中央银行支付清算业务详解

支付结算的管理和服务是中央银行的一项重要职责。中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者,通过一定的方式和途径使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行,从而保证经济活动和社会生活的正常进行。

中央银行的支付清算业务主要体现在以下五个方面。

1.组织票据交换清算

票据是各国普遍采用的信用支付工具。工商企业、机构、消费者在用票据进行债权债务清偿和支付时,需要通过开户银行的转账结算系统实现资金款项收付。各银行在收到客户提交的票据之后,须通过票据交换的方式,将代收的票据交付付款行,并取回其他银行代收的以本行为付款行的票据,彼此间进行债权债务抵消和资金清算。票据交换是最基本的银行间清算手段之一,有些国家由中央银行负责组织、管理,有些国家则由私营清算所或金融机构联合主办,但票据交换的资金清算一般通过各银行或清算机构在中央银行开立的账户完成。

2.办理异地跨行清算

各行间的异地债权债务形成了各行间的异地汇兑,会引起资金头寸的跨行、跨地区划转,所以中央银行不仅要通过其分支机构组织同城票据交换与资金清算,还要在全国范围内办理异地资金转移,这是中央银行资金清算工作的重要一环。通过在全国范围内办理资金清算,中央银行在为各地、各家银行提供服务的同时,也加强了对全国的经济、金融情况和各地、各银行的情况的了解,从而便于按政策实施监督管理。

由于票据流通规则和银行组织方式不同,中央银行办理异地资金转移时的具体做法也不尽相同。英国以伦敦为全国的清算中心,先由几家清算银行清算,其差额再由英格兰银行转账划拨。在美国是由联邦储备银行代收外埠支票,建立清算专款,然后以华盛顿为最后清算中心。法国则是利用中央银行遍布全国的分支机构,建立转账账户为各银行服务的。可见,实现不同区域、不同银行之间的资金清算是中央银行支付清算服务的重要内容。各国中央银行通过各种方式和途径为金融机构间的资金清算提供服务,保证异地跨行清算的顺利进行。(www.xing528.com)

3.为私营清算机构提供差额清算服务

很多国家存在着各种形式的私营清算组织,构成其支付清算体系的重要组成部分。私营清算组织通常拥有支付网络系统,为经济交易和消费活动提供不同形式的支付结算服务。为了实现清算机构参加者间的差额头寸清算,很多清算机构乐于利用中央银行提供的差额清算服务;后者通过对相关清算活动参与者的账户进行差额头寸的转移划拨,完成最终清算。

4.提供证券和金融衍生工具交易清算服务

由于证券和金融衍生工具交易不同于其他经济活动所产生的债权债务清算,许多发达国家有专门为证券和金融衍生工具交易提供结算服务的支付系统。由于证券交易金额大,不确定因素多,易引发支付系统风险,尤其是政府证券交易,直接关系中央银行公开市场操作的效果,所以中央银行对其格外关注,有些央行甚至直接参与其支付清算活动。如,美国的政府证券交易主要通过美联储转移大额付款系统(FEDWIRE)完成资金的最后清算;英格兰银行则提供中央金边证券系统(CGO)和中央货币市场系统(CMO)的结算与支付服务。

5.提供跨国支付服务

中央银行不仅为国内经济与金融活动提供支付清算服务,在国家的对外支付结算和跨国支付系统网络建设中,也发挥着不可或缺的作用。