网上买卖基金实验-金融投资实务

5.4.1　网上买卖基金的优缺点

基于基金产品无形性的特点和电子化的趋势，网上基金交易已逐渐成为基金行业一个非常重要的销售渠道和交易方式。网上买卖基金给投资者带来了许多方便，省去了排队等候的麻烦，而且费用也较低，但这并不是说它就可以完全取代传统的网点销售，它就是最好的交易方式了。网上交易同时也存在着一些缺点，优点和缺点总是如影随形的。

表5-6　网上买卖基金的优点

虽然网上基金交易具有费率较低、操作方便、无须排队等较多的优点（见表5-6），因此受到广大投资者的欢迎。但是网上基金直销也有不少弱点，这也需要投资者引起足够的重视，尽量避免因此而受到损失（见表5-7）。

表5-7　网上买卖基金的缺点

续表

5.4.2　基金网上交易的三种途径

在网上进行基金交易主要有三种途径：基金公司网上交易系统、银行网上交易系统、证券公司网上交易系统，投资者可以根据自己的需要自由地进行选择。

1.基金公司网上交易系统

通过基金公司的网上交易系统进行基金交易属于基金公司的“直销”，就像直接到基金公司进行交易一样，所以在申购费率上通常有优惠，甚至申购费率为零，而且交易时间没有限制，可以24小时下单，但投资者只能购买该基金公司旗下的基金产品。

基金公司网上交易主要步骤分为：

（1）办理相应银行卡：投资者可先选好一个基金公司，比如上投摩根基金公司，先进入它的网站，查询购买基金可使用的银行卡，然后去该银行办理相应的银行卡。

（2）进行网上开户或账户登记：投资者可直接到基金公司网站，选择开通网上交易，它会提示你选用哪家银行的卡来开通（以后你从该公司买基金时就会从这张卡里划款，每家基金公司都会指定若干张银行卡进行支付，比如上投摩根基金公司就只支持建行卡、农行卡、兴业银行卡和浦发银行卡），按其提示一步步进行，完成开通，这样你就有了该公司的一个账号。为了确保交易的安全性，通常投资者还要设立自己的交易密码。在确定账户交易模式、转账账户号、账户密码等信息后就可以登录进行基金买卖了。

（3）进行网上交易：开户成功后，再购买这个基金公司的基金时就可以登录该账号，进行买卖操作。投资者可随时在基金公司网站上办理各种业务，包括认购、申购、赎回、基金转换、修改分红方式以及定制各种服务等。

这里以华夏基金为例说明一下在基金公司网上交易系统买卖基金的操作流程：

（1）基金开户（如图5-3所示）；

（2）基金认购或申购（如图5-4所示）；

（3）基金赎回（如图5-5所示）；

（4）基金转托管入（如图5-6所示）；

（5）分红方式变更（如图5-7所示）；

（6）交易撤销（如图5-8所示）；

（7）修改个人信息（如图5-9所示）；

（8）修改交易密码（如图5-10所示）。

图5-3　华夏基金网上开户流程

图5-4　华夏基金网上认购、申购流程图

图5-5　华夏基金网上赎回流程图

图5-6　华夏基金网上转托管入流程图

图5-7　华夏基金网上分红方式变更流程图

图5-8　华夏基金网上交易撤销流程图

图5-9　华夏基金网上修改个人信息流程图

图5-10　华夏基金网上修改交易密码流程图

2.银行的网上交易系统

网上银行本质上与基金公司的网上交易平台类似，它对基金买卖的处理也要转送到基金公司的交易平台进行处理，不同的是网上银行一般会有基金超市，种类比较多，可以供投资者方便地进行比较挑选。另外，网上银行进行基金交易可能不享受基金公司直销的优惠费率，投资者在选择之前应当先咨询是否有各种优惠政策，以免错过电子交易给您带来的利益。

