大数据在刑事响应中的延伸

一旦我们通过上述的综合手段发动干预，在P2P行业内实施犯罪的罪犯可能被逮捕或暂时停止犯罪，进而选择改变犯罪的方式等来躲避大数据的预测。因此，一些热门的手法不再运用，一些风险点可能转移，这些变化将注入到原初的数据库中很难发生异动，直到数据量逐渐增多，覆盖面逐渐延伸，才能再次服务于犯罪预测和干预。这固然需要我们掌握数据，同时也需要我们具备超前的刑事视野，能够以刑事的逻辑去指引数据的捕捉与完善。

一是加强行政执法部门、金融监管部门相关人员的培训与学习，提高他们对案件的识别能力和处置能力。二是完善行政执法和刑事司法的衔接，进一步畅通办案信息互换，通过行政执法和刑事司法合作形成有效威慑，减少不法分子的侥幸心理，维护和净化市场环境。三是根据司法裁判加强对从业人员的禁业处罚工作，监管部门对构成犯罪的人员进行相应处罚，剥夺其再犯罪的资格、能力。四是加大犯罪违法所得的追缴清偿力度，司法机关可通过大数据，锁定账款去向，及时采取冻结、查扣等手段，尽最大限度挽回被害人的财产损失。

P2P网贷行业海量的数据资源背后潜藏着个各主体行为乃至整个市场的规律，对其进行深层次解剖，可以见微知著，把握规律，因势利导，为管理决策提供大数据支撑。

[1]吴美满，女，泉州市人民检察院金融检察处处长，武汉大学博士。**庄明源，男，晋江市人民检察院金融检察科助理检察员，厦门大学刑法学硕士。

[2]*吴美满，女，泉州市人民检察院金融检察处处长，武汉大学博士。**庄明源，男，晋江市人民检察院金融检察科助理检察员，厦门大学刑法学硕士。

[3]互联网金融专项整治工作要求各P2P网贷平台在8月份之前达到合规的要求。

[4]2017年4月17日，绿能宝发布逾期公告，同日，流出的视频显示其运营主体上海美桔网络科技有限公司已人去楼空。5月9日，绿能宝二次发声，称因资金回笼问题导致逾期，逾期金额共2.22亿元，涉及线上投资人数5746人。据资料显示，绿能宝由SPI绿能宝能源互联网股份公司倾力打造，注册资金5亿元，为美国上市公司。

[5]5月22日，上海P2P合拍贷董事长张金如被曝因快鹿事件被调查的消息传开。随后5月22日晚间，具有上市系+国资系背景的网贷平台合拍贷官网发布《合拍贷暂停运营公告》。公告称，针对目前公司出现部分逾期情况，公司立即成立了应急小组，对现有资金、资产、债权、债务进行了封存盘整，目前做出暂停运营公告，对于投资人的本金暂停处理。6月8日，合拍贷官网发布公告，称平台投资人总投资额为3.2186亿元，将拿出初步解决方案。资料显示，合拍贷于2014年9月18日上线，号称是由上市公司持股、国企做背景，并联合多家小额贷款机构、典当行、担保机构、第三方支付机构等受国家监管的金融机构。

[6]别丽梅：《基于行为金融学的中国股票市场投资行为研究》，中国科技大学2016年硕士学位论文，第3页。

[7]有效市场是这样一个市场，在这个市场中，存在着大量理性的、追求利益最大化的投资者，他们积极参与竞争，每一个人都试图预测单个股票未来的市场价格，每一个人都能轻易获得当前的重要信息。在一个有效市场上，众多精明投资者之间的竞争导致这样一种状况：在任何时候，单个股票的市场价格都反映了已经发生的和尚未发生、但市场预期会发生的事情。

[8]理性人假设将经济活动主体设定为是有理性的、追求自身利益或效用最大化的人，每一个投资者均能够及时发现金融市场中的套利机会，使得金融市场处于理性价格之上。

[9]曹颖：《风险管理与金融危机——基于行为金融学视角的思考》，载《保险、金融与经济周期》2010年第2期，第330页。

[10]吴丽：《基于行为金融学的我国证券投资行为研究》，首都经济贸易大学2004年硕士学位论文，第15页。

[11]包括信息的熟悉度、线索与获得信息的情景的相关性、信息本身的突出性等。(www.xing528.com)

