应收账款转让融资模式

应收账款转让融资是指融资企业将未到期的应收账款按一定的折扣率转让给商业银行以获取流动资金，转让之后根据商业银行是否对应收账款具有追索权来度量商业银行受理保理业务的风险，该融资模式一般也成为应收账款保理模式。

相比应收账款质押融资，我国商业银行在应收账款转让融资业务上研发的供应链融资产品更为齐全，可以说我国银行在保理业务的处理上更为熟练。根据不同的分类依据可将应收账款保理业务进行不同的细分，如根据应收账款涉及对象的空间范畴不同，可将其分成国内保理和国际保理，其中国际保理又可再细分成出口保理和进口保理两类；根据参与保理业务的保理商的数量差异，可以分成单保理、双保理和多方保理；根据商业银行是否将转让信息告知债务企业，可将其分成公开保理（明保理）和隐蔽保理（暗保理）；根据商业银行是否具有对受理应收账款的追索权，是否承担坏账担保责任，也可细分成有追索权保理和无追索权保理。

根据国内商业银行在保理业务上的运作，大致有国内明保理、国内暗保理、国内保理池融资、出口应收账款池融资、反向保理等保理产品，本书主要通过介绍“国内明保理”的业务操作流程来分析应收账款转让融资。

国内明保理指同在一个国家的两方在发生交易后，一方将交易中形成的应收账款转让给商业银行进行融资的活动，在业务发展的进程中双方主要应考虑到应收账款的坏账风险。保理业务适合希望改善和优化资产负债表的企业，并且该业务能缩短企业应收账款的周转天数，加快资金的周转速度，提高资金使用效率。

国内明保理业务的操作流程主要包括：

（1）融资企业转让应收账款。(www.xing528.com)

（2）融资企业和商业银行通知买方关于转让应收账款的信息。

（3）银行经核实后，向融资企业发放融资款项。

（4）应收账款到期时，买方直接将资金转入银行指定账户。

尽管在保理的过程中，融资企业能够通过转让应收账款提前获得销售回款，加速资金的周转，一定程度上也能美化其资产负债表；银行能够在保理业务中获取保理费等中间业务收入，也能收获客户的信任，争取今后多次合作机会，在保理业务下能够实现融资企业和商业银行之间利润的共赢，但其中隐藏的风险隐患亦不容轻视，比如无追索权保理中无疑增加了商业银行的业务风险，业务操作过程中存在的信息不对称也能引发委托代理问题，应收账款的是否真实性和应收账款转让手续是否合法性都将增添业务的不确定性等等。