有大量该股票。如果某只股票没有公开及未公开的利好利空消息，却忽然严重背离大盘走势，则多半是股票庄家在操作。

可以说，在股市中，主力和庄家有很大的相似性，庄家一定是主力，但主力不一定是庄家。在一只股票里，庄家只能是一个，而主力可以是好几个；一只股票里可能没有庄家，但必然有主力。一般来说，庄家可以操控一只股票的价格，而主力只能短期影响股价的波动。个股的庄家是比较稳定的大资金在其中操作，一般都是不断地高抛低吸来获利，而且操作的时间很长；个股的主力比较灵活，他们可以凭借手中的大量资金，很突然地操作一波上涨或者打压下跌，然后离开，时间上相对较短。如果庄家和主力的资金足够强大，也可以做多只股票的庄家或者主力。

因此，主力和股票庄家都是以影响股价涨跌并从中获利的。实际上，基于主力和庄家的相似性，很多时候，人们把主力和庄家两个词汇混用。一般来说，庄家大多占有某只证券50%以上的发行量，有时，庄家的控量也不一定达到50%，需看各品种而定，一般达到10%～0%即可控盘。另外，由于期货的交易量和资金量巨大，所以在期货市场上很少出现庄家。

综上所述，庄家实际上是持有大量流通股的股东，如果庄家坐庄某只股票，就可以影响甚至控制它在二级场（如证券发行市场）的股价。在股市中，“庄家”的相对概念是“散户”，即进行零星小额买卖的投资者，这一般是指小额投资者，或个人投资者。

在我国，庄家的发展有一个过程。早在1990年3月，随着深圳股票市场的活跃，庄家活动也随之发展起来。由于种种原因，当时的庄家主要是在场外、街头，用大唱利好（或利空）等手法，来影响股价升跌。(www.xing528.com)

我国股市上第一次出现庄家的大规模活动，是在1990年6月，深圳的股票大户联手炒上海股票。当时，深圳的股票热潮愈演愈烈，而上海股市却相对冷清。这时，深圳一群眼光独到的大户，联手携巨资3000万元人民币奔袭上海股市，并大肆购买股票，把上海股价炒得飞扬起来，从而开启了我国股市上的庄家第一次正式操控股票走势的先河，庄家也从街头转移到了股市，成为影响股市走向的一种重要力量。

一般来说，庄家炒股票的直接目的就是获利。与散户不同的是，庄家可以控制股票的走势和价格，也就是说散户获利是靠期待股价上涨，而庄家则是自己拉动股价上涨。因此，庄家炒作股票通常包括四部分，即建仓、拉高、整理、出货；另外，我们也可以用3个字来描述庄家炒作股票的过程，即“吃”“拉”“出”。

在“吃”的阶段，庄家会选择在股价较低时，而且希望越低越好；在吃货结束之后，一般会有一个急速的拉升过程，即进入“拉”的阶段；当庄家认为出货时机未到时，就需要在高位进行横盘整理，一般是打个差价，部分散户可能在此时认为有利可图，就予以出货，而庄家出货则一般要做到头部，这时，成交量大、股价振幅大，即为“出”的阶段。关于庄家对股票进行控盘并获利的示意图如下：

图4.1 庄家控盘示意图

通常情况下，庄家成本线要低于市场成本线，庄家获利线又高于市场成本线，在市场成本线与庄家获利线之间，是比较大幅度的庄家获利空间，正如上图4.1.所示。

总之，在股市中，主力和庄家是散户投资者务必要密切关注的。实际上，主力和庄家的获利，很大部分便是源于广大散户投资者的被套。当主力对某只股票的影响达到控盘程度时，主力就演进成了庄家，所以，在股市中识别主力和庄家，对于推测股价走势非常重要。