长期以来，金融机构监管侧重于微观审慎理念，即强调针对金融机构个体行为和风险问题的管理和处置。宏观审慎理念是危机后世界主要国家金融改革的核心内容。它从宏观经济视角逆周期采取措施，预先制止由于金融体系顺周期波动造成金融风险的跨部门传递，避免最终引发系统性风险。根据美、英等国的宏观审慎措施，主要包括构建风险识别系统、提升监管标准以及限制系统性风险破坏范围三个方面。其宏观审慎监管框架既包括宏观审慎监测框架，通过设定指标体系识别和监测风险，也包括宏观审慎监管工具，通过政策工具干预风险和限制风险范围。我国2016年构建了宏观审慎评估体系，以资本充足率为核心对包括债权投资、股权投资及其他投资在内的影子银行体系进行监测。人民银行还提出：“探索将规模较大、具有系统重要性特征的互联网金融业务纳入宏观审慎管理框架，对其实行宏观审慎评估，防范系统性风险”。[21]习近平在十九大报告中对于宏观审慎理念和系统化风险有着高度的关注，他强调：“要深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。”
我国监管部门应当重点解决宏观审慎监管组织架构不清晰、宏观审慎政策工具不充分的问题，借鉴国外先进的监管法律和制度对影子银行中重要机构的金融行为、金融市场发展的趋势以及宏观经济中的不稳定因素设定监测指标、完善干预机制。同时要继续扩大微观审慎监管的范围，将金融创新中新的影子银行实体及时纳入监管范围，关注影子银行经营的合规性和风险暴露问题，保护金融投资者和消费者合法权益。只有实现宏观审慎与微观审慎的协调配合，才能稳定市场信心，实现我国金融体系的良性循环和发展。(www.xing528.com)
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