非存款型金融机构详解 - 第十章

导入思考题

养老信托在中国有市场吗?

我国逐渐步入老龄化社会,如何让老年人更有尊严地生活,是全社会关注的热点,打造相关信托产品或许是一个不错的解决方案。

近日,万象信托推出了国内首单监护支援信托,为部分高净值老年人提供养老新选择。记者认为,作为能够体现信托公司特色优势的业务之一,养老信托或将能得到快速的发展。

首先,我国老年人口的比重正在逐步增加,市场需求在增多。据国家统计局公布的数据,2018年我国65岁及以上人口比重达到11.9%,0～14岁人口占比降至16.9%。

其次,老年人有一定的财富基础。在过去40年中,中国经济经历了快速发展阶段。如今刚刚迈入老年阶段(以65岁为标准)的人群恰好赶上了这波财富快速积累的机会,有一部分人拥有高端消费能力。

最后,作为特殊的金融工具,信托能够有效实现其他金融产品无法达到的功能。《中华人民共和国信托法》第二条曾指出,信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。信托可以有效实现老年委托人的意愿,体现其意愿。同时,信托财产的“独立性”原则是信托能够更好实现委托人意愿的重要支撑,避免老年人因财富受损而降低养老质量。(www.xing528.com)

随着信托行业产品的不断丰富,当前我国养老信托已包含养老融资信托、养老投资信托、养老金信托、养老消费信托、养老公益信托、养老财产信托等多种形式。

当然,报告也显示,近年来,虽已有多家信托公司参与养老信托业务,探索了多种业务模式,但仍然没有找到明确的盈利模式和可持续发展模式,已经落地的养老信托项目也都是机会型业务。

养老信托是成熟发达国家中信托公司的重要业务构成,也是信托公司核心本源业务之一。虽然当前在我国的发展遇到一些困难,但随着我国民间财富的积累,以及老龄人口的不断增加,记者相信未来养老信托或将迎来较快的发展。

(资料来源:樊融杰.养老信托在中国有市场吗?[N].中国银行保险报,2020-01-23(005).)

【学习导引】

非存款型金融机构有很多种,包括证券公司、资产管理公司、信托公司、保险公司、金融租赁公司,等等。它们的作用各不一样。它们之间有何区别?各自的业务特色是什么?通过本章的学习,能掌握对现实生活中非存款型金融机构的主要特点和运作原理,并能以积极的态度看待它们的存在与发展。