国际经验做法的启示

（一）完善融资体系

发达国家的融资体系一般由政府非营利性的融资机构、提供融资的商业银行及其他金融机构三部分组成，政府在融资中发挥着重要的作用。政府以少量财政支出利用信用中介的杠杆效应，带动商业银行及其他金融机构的大量资金投向企业，这是贸易融资体系的最佳模式。

（二）贸易融资资金多元化

发达国家出口融资的来源主要是依靠国家预算，也有私人资金和地方资金。如意大利的出口信贷及担保，主要靠国家预算资金，资金不足时在国内外市场发行债券筹集资金。

（三）融资方式灵活丰富

国际贸易融资创新借鉴了长期资金市场的某些特点。以福费廷业务为例，二级市场上的转售及类似于银团贷款的辛迪加方式均带有资本市场的特征，而利率的可变也突破了传统福费廷利率固定的做法，多家银行进行的风险参与则类似于再保险。

（四）借鉴证券市场经验进行管理

银行主动管理所持有的国际贸易融资，运用诸如资本资产定价模型来评估风险，通过地域分散化来降低整体贷款组合的风险；采纳证券市场的管理经验，运用诸如资本资产定价模型来评估融资风险；采用出售、贷款证券化等方式优化融资组合；根据市场基准来衡量国际贸易融资的表现；建立包括商品期货、金融期货和期权等衍生品市场和票据流通市场在内的发达的贸易融资二级市场，以加快银行资本流转、缓释风险。如香港市场上的花旗银行和高盛推出了流动性杠杆贷款指数作为基准价格指数，以此为国际贸易融资提供客观的衡量标准。(www.xing528.com)

（五）与国际贸易结算手段紧密结合

国际上国际贸易融资业务不仅强调和重视流动性、风险性及对国际贸易发展的适应性，而且积极借鉴其他市场的做法，使国际贸易融资更为灵活和方便。如移植了辛迪加这种组织形式，由多家银行或机构联合对大额交易共同提供融资；采用国际保理业务规避在办理国际贸易结算时可能遇到的各种风险，同时给予出口商以融资支持；利用可转让信用证、背对背信用证和假远期信用证进行融资和获利。

（六）完善银行传统授信体制

银行制定专门的授信审核标准，通过对融资企业、行业特征、生产特性、贸易背景、市场价格行情及货运和仓储等因素的综合考量来合理核定授信额度。由于贸易金融创新产品具有较强的时效性，银行要在保证风险控制的条件下，尽量缩短授信审批时间，及时满足客户的融资需求。

（七）完善与贸易金融相关的法律体系

中国可以借鉴欧美等发达国家关于贸易金融相关领域的立法，建立资信评估机制，对票据进行分类评级，并对票据流通中出现的交易风险和纠纷进行公正地评估、仲裁，保证票据当事人的合法权益，以规范贸易融资业务的设计与运作，保护银行、融资企业等各参与方的合法利益。