「寿险精算模型实务」中的公司整体模型及其概念和意义

公司整体模型最大的意义在于可以在公司分账户/渠道/产品线，甚至在公司层面进行一些特有的计算，而这种层级的计算在产品层面无法实现。比如分红特储/推定义务、万能平滑/推定义务都是在账户层面计算的，所以必须先将产品层级的相关现金流和准备金数据按账户归集汇总，然后在各账户层级分别进行计算。此外，在实际预测中有时也会对费用、再保险等项目在产品汇总的基础上再做调整，这个层级可以是账户层面的，也可以是渠道层面的，甚至可以是公司整体层面的，同样也需要在公司整体模型中实现。

图9.1.1演示了比较常用的公司整体模型的设计架构。在单个产品模型结果的基础上，向上加入两层产品结构构成公司整体模型框架，以计算输出公司总体层面的结果。3层架构具体介绍如下：

第一层为底层单个产品，得到单个产品的各项现金流、各种准备金、最低资本和价值输出项。

图9.1.1　公司整体模型架构

第二层为按渠道或者账户等维度汇总的各底层产品结果，汇总的同时还可以进行一些简单的调整计算，比如分红特储都是在账户层面的，期初值无法分到各个产品，在这个层级上就可按账户计算未来的分红特储，同样需要在这个层面计算的还有推定义务、万能平滑等。

第三层为公司层面结果，即汇总第二层计算结果，另外也有些计算需要在公司层面进行调整，比如资本变动、费用预测、税收等项目，同时需要在公司层面计算股东权益账户的收益。

建立公司整体模型后，根据公司整体模型的调整复杂性，可实现的分析功能包括如下情景：

①将预算费用替换按照单位费用率计算的精算可用费用进行业务规划分析；(www.xing528.com)

②现金流或准备金改变后的投资收益的计算；

③股东权益的预测；

④分红特储/推定义务以及万能平滑/推定义务的简单预测；

⑤基于①～④修改后的利润所得税计算；

⑥简单利润表的预测和资产负债表的预测；

⑦偿付能力水平的简单预测；

⑧股东分红或注资的简单预测。

这些公司整体层面的分析功能既可以一次性实现所有过程，也可以根据实际需要仅抽取若干步骤进行分析。

目前国内常用的寿险精算软件都有精算模型基础结果的归集汇总功能，但实现的技术和功能有所区别。有的只能做到将产品相关变量按预先设定的口径归集汇总输出，而不能在模型中实现账户层级的复杂计算；有的则可以进一步对汇总的各账户/渠道/产品线做一些复杂的计算，实现更多的需求，甚至可以实现多次运行、一次整体输出的效果，大大减少手工操作。当公司模型的计算调整项目较少时，公司也可以将精算软件模型汇总后的结果直接导入Excel，然后在Excel中调整费用、投资收益、分红特储、所得税等项目，进而获得公司层面的利润表及资产负债表的预测结果。