信托投资公司：定义与数量统计

信托投资公司（Trust and Investment Corporation）是指依法设立的主要经营信托业务的金融机构。信托投资公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务，即接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产，可概括为“受人之托、为人管业、带人理财”。

信托业务按信托是否以营利为目的分为民事信托、商事信托；按信托资产类型分为资金信托和财产信托；按信托受益对象分为私益信托和公益信托；按委托人与受益人的关系分为自益信托和他益信托。

我国的信托业务依据证监会提出的以资金运用方式兼顾资金来源为标准，划分为债权信托业务、股权信托业务、标品信托业务、财产信托业务、资产证券化信托业务、公益信托业务和事务管理类信托业务。截至2019年6月底，全国共有68家信托公司。

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信托产品离我们并不远

说到投资理财，大家可能首先想到的是银行、股票、基金、保险等，对信托了解的人不多。信托投资的起点大都在100万元以上，给普通投资者一种遥远的感觉。难道信托真的只适合那些超级富豪来投资吗？

随着这几年房地产市场的发展，很多人有了百万身家，只是这财富大部分在房子上，小林便是这种情况。原来她住的三环边上的老房子拆迁，获得了一笔180万元左右的拆迁款，小林又看上了四环附近某新小区的一套三居室，想把妈妈接过来一起住。经过计算，所有款项加起来需要160万元的资金，另外还要预留15万~20万元来为新房进行装修和更换家具。小林现在犹豫的是，有人建议她全款购买房子，无债一身轻；也有朋友建议不要付全款，把节省下来的资金拿去做投资，这样更划算。可是，小林几乎没有任何金融投资经验，不管是股票、基金还是国债，都是一片空白，只购买过一个具有保底收益的万能保险，可以说是属于风险厌恶型的人。所以如果说做投资，她不应该选择风险比较大的产品。她的理财顾问做了两种方案让她进行比较后选择。

方案一：一次性购入房产，这样扣除预留装修的钱，基本上拆迁款所剩无几。这样做的最大好处就是没有任何债务，同时投资收益也为零，可以说是最安全也是最保守的方案。

方案二：利用商业贷款购房，首付60万元，贷款100万元。由于2010年政府调控房价的态势，很多银行都将利率七折优惠改为了八五折优惠，按照个人住房贷款20年利率5.94%的八五折计算，小林每年需要支付的利率为5.05%。扣除预留装修的20万元，小林正好还有100万元可用于投资的资金。如果她投资在固定收益信托产品上，这种产品安全性极高，一般都有固定资产或者权益资产做抵押，同时有实力雄厚的机构进行连带责任担保，投资期限一般为1~5年，每年的收益按合同规定的固定比例结算，当前的市场水平在8%~10%。(www.xing528.com)

方案二的好处是显而易见的，第一是满足了小林对低风险的要求，产品收益为固定比例，且有资产抵押和担保；第二是获取了超过银行贷款利率的超额收益，以中位数的9%来计算，高出贷款利率将近4%，一年下来就是4万元，而且第二年以后这4万元可以进行再投资，也就是说是复利计息。

但方案二可能遇到的以下问题。

1.贷款要还20年，可是信托一般只有1~5年，那么信托产品到期了怎么办？

目前市场上有几十家信托公司，几乎每个月都有不少新产品，产品到期后可以很快、很方便地投入下一个产品中，损失的利息不会很多。而且由于每款产品的收益比例是固定的，较短的期限更有利于客户更换产品，使收益跟随市场状况浮动。

2.现在贷款利率和信托的收益之间有4%的差额，如果贷款利率提高了，是不是就没有 获利空间了？会不会信托收益低于贷款利率造成亏损？

很多信托产品的借款方同时也会考虑去银行贷款，信托融资是企业融资的另一个重要渠道。这两种方式的目的和效果趋同，所以其利率必然是相关的，银行利率提高，则信托产品的收益率也会提高。比如，2009年典型的固定收益产品大都在8%左右，进入2010年以后，由于强烈的加息预期，新发的产品普遍在9%以上。

小林听了理财顾问的解释之后，很高兴地选择了方案二，并让理财顾问尽快帮她选择信托产品。由此看来，信托离我们也并不遥远。除了拆迁客户以外，像之前银行推过的循环贷款业务，也可以让客户的房产价值“活”起来。

（资料来源：中国信托业协会网站，www.xtxh.net/xtxh/abouttrust/892.htm）