通过银行的网上基金交易系统购买基金，投资者同样需要备有银行卡账户和基金账户，并且该银行卡已经开通了网上银行服务。如果投资者尚未在银行开户，则需要携带身份证件到代销基金的银行，办理一张该行的普通储蓄卡并开通网上银行，也有的银行会要求办理另外的专门进行证券交易的关联卡，如建设银行就要求办理证券卡和您的储蓄卡进行关联，才可以买卖基金。然后投资者可以登录银行网站，点击个人网上银行，并找到网上基金栏目，就可以进行基金买卖。一般来说，银行可以代理开立基金账户，但通过某家银行的网上交易系统只能买到该银行代销的基金。

3.证券公司网络交易系统

投资者首先要通过证券公司柜台办理基金账户开户手续，然后登录证券公司网站下载交易软件，用资金账户和密码登录后即可进行操作。在证券公司开设的账户不仅可以购买开放式基金，也可以购买在证券交易所挂牌的封闭式基金。不过，要注意的是，这种方式只能购买该证券公司代销的基金，而且投资者只能在交易所的交易时间进行操作。

5.4.3　网上交易基金的技巧

基金网上交易业务对于投资者、银行与基金公司都是一种共赢的选择，所以近年来得到了很大的发展。那么，如何操作才能充分发挥基金网上交易的优势呢？下面给大家分享以下四种既省钱又省时的操作技巧。

1.合理选择交易时间

网上交易并不是即时完成的，也需要一定的时间过程。多数基金网上交易若在T日工作时间内（9时至15时）提交交易单，则基金公司在此交易日的工作时间后确认交易，而投资者可以在T+2日查询到交易信息，如资金购买的基金份数、当日基金的盈亏等。若是在工作时间后（15时至第二日9时）提交交易单，基金公司会在T+1日工作时间后处理交易单，投资者可以在T+3日查询到交易信息。另外需要注意的是，每周五15时之后至第二周周一15时之前的交易单要在第二周周一的15时后处理，所以投资者一般不要选择周五或周末买基金。基金公司网上交易赎回基金后资金到账一般需要几天时间，所以投资者最好选择周一或周二赎回，能保证资金本周内可使用。

2.撤销交易有技巧

基金网上交易不像传统代销需要填写大量单据，既可以很方便地发出申请，也可以在申请未确认前撤销申请。需要注意的是撤销时间的选择，如果投资者是在15时之前选择撤单，但下单时资金已转入基金公司账户，此时在撤单之前已经支付了转账费，并且撤单后资金到账需要2天。此外，这几种情况不能够撤单：根据基金合同规定不能撤单的交易（如在认购期的认购交易）不能撤单；已经确认成交的交易不能撤单；网上交易（认购交易除外）当日申请在当日15时以后不能撤单。

3.巧用转换更省钱

基金网上交易对于买基金享有手续费优惠，而赎回一般不能优惠，但是投资者可以通过基金转换，变相实现赎回费率优惠。因为基金公司规定旗下基金间转换费率一般低于持有不满一年的赎回费率，所以可以先将要赎回的基金转换为赎回费率较低的基金种类，再进行赎回。如投资者购买了股票型基金，可以先转换为货币型基金，再赎回货币型基金，这样资金变现的总费用比直接赎回的要少得多。

4.货币型基金为桥梁

基金网上交易因为非常便捷，可以随心所欲地交易。投资者可以通过自己的判断，不断动态调整家庭资产在股票型基金与货币型基金之间的配置比例，既可以及时规避风险，又可以稳健获得收益。如在股市上涨时将货币型基金转换为股票型基金以取得更好的收益，而在股票下跌时将股票基金转换为货币型基金以保持资产的稳定。

5.4.4　网上买卖基金的风险防范

由于网络营销仍然处于发展阶段，相对于代销机构的柜面营销，仍存在一定的购买风险，对于投资者来讲，认识网络的局限性，更有利于明辨是非，回避电子化带来的风险，作出理性的投资决定。

1.警惕网络非法营销

网络信息量大，购买的渠道多，这就从一定程度上助长了非法营销基金的风潮，从而使不明真相的投资者上当受骗。因此，对于投资者来讲，不明真相或不是熟知的网站，尽量不要去盲目地登录并操作，特别是以高诱饵为目的的基金营销、国外非法基金的营销，更应当谨慎涉足。投资者要学会知足常乐，要能控制自己的欲望，很多非法营销都是利用了投资者的贪欲布置陷阱的，等着愿者上钩。

