新业务预测方法 - 寿险精算模型实务成果

在新业务预测中，我们需要对新业务的结构、新业务销售量、预测假设等特征进行规划。对于新业务的结构，我们往往通过选择典型产品、典型模型点进行设定。如选择传统健康险L_TC的35岁、男性、5年交费和10年交费的模型点作为代表，分析健康险产品线的现金流结构。对于保险公司销售量的预测，一般由销售渠道或者市场企划部提供。对于新业务预测假设的判断，往往由精算部、投资管理部、财务部等多个与经验分析相关的部门共同决定，如约定下一年的费用率假设水平保持不变或者上升5%。在此基础上结合精算模型，我们可以预测出新业务相应的利润表项目及偿付能力要求等内容。

精算模型实现新业务预测最简单的一种方法是交叉相乘法。交叉相乘法假定每个月的新业务结构和预测假设都保持不变，仅新业务销售量不同。交叉相乘法需要一套代表将来新业务特征的模型点文件和一张含有将来月度业务量数据的表。假设未来各月的预测销量为Yi（i=1，2，…）。精算模型基于所用假设及评估方法针对这组特征模型点计算一次，得到未来各月的现金流、准备金以及利润，设为Xi（i=1，2，…），同时也得到这组特征模型点在评估时点的业务量，设为PA。计算完成后，第一个月新业务的结果按照特征模型点结果同比放大，放大比例为第一个月预计业务量与这组特征模型点业务量之比，即Y1/PA。接着模型不再计算第二个月模型点结果，而是按照特征模型点结果向后平移一个月并同比放大，放大比例为第二个月预计业务量与这组特征模型点业务量之比，即Y2/PA。以后月度也采用平移并同比放大的方法进行简单计算，最后将所有月度结果加总便得到预测的现金流、准备金及利润，表8.2.1和表8.2.2展示了交叉相乘法的计算过程，图8.2.1直观地展示了交叉相乘法的计算逻辑。

表8.2.1　新业务预测标准现金流及销售量数据

表8.2.2　交叉相乘法下的新业务预测计算(www.xing528.com)

因精算软件都支持新业务模型点的现金流输出，交叉相乘法的实现比较容易。公司既可以结合精算软件自带的新业务标准现金流与新业务销售量输出整体现金流的功能，也可以在精算软件中输出模型点的标准现金流，然后导入Excel中，结合新业务销售量，通过计算公式获得该产品整体的现金流。

图8.2.1　交叉相乘法计算逻辑示意

当新业务结构在每个月不同，或者新业务预测假设有所变化时，新业务结果的预测将变得比较复杂，在Excel中已经很难实现。此时，需要结合精算软件提供的新业务预测功能情况，实现相应的新业务预测。