公允价值套期的会计处理：二部分

（一）基本原则

公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：

1.套期工具为衍生工具的，公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。

2.被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。

（二）被套期项目利得或损失的具体处理要求

1.对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期，企业对被套期项目形成的利得或损失可按下列方法处理：（1）被套期项目在重新定价期间内是资产的，在资产负债表中资产项下单列项目反映，待终止确认时转销；（2）被套期项目在重新定价期间内是负债的，在资产负债表中负债项下单列项目反映，待终止确认时转销。

2.被套期项目是以摊余成本计量的金融工具的，对被套期项目账面价值所作的调整，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。

对利率风险组合的公允价值套期，在资产负债表中单列的相关项目，也应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至相关的重新定价期间结束日的期间内摊销。采用实际利率法进行摊销不切实可行的，可以采用直线法进行摊销。此调整金额应当于金融工具到期日前摊销完毕；对于利率风险组合的公允价值套期，应当于相关重新定价期间结束日至到期日前摊销完毕。

3.被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入当期损益。

4.在购买资产或承担负债的确定承诺的公允价值套期中，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额（已确认为资产或负债），应当调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负债的初始确认金额。

（三）终止运用公允价值套期会计方法的条件

套期满足下列条件之一的，企业应终止运用公允价值套期会计：

1.套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。套期工具展期或被另一项套期工具替换时，展期或替换是企业正式书面文件所载明的套期策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理。

2.该套期不再满足运用套期会计方法的条件。

3.企业撤销了对套期关系的指定。

下面举例说明公允价值套期的会计处理方法。

［例7-2］ 甲上市公司于2018年1月2日决定用某种衍生工具Y对库存商品X进行公允价值套期。套期开始时，衍生工具Y的公允价值为零，库存商品X的账面价值为315 000元，预计售价（公允价值）为346 500元。2018年6月30日，衍生工具Y的公允价值上升39 375元，库存商品X公允价值下降38 625元，甲公司将库存商品X出售。假定不考虑其他因素。该套期实际抵消结果为98%（38 625/39 375），为高度有效，甲公司的会计处理如下：

（1）1月2日，套期开始时：

借：被套期项目——库存商品　315 000

贷：库存商品——X　315 000

（2）6月30日：

借：套期工具——Y　39 375

贷：套期损益　39 375

借：套期损益　38 625

贷：被套期项目——库存商品　38 625

（3）6月30日，出售商品并净额结算衍生工具时：

借：银行存款　307 875

贷：主营业务收入　307 875

307 875=346 500-38 625

借：主营业务成本　276 375

贷：被套期项目——库存商品　276 375

276 375=315 000-38 625

借：银行存款　39 375

贷：套期工具——Y　39 375

套期结果分析：由于甲公司采用了套期策略，从而规避了库存商品公允价值变动的风险，因此其库存商品公允价值下降没有对预期毛利额31 500元产生不利影响。

［例7-3］ 乙公司2017年4月1日以每股50元的价格从二级市场购入丙公司的股票30 000股，从而拥有丙公司6%的股份，乙公司将其归类为可供出售金融资产。为规避股价下跌的风险，乙公司遂于2017年12月31日支付期权费180 000元购入一项于2019年12月31日行权价为每股65元的看跌期权，并将其指定为上述可供出售金融资产的套期工具。假定2017年年末、2018年年末和2019年年末丙公司股票每股市价分别为65元、60元、57元。看跌期权的有关价值变动资料如表7-3所示。(www.xing528.com)

表7-3　看跌期权价值变动表　单位：元

乙公司账务处理如下：

（1）2017年4月1日购入股票：

借：可供出售金融资产　1 500 000

贷：银行存款　1 500 000

（2）2017年年末确认股票的公允价值变动：

借：可供出售金融资产　450 000

贷：其他综合收益　450 000

（3）2017年年末购入看跌期权并指定为套期工具：

借：套期工具——看跌期权（时间价值）　180 000

贷：银行存款　180 000

同时，将可供出售金融资产指定为被套期项目：

借：被套期项目——可供出售金融资产　1 950 000

贷：可供出售金融资产　1 950 000

（4）2018年年末，确认看跌期权内在价值变动和时间价值变动：

借：套期工具——看跌期权（内在价值）　150 000

贷：套期工具——看跌期权（时间价值）　75 000

套期损益　75 000

同时，确认被套期项目公允价值变动：

借：套期损益　150 000

贷：被套期项目——可供出售金融资产　150 000

（5）2019年年末，确认看跌期权内在价值变动和时间价值变动：

借：套期工具——看跌期权（内在价值）　90 000

套期损益　15 000

贷：套期工具——看跌期权（时间价值）　105 000

同时，确认被套期项目公允价值变动：

借：套期损益　90 000

贷：被套期项目——可供出售金融资产　90 000

（6）2019年年末，看跌期权行权时，冲销“套期工具”与“被套期项目”的账面价值：

借：银行存款　1 950 000

贷：套期工具——看跌期权（内在价值）　240 000

被套期项目　1 710 000

借：其他综合收益　450 000

贷：套期损益　450 000

套期结果分析：从以上账务处理可见，通过套期，乙公司将30 000股丙公司股票出售价格锁定在每股65元，可得收入1 950 000元，扣除购买成本1 500 000元和支付的期权费180 000元，净获利270 000元。假设不进行套期，净获利210 000元［（57-50）×30 000］，因此，套期可增加获利60 000元。