美国第三方支付机构监管要求：从实物货币到比特币的支付方式与技术

为了规避政府对银行等存款机构的严格监管，第三方支付机构主要为客户提供支付服务。美国政府通常要求银行缴存存款准备金，履行客户身份调查义务，为客户资金购买存款保险。第三方支付机构不是传统意义上的银行，不吸收存款和发放贷款，不实际操作客户的资金，因此，可以不受这些监管规则的制约。例如，PayPal宣称，PayPal为用户的收款和付款提供便利，PayPal作为用户的代理人在用户的授权和要求下代表用户使用支付服务设施。PayPal严格区分用户的资金和自身的资金，不会用用户资金支付公司的费用或者用于公司的其他目的。PayPal在用户协议中声称：（1）PayPal自身不是银行；（2）PayPal不是财产的管理人和受托人，而是作为用户的代理人和资金的托管人。目前，PayPal的用户资金存放在联邦储蓄保险公司的成员银行，PayPal和用户都不能从中获得利息收入。

在美国，第三方支付机构属于货币服务商中的货币转移服务商，适用 《银行保密法》中较为宽松的关于货币服务商的条款，具体监管细则体现在各州制定的 《货币服务法》中。各州的 《货币服务法》大同小异，主要是为了保护消费者的资金安全。通常而言，各州均要求第三方支付机构履行以下义务：（1）申请取得所在州颁发的执照。货币服务商可以分为货币转移服务商、支票变现商和外汇交易商，各州货币管理署分类颁发执照。（2）定期报告资金头寸和经营状况。（3）接受州政府的审计。（4）满足最低净资产要求。（5）满足最低保证金要求。（6）只在许可的范围内进行投资。

综上所述，美国的第三方支付机构在联邦层面需要履行FinCEN规定的反洗钱义务，在州层面需要遵守当地的 《货币服务法》。为了保护消费者的资金安全，各州的货币管理署通常都规定了业务许可制度、最低保证金与净资产要求和投资范围等方面提出监管要求。整体来看，美国的第三方支付机构主要是通过自律来规避政府部门对银行业和证券业的严格监管，通常不实际操作和持有用户资金，并避免成为用户资金的管理人，而是以提供支付便利的代理人的身份自居。

背景知识：美国PayPal的运行模式

PayPal是eBay旗下的一家公司，致力于让个人和企业通过电子邮件，安全、简单、便捷地实现在线付款和收款。PayPal账户是PayPal公司推出的最安全的网络电子账户，使用它可有效降低网络欺诈的发生。PayPal账户所集成的高级管理功能，使您能轻松掌控每笔交易详情。目前，在跨国交易中超过90%的卖家和超过85%的买家认可并正在使用PayPal电子支付业务。

付款人通过PayPal支付资金给商家时，可以分为以下几个步骤：

（1）只要有一个电子邮件地址，付款人就可以登录开设PayPal账户，通过验证成为其用户，并提供信用卡和相关银行资料，向PayPal虚拟账户充值。(www.xing528.com)

（2）在付款人启动付款程序时，必须先进入PayPal账户，指定汇出金额，并提供收款人的电子邮件。

（3）接着PayPal向收款人发出电子邮件，通知其有等待领取的款项。

（4）如果收款人也是PayPal用户，在决定接受后，资金就移转给收款人。如果收款人没有PayPal账户，则收款人需要依照PayPal电子邮件内容的指示，进入网页注册PayPal账户，并选择提现方式取出余额。

从以上流程可以看出，如果收款人已经是PayPal的用户，那么资金就会汇入他的PayPal账户。如果收款人没有PayPal账户，网站就会发出电子邮件，引导收款人在PayPal网站注册新的账户。

PayPal是虚拟账户之间的记账和转账系统，资金的转移最终通过银行账户进行。PayPal的电子邮件仅仅起到了传递信息的作用，其运转离不开银行账户。付款人不需要知道对方的开户银行和银行卡号码，只有知道电子邮件地址，就可以发起付款。PayPal在交易双方的银行卡信息之间筑起了一道安全屏障。