政策性银行的含义及其特征

（一）政策性银行的概念

政策性银行（Policy Bank）是指由政府直接出资创办、参股或保证的，不以营利为目的，专门贯彻国家产业政策、区域经济政策等社会经济政策，在一定的范围内直接或间接从事政策性融资活动，促进社会经济发展和社会进步的银行类金融机构。

（二）政策性银行的特征

在市场经济国家，政策性银行既不同于“政府的银行”——中央银行，又不同于商业银行，具有以下几个鲜明的特征。

1.由政府直接出资创办或参股

政策性银行大多数由国家出资设立，为国家所有。如，美国的进出口银行、日本的政策投资银行都由政府出资创立，其资本金来源于财政拨付，并随时追加。我国的政策性银行也是由国家出资建立的。有的政策性银行由国家投入部分资本，联合商业银行和其他金融机构共同设立，如法国的对外贸易银行。

2.以国家信用为担保

政策性银行以国家信用为背景，具有主权或准主权级信用等级，享有国家信用的担保。一些国家以法律的形式明确规定了政府对政策性银行的负债的担保，如《德国复兴信贷银行（KFW）法》的第一章就是“德国政府的担保”，明确规定政府对与KFW业务有关的所有债务进行担保，如提供的贷款和发行的债券、签订的定息远期合约或期权、获得的其他贷款以及明确担保的给予第三方的贷款等。对政府必须给予支持的政策性项目，还可要求地方政府出具担保。在KFW发行债券时，法律中的担保条款被作为默示担保，德国财政部还须出具专门用于发债的担保函，作为政府的明示担保。政策性银行通过政府的担保，信用度提高到国家主权级的同等水平，发行的债券也被视为“政府债券”，风险小，易为市场接受，从而能保证长期稳定的低成本的资金来源。

3.贯彻国家经济政策，不以营利为主要目的，实行保本经营(www.xing528.com)

政策性银行是贯彻国家经济政策的重要手段，与一般的商业银行利润最大化的目标不同，不以营利为主要目的，实行保本经营。政策性银行的业务主要涉及一般的商业银行不愿涉足的领域，这些业务本身资金的周转时间长、利润低，甚至有可能出现亏损。但是，由于这些业务是社会经济发展所必需的，所以通过政策性银行执行国家经济政策，实现社会均衡协调的发展。但是，政策性银行作为金融机构，与政府财政不同，还得受盈利性的约束。如果盈利性目标完全从属于政策性目标，就很难对政策性银行进行评价，政策性目标也难以实现。政府作为政策性银行的股东，不希望出现亏损，否则它就会成为政府的负担。因此，政策性银行应实行保本经营，尽量实现盈利。

4.具有特定的业务领域和对象

政策性银行的业务领域主要是农业、进出口贸易、大型的基础设施建设和落后地区的开发等方面。它们或者是对国民经济的薄弱环节（如农业）加以支持，或者对特殊需要发展的部门（如进出口部门）进行支持和鼓励，或者是对国民经济发展的瓶颈（如基础设施建设）进行投资，或是为实现社会稳定和社会经济均衡发展对落后地区进行开发。

5.特殊的融资方式

政策性银行是为特殊的目的而设立的金融机构，其为了实现特殊的经济目标，各国政府都采取各种优惠措施，大力给予财政支持。如长期享有特殊的税收减免、利差补贴、亏损补偿等政策。如《德国复兴信贷银行（KFW）法》规定，政策性银行可以免交所得税，不给股东分红，利润转入专项准备金、法定准备金和特殊准备金。

6.有独立的法律依据

政策性银行不受一般的商业银行法所制约，有单独的法律条例规定政策性银行的宗旨、经营目标、业务范围和业务方式等。如，日本的《日本国进出口银行法》就是日本进出口银行的法律依据。政策性银行在法律地位上与商业银行和其他金融机构处于平等地位。