1.借鉴“监管沙箱”模式。2016年5月9日，英国金融业行为监管局（FCA）针对智能投顾、区块链等金融科技创新发布了关于“监管沙箱”（Regu-latory sandbox）的报告。“监管沙箱”是为扩大金融项目创新而设置的一种监管机制，即企业可以在“一个安全空间”内测试其创新的产品、服务、商业模式和交付机制，而不会立即承担所有正常的监管后果的活动。也就是说，通过提供一个缩小版的真实市场和宽松版的监管环境，在保障消费者权益的前提下，允许金融科技初创企业对创新的产品、服务、商业模式和交付机制进行大胆操作。[31]监管沙箱对自动建议商业模式（Automatic advice business models）案例进行了研究，提出了“算法”测试的设想，允许一些公司的智能咨询平台面向有限数量的消费者，如果他们有智能投顾提出的建议发布后，自然人财务顾问应该在交易执行前审查该建议来作为一种安全保障。这种测试方法有利于智能投顾公司学会如何在投顾平台上与消费者接触，比较智能投顾与自然人投顾的异同从而完善服务。监管沙箱的引入为监管者如何平衡金融科技的发展与风险控制找到了一个有效的监管机制。在该模式下，监管者通过测试与了解创新、评估风险、决定该金融科技项目是否大面积商用并判定现有监管规则是否需要调整工具，从而在风险可控的前提下促进金融科技发展，可很好地平衡金融创新与金融消费者利益保护的关系。[32]
2.引导监管科技介入监管。金融科技的发展使得金融机构除了需继续坚持KYC（Know Your Customer）原则外，更要坚持KYD（Know Your Data）原则。通过KYC获取的信息与KYD挖掘的数据间的深度结合，可更好地识别金融风险，从而更加合理地对风险定价来实现金融资源的有效配置。不但金融机构需要知道自己的数据，监管机构更需要掌握金融机构的数据，以便进行金融风险评估和维护金融稳定，这对金融机构提出了更高的监管合规要求。金融机构遵循监管以达到合乎监管需要的成本随之提高，由此催生了监管科技的发展。[33]
FCA最早提出了监管科技（RegTech）的概念，它将监管科技描述为“运用新技术，促进达成监管要求。”许多监管规定都基于或使用了某些数据、处理或管理结构，这常常导致金融机构为满足监管合规要求而做重复工作。而监管科技的解决方案可从根本上解决金融机构合规活动费时费力的问题，在避免重复工作的同时提高了效率，还可避免因监管合规要求不满足而带来的巨额罚款。监管科技通过结合数据分析、风险模型和情境分析等，利用人工智能技术来计算并预测风险，为金融机构提供解决方案。未来随着监管科技与人工智能的融合，合规操作将实现进一步自动化。英国已出现了一批监管科技公司，它们帮助营运者降低合规成本，同时也为监管者提供信息技术监管服务，保证金融科技运营的透明度。(www.xing528.com)
FCA依托监管科技公司对智能投顾进行监管的经验可资借鉴，一方面，推动有实力的中国互联网企业成立监管科技公司，帮助智能投顾营运者降低合规成本，另一方面，提升监管部门对智能投顾的监管效能。随着监管科技的发展，监管部门的技术系统可以直连每个金融机构的后台系统，实时获取监管数据，运用大数据分析、数据可视化等技术手段完成监管的报告、建模与合规等工作。随着监管机构加强对监管科技的应用，通过系统地构建基于大数据和云计算等技术为核心的数字化监管体系，将避免监管滞后的问题，并有助于监管机构实现即时、动态监管和全方位的精准式监管，进而推动金融科技更加快速、健康地发展。[34]
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