[12]林洁：《基于风险厌恶悖论的个体投资行为金融学实验研究》，宁波大学2014年硕士学位论文，第16页。

[13]在资本市场中，由于非理性交易者的存在及信息的大量性特点，交易者无法先验地判断信息的价值，任何交易者都有可能把与价值无关的信息认为是与价值有关；或者，某些交易者人为地制造虚假信息，使其他投资者无法识别其真伪而受到影响，基于这两种情形的交易便是噪音交易。噪音交易的存在会对资产泡沫的形成产生重要的影响：首先会加大市场的波动性，尤其是在金融危机产生的初期，人们普遍对经济形式抱有过于乐观的估计，市场被有价值的和无价值的虚假的利好消息充斥，人们无法识别其真伪，于是对经济形势的估计进一步偏离其基本事实，造成泡沫加剧。其次某些机构制造和利用虚假信息进行炒作，在价格飙升的过程中牟取利润，从而加速市场泡沫的形成和扩大。噪音交易的结果造成投资者对现实经济环境的错误判断和认识偏差，使泡沫加剧。

[14]成婷：《信任机制对P2P借贷出借人决策行为的影响探究》，浙江工商大学2014年硕士学位论文，第17页。

[15]李梦然：《P2P网络借贷投资者的信息识别与行为偏差》，清华大学2014年博士学位论文，第17页。

[16]上海和平影视集团属于1992年国务院发展研究中心经济研究所成立的全民所有制企业，其投资的18家平台包括金窝理财、上网贷、花橙金融、中星财行、钱妈妈、鱼米金服、金储宝、人人爱家、农信国投、岁意讯、51快影、金钱谷、浙联储、中鼎国服、牛伯伯、小狗钱钱、中科金服、聚盛财富等公司。跑路平台包括上网贷和浙联储，逾期平台包括农信国投、中兴财行、51快影和金窝理财。中星财行在1月份出现平台挤兑现象，导致部分客户逾期情况，目前该平台的股东已经由此前的和平影视悄悄变更为了另一家国资——中资国本；51快影官方在1月份发布公告称，回款时间将顺延40天，当时51快影的担保方是和平影视系旗下的中和兰（宁波）实业有限公司，然而在51快影发布公告当天，和平影业便撇清了和中和兰（宁波）实业有限公司的关系。随着“和平系”网贷平台不断出事，上海和平影视正在不断和这些平台撇清关系，被和平影视承认过为“和平系”平台的企业只有中鼎国服、牛伯伯、农信国投、小狗钱钱、中科金服、聚胜财富、金储宝、鱼米金服、钱妈妈。

[17]银豆网一直在网站公开宣传获得央企中国恒天集团旗下恒天资产3亿元B轮融资，并在其官网首页用“央企·中国恒天持股”的标语，但中国恒天集团有限公司澄清了与银豆网的关系，称并无股权联系。恒天资产工商注册信息显示，其股东为企业法人中国纺织机械集团有限公司和企业法人经纬纺织机械股份有限公司。其中中国纺织机械集团有限公司出资人信息中有中国恒天集团公司，经纬纺织机械股份有限公司发起人为中国纺织机械（集团）有限公司。由此可以看出，恒天资产是由中国恒天的“子公司”以及“孙公司”投资成立。

[18]吴泽林：《P2P网络借贷双方交易行为研究》，华南理工大学2015年硕士学位论文，第48～49页。

[19]李梦然：《P2P网络借贷投资者的信息识别与行为偏差》，清华大学2014年博士学位论文，第75页。

[20]出于私人目的，为投资者揭露问题平台，预警风险，暗地里则敲诈网贷平台。

[21]李梦然：《P2P网络借贷投资者的信息识别与行为偏差》，清华大学2014年博士学位论文，第18页。

[22]吕雪梅：《风险社会基于大数据的犯罪防控策略》，载《山东警察学院学报》2015年第27期，第125页。

[23]吕雪梅：《风险社会基于大数据的犯罪防控策略》，载《山东警察学院学报》2015年第27期，第127页。

[24]目前国内运行较为规范的机构投资者的代表是“星火钱包”，其采用互联网金融P2P借贷的网贷类基金财富管理模式，通过大数据解决方案和IFRM风险解决技术，解决P2P投资中存在的信息不对称、风险不易控制难以分散投资等问题，实现多P2P平台、多P2P项目的信息集成与债权交易，建立起P2P理财的二级市场。