比特币交易中的风险分析

1.对金融体系造成冲击

比特币的产生就是为了取代现有的货币体系。它出现于2008年金融危机后，美国为尽快摆脱危机促使美联储实行“量化宽松”的货币政策，其实就是采取大量印钞的手段，但是却导致美元一定程度上降低了价值。另外2013年3月欧盟成员塞浦路斯政府通过冻结和没收60％的居民储蓄的方式以获得欧洲央行的帮助摆脱金融体系的失控。这一系列措施都使得国民对政府的信任感大幅度降低，希望有一种完全脱离政府管制的货币。而比特币不受任何人的操纵，它的生产者是普通的民众，交易和流转相较传统货币更为透明，当使用人数达到一定规模后其信用甚至能够与国家信用媲美。另一方面比特币早已设定好的数量以及产生的方式使其出现伪币的可能性降低。我国近几年来在市场交易过程中经常出现假币，有时验钞机都不能验出其真假。大多数收到假钞的人往往会选择将这种风险转移到下一个交易者手中，于是市场交易中就形成了假币屡禁不止的怪象。因此，从某种程度上来说比特币的诞生有极高的合理性，正是现有金融体系的不健全才导致其出现，反过来越来越多的人愿意接受它，导致其对现有的金融体系造成了一定的影响。[20]首先，比特币并无法定的发行机构，所以即使是其对本国货币的流通构成了实质性的干扰，政府当局也没有充分的依据对其进行管制；其次，比特币在世界各国流通使其已然成为事实上的国际通用货币，这便导致一国的国际汇兑业务失衡；最后，由于比特币使用范围与规模的不断扩大，这会在一定程度上与国内的法定货币产生冲突和竞争，也导致各国政府当局在不同程度上丧失了对本国货币的主导权。[21]

2.缺乏监管诱发犯罪活动

比特币作为一种虚拟货币，其交易的便捷和交易主体身份的隐匿性使得比特币逐渐成为一些犯罪分子实施犯罪活动的工具。相比于传统货币而言，其不需要依赖账户系统证明资产的归属，只需利用公开迷钥技术以及能够随意生成的私钥的途径便可完成交易，这种简单快速的方式导致比特币成为走私、贩毒和向域外转移资产的工具。2013年10月16日美国著名的毒品、武器犯罪网站“Silk Road”（丝绸之路）被美国监察部门查处，其中涉及大量利用比特币进行交易的记录。美国参议员在该事件之后更是在新闻发布会上声称比特币是“在线模式的洗钱机。”随后这一网站被联邦政府关闭，同时在这一过程中收缴了共2.6万个比特币。[22]除此之外，各国某些官员为了自己的巨额财产避免公开，往往借助比特币的身份隐匿特点，将资产转化为比特币，这无疑成了不法分子洗钱的手段。由于比特币是在互联网技术发达的背景下产生的，因此其对信息化技术的要求非常高。而我国在这方面相对其他发达国家来说较为匮乏，这就使得我国在破解比特币暗码方面虽然投入大量资本，但结果差强人意。而且我国在对比特币交易平台有效管理方面，也相对薄弱导致其在交易环节存在严重的漏洞。例如在香港特别行政区注册的比特币交易平台GBL负责人携款跑路案，从而使1000多投资者造成2500万元人民币的巨大损失。相应地，五部委发布的《通知》中，表示中国人民银行应密切关注尤其是跨国交易与转移等比特币交易动态。(www.xing528.com)

3.比特币具有较强的投机性

首先，比特币是一种完全通过计算机特定程序计算出来的产物，前文已述其具有“去中心化”的特点，没有固定的法定发行机构，任何人可以在任意一台电脑上进行生产或是买卖。而且关于比特币的交易信息具有匿名性，导致外人无法辨认出用户身份信息。根据相关的资料显示，三年间全球成立了40多家比特币交易平台，其中已经有19家已关闭，13家关闭前没有任何预兆，在这些关闭平台中只有6家对投资者进行了补偿。[23]其次，大量炒家的疯狂介入使得比特币兑换价格起伏波动较大，进而使比特币交易更具有投机性。投资者采用生产或购买的方式获得比特币，等其升值再将其转手卖出。2013年比特币进入我国之后市价突破6000大关，2014年市价稳定在3500左右，2015年市价却缩水了10％。这种不稳定的价格变动趋势导致众多投资者无所适从，往往盲目的投资又会遭受重大损失。另外取得比特币的成本较高，如果利用家用型计算机特定的软件破解比特币需要花费五个月，即使通过企业相互联合的方式破解一个比特币也要花费一百美元，折合人民币五百元。所以各国政府并不提倡国民投资比特币。