2.小心提防病毒与黑客

在网上进行基金业务的办理，需要投资者养成良好的投资习惯，特别要具有一定的应对黑客侵袭的具体措施。

首先，上网场所最好在家或安全场所，同时要打开防火墙，最好不要在网吧和其他电脑不安全的公共场所上网买卖基金。

其次，要为你的电脑配备杀毒软件和防木马软件。杀毒软件中卡巴斯基和瑞星都不错，投资者应该及时升级自己电脑的杀毒软件。木马，严格意义上来说，不算病毒，它是一种远程操作行为，所以有些杀毒软件防木马功能比较弱。防木马软件中360卫士能及时诊断修补系统漏洞，Antispy等也不错。

最后，要保管好自己的密码。设置密码尽可能地复杂，数字、字母和特殊符号三者一起组合，尽量少给黑客暴力破解的机会；登录密码和交易密码不要相同；账号和密码要分开来记录，不要放在一起，这就跟你的银行卡和身份证不要放在一起是一个道理；输密码的时候，网页上的软键盘与系统自带的“屏幕键盘”可以结合使用，尽量少用电脑键盘，防止键盘记录木马，同时结合复制操作、粘贴操作、BACKSPACE键和DEL键，虚虚实实，骗过木马。

3.其他技术问题

电子交易目前在我国还是比较新的事物，相关的法律并不是特别完善，基金网上交易并不提供单据凭证，投资者如果需要保全证据，可以自己打印交易页面信息，如果嫌打印麻烦，可以建立一个保存交易信息专用的Word文档，交易完后，选好交易确认的页面，按Ctrl+Print Screen键，也就是复制屏幕，粘贴到你的专用Word文档上。

另外，由于整个交易网络运行的障碍，基金网上业务有时可能遭遇瓶颈，这种情况值得投资者关注，尤其是在遭遇巨额赎回时，会有因网络问题而无法及时赎回的情况发生。

附录5-1中国工商银行基金交易操作流程

在中国工商银行买卖基金，你首先需要开立基金交易账户和基金TA账户。基金交易账户的开户需使用牡丹灵通卡、E时代卡或理财金账户卡；基金交易账户开立后，才可以开立基金TA账户；购买不同基金公司发行的基金，需要分别开立基金TA账户。基金交易日为每周一至周五，法定节假日除外，交易时间一般为每天9：00—15：00。中国工商银行个人网银注册客户，可直接在工行网站进行基金交易账户、基金TA账户开销户管理，信息登记维护、基金认购、申购、赎回的交易。中国工商银行电话银行注册客户在网点柜台办理基金业务开户手续之后可拨打95588进行开放式基金交易。

1.基金开户

在同一个地区，只能开立一个基金交易账户，开户不受基金交易时间限制。在一个基金公司只能开立一个TA账户，基金TA账户的开户时间与基金公司的交易时间相同。

（1）网上开户流程（如图5-11所示）。

图5-11　中国工商银行基金网上开户流程图(www.xing528.com)

（2）柜面开户。

携带本人有效身份证件和牡丹卡到工行营业网点办理基金开户。

2.基金认购或申购

（1）网上认购或申购（如图5-12所示）。

图5-12　中国工商银行基金网上购买流程图

（2）电话认购或申购（如图5-13所示）。

图5-13　中国工商银行基金电话购买流程图

（3）柜面认购或申购。

携带本人有效身份证件和基金账户卡到工行营业网点，然后填写基金认（申）购申请表，柜台受理认（申）购申请，柜台处理完毕后，投资人查询结果并确认基金份额。

3.基金赎回

赎回是指在基金存续期间，将手中持有的基金份额按一定价格卖给基金管理人并收回现金的行为。赎回后的剩余基金份额不能低于基金公司规定的最小剩余份额；未被基金公司确认的基金不能做赎回业务。

