电子货币分类与运行模式：从实物货币到比特币支付方式

依据电子货币的资金账户信息的载体不同，电子货币可以分为卡基电子货币和数基电子货币。卡基电子货币的资金信息储存在可移动的微处理器中，通常是一个镶嵌在塑料卡片中的智能芯片。设备提供商提供的终端设备可以读取和改写芯片中的信息，从而实现充值、扣款和刷卡消费等功能，其运行原理与电话卡、公交卡等各种消费卡相同，只是应用范围更加广泛，而且由支付机构发行。

卡基电子货币起源于早期的电话卡和公交卡等各种消费卡，可以分为电子钱包（预付卡）和手机钱包。20世纪90年代中期，欧洲出现了以智能卡为基础的电子钱包系统，其中以德国、澳大利亚、新西兰、比利时、瑞士和法国最为突出。电子钱包通常是镶嵌在塑料卡片中的智能芯片，资金信息储藏在智能芯片中。设备提供商提供的终端设备可以读取和改写智能芯片的资金信息，从而实现电子钱包的充值、扣款和刷卡消费等功能。手机钱包是智能芯片镶嵌在手机中的电子钱包，运行原理与各种电子钱包完全相同。

20世纪90年代，MiCash，RushCard和Netspend较早地发行了预付卡，并在这个市场上保持了较高的市场份额。此后，预付卡的发行人不断增加，并向客户提供其他增值服务，例如汇款服务和卡与卡之间的转账服务。预付卡可以看成是可充值的借记卡，应用范围广泛，主要面向没有银行账户的人发行，特别是信用等级较差的人。预付卡的优点是比持有现金安全，由于得到了维萨和万事达集团的认可，可以全球使用，而且可以规避监管。

手机钱包实际上是嵌入到手机中的预付卡。2001年国际支付委员会的报告认为，电子钱包和预付卡应为相同概念。电子钱包和预付卡的运行原理完全相同，只是发行机构不同，因此，笔者认为电子钱包在本质上等同于预付卡。电子钱包、预付卡和手机钱包的运行模式类似，可以表示如下。

图4.14　卡基电子货币的发行

图4.15　卡基电子货币支付方式

图4.16　卡基电子货币发行人与商家之间的清算

背景知识：Mondex的运行模式

Mondex将电子货币储存在智能卡的芯片内，使用时通过Mondex的终端设备将资金价值在卡与卡之间进行转移，也可以通过电话线和互联网进行转移。Mondex只要3～5秒钟就可以完成支付，而且支持转账结算和资金划拨功能，使用密码锁定方式，安全性比较高。

Mondex电子货币的循环开始于Mondex的发行人，通常只有专门的支付机构才有权发行。Mondex有三种充值方法：（1）去银行直接用现金充值；（2）用Mondex电话充值；（3）用ATM机转账。

Mondex电子货币在银行、消费者和商户之间的转移都依靠转账来完成。消费者在购物后用Mondex支付，需要将卡片插入商户的终端机。在终端面机中已经预置了商户的Mondex卡片，因此，支付过程就是两张Mondex卡片之间转账的过程。消费者通过ATM机向Mondex转账也是如此，即ATM机中也有一张Mondex卡片。(www.xing528.com)

Mondex不仅能储存一定限额的电子货币，也可以储存最近的交易记录。到2004年，消费者的Mondex可以储存最高2 000英镑的电子货币和最近的10笔交易的记录，而商户的Mondex可以储存最近300笔交易记录。

有的数基电子货币的账户信息存储在中心计算机中，消费者可以通过网络访问电子货币账户，并进行查询、充值和扣款操作，例如支付宝和PayPal。有的数基电子货币的账户信息保存在一个特殊的电脑软件中，电脑软件装载在电脑或者智能手机里面，消费者可以通过网络操作实现充值和扣款的功能，例如数字现金。数基电子货币可以通过网络进行支付，表现为资金信息在网络上以二进位制的数字进行传输。数基电子货币通过网络进行转移，属于以网络为基础的支付方式（Internet-based Payment Method）。

数基电子货币的运行原理与网上银行相同，只是电子货币的发行人不是银行，且不与特定的银行账户相关。数基电子货币的运行模式与卡基电子货币类似。卡基电子货币的资金信息存储在智能卡中，通过终端设备读取和修改资金信息，而数基电子货币的资金信息存储在计算机或者智能手机中，通过网络读取和修改资金信息。

与卡基电子货币相比，数基电子货币的发展缓慢，只有少数国家和地区得到广泛应用，例如奥地利、哥伦比亚、希腊、意大利、中国香港、韩国、挪威、俄罗斯、西班牙和中国台湾。

背景知识：第三方支付与支付宝

第三方支付机构是指为交易双方提供支付结算服务的、独立于商户和消费者的非传统金融机构。我国的支付宝属于第三方支付机构发行的电子货币，在很大程度上具有数基电子货币的功能。消费者要成为支付宝的用户，必须先注册开立支付宝账户，通常用私人的电子邮件地址表示，然后填写个人和公司的真实信息，包括姓名和身份证号码。在接受 “支付宝服务协议”后，支付宝发电子邮件至用户的邮件地址，在点击了邮件中的链接后，消费者可以激活支付宝账户，可以通过支付宝进行网上支付。同时，消费者必须将支付宝账号绑定一个银行账号，以便完成实际的资金支付流程。

交易支付时，买卖双方达成付款的意向后，由买方将款项划至其支付宝账户，支付宝发电子邮件通知卖家发货，卖家发货给买家，买家收货后通知支付宝，支付宝再将资金划至卖家在支付宝开立的账户。

支付宝账户由非银行机构发行，需要消费者事先充值，在消费的时候再扣减账户余额，从而具有电子货币的功能。支付宝具有电子货币的属性，但是需要消费者绑定银行账户，因而不是纯粹的电子货币。支付宝具有电子货币的主要功能，而且为买卖双方承担交易的信用风险，在网上购物中受到了广泛的应用。

根据支付的方向，支付方式可以分为从消费者到消费者的C2C支付、从消费者到商家的C2B支付和从商家到商家的B2B支付。由于支付宝允许任何开户人之间相互支付，从而可以实现C2C支付、C2B支付和B2B支付。