现值与准备金计算方法 | 寿险精算实务

在会计准备金评估中，需要计算净现金流的现值和利润摊销载体的现值。根据循环计算的设置，各个循环中需要计算的现值及其计算目的如表7.2.1所示。

表7.2.1　会计准备金因子计算过程

在多重衰减模型中，当前保单状态转成其他将来保单状态时公司继续承担某些保险责任，因此计算处于某个状态下的保单的现金流现值时，并不是把将来处于同一保单状态的现金流贴现至计算时点，而是要考虑所有可能由计算时点保单状态所派生出的将来保单状态下的现金流。因此，在计算各将来保单状态下的现金流现值时将采用类似第5.2节中计算精算现值的模型代码。在这种计算方式下，将直接基于各将来保单状态下每单责任和事故发生率从后往前进行递推计算，所得结果为每单现金流现值。

例如，在已计算出每个状态下每单摊销载体CNGAAP_CARR_PP（FUT_PSTS_IDX）的前提下，每单未来摊销载体的现值变量CNGAAP_PV_CARR_PP（FUT_PSTS_IDX）的计算将用类似如下的伪代码递归公式来实现：(www.xing528.com)

将来每单净现金流的精算现值计算方式也类似，记该变量名为

NGAAP_DISCF_PP（FUT_PSTS_IDX）

需要注意的是，按照上述递归公式在利用发生率和保单责任/费用/佣金直接计算每单现值的时候，所用的保单责任、费用和佣金等现金流也必须是“每张保单”在每个时间点产生的现金流，而不是预测至该时间点的“剩余有效保单”产生的现金流。所以，需要模型开发者将部分“剩余有效保单”产生的现金流转换成“每张保单”产生的现金流，即类似采用CNGAAP_PV_CARR_PP计算公式中的“/NUM_POLS_IF_A（fut_psts_idx，t）”进行单位化。