（1）网上赎回（如图5-14所示）。

图5-14　中国工商银行基金网上赎回流程图

（2）电话赎回（如图5-15所示）。

（3）柜面赎回。

携带本人有效身份证件和基金账户卡到工行营业网点办理。

图5-15　中国工商银行基金电话赎回流程图

4.基金转换

您可以通过此功能将已购买的存续期内的基金份额转换为同基金公司的其他基金品种（如图5-16所示）。

图5-16　中国工商银行网上基金转换流程图

5.基金交易明细查询

由于基金公司的交易数据不能实时传送，基金申购、赎回等交易明细，需要在T+2日以后方可查询（T为交易当天）。对于认购交易的基金，需要待该基金发行期满以后，才能查询。

（1）网上查询（如图5-17所示）。

（2）电话查询（如图5-18所示）。

（3）柜面查询。携带本人有效身份证件和基金账户卡到工行营业网点办理。

图5-17　中国工商银行基金网上查询流程图

图5-18　中国工商银行基金电话查询流程图

6.基金定投设置

申请基金定投必须先开立中国工商银行人民币结算账户（基金定投申购业务扣款账户）、基金交易卡、中国工商银行基金交易账户、基金管理公司的TA基金账户（账户状态正常）。基金定投业务的每月最低申购额为200元人民币，投资金额级差为100元人民币。若投资人在计划期内未及时缴纳基金定投业务计划所规定的款项时，投资人可将上期未缴款项与本期应扣款项同时存入指定的资金账户，并均按实际扣款当日基金份额净值计算确认份额。申请基金定投当天，投资人不能办理基金定投申购业务退出申请。对通过基金定投申购并确认成功的基金份额，投资人可以在业务受理时间内随时持本人有效身份证件和基金交易卡到当地工行代理基金业务网点办理基金赎回业务（如图5-19所示）。

7.基金账户挂失

网上银行和电话银行可办理临时挂失。挂失有效期一般为5天，请您在5日内到工行营业网点办理书面挂失手续，过期挂失即失效。

（1）网上挂失（如图5-20所示）。

图5-19　中国工商银行基金网上定投流程图

图5-20　中国工商银行基金网上挂失流程图

（2）电话挂失。

如果您遗忘了丢失卡（存折）的卡号（账号），也可通过拨打95588完成挂失（如图5-21所示）。

图5-21　中国工商银行基金电话挂失流程图

（3）柜面挂失。

持本人有效身份证件到柜面办理。

8.基金销户

基金交易账户销户前，应确保该基金交易账户内没有下挂的TA基金账户。您可通过网银进行“基金交易账户脱TA账户”或“基金TA账户销户”，或在柜面解除基金交易账户和基金TA账户对应关系。基金交易账户的销户不受基金交易时间控制。如果TA账户余额不为0，或TA账户状态不正常，则不能销户；未得到TA账户所属基金公司确认为正常的TA账户，不能销户；在他行或异地开有同一个基金公司的账户，不能销户。基金TA账户的销户时间与基金公司的交易时间相同。

复习思考题

1.如何在银行、基金公司和证券公司开设证券投资基金账户？三者相比有什么优势、劣势和适合人群？

2.什么是基金的认购与申购？

3.基金认购与申购柜台交易的具体步骤有哪些？

4.在基金认购与申购时有哪些注意事项？

5.什么是基金团购？

6.什么是基金转换？它有什么好处？

7.如何选择基金的转换时机？

8.基金品种转换的技巧有哪些？

9.什么是基金非交易过户？

10.基金分红是应注意哪些事项？

11.基金赎回的流程有哪些？

12.怎样减少赎回在途时间？

13.怎样选择赎回时机？

14.如何选择证券投资基金？

15.四大基金评级机构如何对基金进行评级？

16.从哪些渠道可以掌握基金信息？

17.怎样看基金业绩排行榜？

18.如何分析基金的业绩？

19.基金投资费用有哪些？

20.如何挑选基金公司？

21.如何挑选基金经理？

22.网上买卖基金有哪些优缺点？

23.基金网上交易的三种途径是什么？

24.网上交易基金的技巧有哪些？