国内供应商金融解决方案

作为大公司供应商的中小企业由于交易地位的弱势往往要付出赊销和低价贸易的代价。与此同时，日益增加的订单、市场份额的扩张往往使得资金缺口进一步加剧，例如，对强实力的买方提前供货、押后收款，以及提前备料的预先支出。这时资金的可获性对于企业未来的发展能力是至关重要。在商业银行为供应商提供的供应链金融服务中主要包括供应商、境内原材料生产商、初级产品生产商、物流企业、境外买家和终端产品生产商等构成主体。主要融资模式主要包括：商票保贴、标准仓单质押、动产抵押和国内保理。

（一）商票保贴

商票保贴即商业承兑汇票保证贴现，它是商业银行根据企业申请开立商业承兑汇票保证贴现书函，承诺为其签发并承兑、背书转让或持有的商业承兑汇票办理业务，即给予保贴额度的一种授信业务。商业银行既可以给予出票人授信额度，对其额度内签发并承兑的商业承兑汇票给予保贴，也可以对贴现申请人（持票人）授予保贴额度，对其持有的或经其背书转让的商票予以保贴。该模式的构成主体主要包括商业银行、供应商及其主要客户。

商票保贴可以提高商业承兑汇票的接受程度和支付功能；贴现流程相对便捷，没有银行承兑汇票的查询环节；持票人只要有真实的贸易背景，就具备等同于现金的流动性和融资能力；使用该项业务的企业，可以利用交易方良好、透明的资信度使供应商免于提供其他抵押和担保。

（二）动产质押融资

动产质押融资是指企业或个人以银行认可的货物为质押申请融资。企业或个人将合法拥有的货物交付银行认定的仓储监管公司监管，不转移所有权。企业既可以取得融资，又不影响正常经营周转。主要构成方包括：银行、供应商和监管方。

动产质押可采用逐批质押、逐批融资的方式，企业需要销售时可以交付保证金提取货物，也可以采用以货易货的方式，以符合银行要求的、新的等值货物替代打算提取的货物。对于客户而言，由于可以以货易货，因此质押设定对于生产经营活动的影响相对较小。特别对于库存稳定的客户而言，在合理设定质押价值底线的前提下，授信期间内几乎无须启动追加保证金赎货的流程，因此对盘活存货的作用非常明显。对于银行而言，该产品的保证金相对较小，以货易货的操作可以授权第三方物流企业进行，因此操作成本也不高。

（三）标准仓单质押(www.xing528.com)

标准仓单质押授信是指客户以自有或第三人合法拥有的标准仓单为质押的授信业务。标准仓单是指符合交易所统一要求的、由指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主用于提取商品的、并经交易所注册生效的标准化提货凭证。

该产品适用于通过期货交易市场进行采购或销售的客户，以及通过期货交易市场套期保值、规避经营风险的客户。其主要构成主体包括：银行、期货交易所、期货经纪公司和客户。

对于客户而言，相比动产抵、质押，标准仓单质押手续简便、成本较低。对银行而言，成本和风险都较低。此外，由于标准仓单的流动性较强，也有利于银行在客户违约的情况下对质押物的处置。

（四）国内保理

国内保理是指卖方企业将国内贸易产生的应收账款转让给银行，从而获得应收账款风险承担和融资的业务。商业银行可以在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收账款催收和管理等服务。主要构成主体包括银行、供应商和买方。

国内保理可以通过出让应收账款取得银行支付的对价，免除供应商的应收账款的收款风险。此业务还可以在没有其他抵押、担保的情况下帮助供应商获得融资，加速资金周转。通过将应收账款管理和催收外包给银行，以避免影响和下游客户的关系，并可以优化财务报表，改善资产结构和现金流。保理业务支持多种融资方式，便于企业灵活选择合适的融资品种，合理控制财务成本。很多银行都引入了“应收账款池”的融资概念，也就是由供应商将一个或多个国内的不同买方、不同期限和金额的应收账款全部转让给银行并汇聚成“应收账款池”，即可获得超过单笔应收账款期限、形式灵活多样的融资，且融资期限可以突破单笔应收账款的金额和期限，进一步降低企业资金管理的难度。