构成和作用：探索国际金融组织的框架

(一)国际货币基金组织

国际货币基金组织是根据1944年7月在美国布雷顿森林召开的联合国货币金融会议上通过的《国际货币基金协定》,于1945年12月正式成立的,总部设在美国首都华盛顿。它是联合国的一个专门机构。该组织的宗旨是:通过一个常设机构来促进国际货币合作,为国际货币问题的磋商和协作提供方法;通过国际贸易的扩大和平衡发展,把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的水平作为经济政策的首要目标;稳定国际汇率,在成员国之间保持有秩序的汇价安排,避免竞争性的汇价贬值;协助成员国建立经常性交易的多边支付制度,消除妨碍世界贸易的外汇管制;在有适当保证的条件下,组织向成员国临时提供普通资金,使其有信心利用此机会纠正国际收支的失调,而不采取危害本国或国际繁荣的措施;按照以上目的,缩短成员国国际收支不平衡的时间,减轻不平衡的程度等。国际货币基金组织成立之初只有44个会员国,至2020年已发展到189个会员国。我国是创始会员国之一。

(二)世界银行集团

世界银行集团(World Bank Group,WBG)是联合国的专门金融机构,是与国际货币基金组织密切联系、相互配合的全球性国际金融机构,也是布雷顿森林协议的产物,于1945年12月与国际货币基金组织同时成立。世界银行集团总部在美国华盛顿特区,包含有5个国际组织的集团,分别是国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构、国际投资争端解决中心。其中,国际复兴开发银行与国际开发协会常被合称为“世界银行”。然而“世界银行”一词在非正式场合也被作为世界银行集团的简称。国际复兴开发银行于1945年成立,主要提供基于主权担保的债务融资;国际金融公司于1956年成立,主要提供不需要主权担保的多种形式的融资,主要针对私人企业;国际开发协会于1960年成立,主要提供优惠的融资(无息贷款)和赠款,经常需要主权担保;多边投资担保机构于1988年成立,主要与政府合作,减小投资风险;国际投资争端解决中心于1966年成立,提供针对国际投资争端的调解和仲裁。

(三)国际清算银行与巴塞尔银行监管委员会

国际清算银行(Bank for International Settlements,BIS)于1930年成立于瑞士巴塞尔,是世界上最早的国际金融组织,其目的是处理第一次世界大战后德国赔款的支付和解决德国国际清算问题。此后,其宗旨改为促进各国中央银行间的合作,为国际金融往来提供额外便利,以及接受委托或作为代理人办理国际清算业务等。该行建立时只有7个成员国,现已发展到50多个国家和地区。

巴塞尔银行监管委员会(Basel Committee on Banking Supervision),原称银行法规与监管事务委员会,是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典十大工业国的中央银行于1974年年底共同成立的,作为国际清算银行的一个正式机构,以各国中央银行官员和银行监管当局为代表,总部在瑞士的巴塞尔。每年定期集会4次,其拥有近30个技术机构执行每年集会所制定的目标或计划。巴塞尔银行监管委员会本身不具有法定跨国监管的权力,其结论或监管标准与指导原则在法律上也没有强制效力,仅供参考。但因该委员会成员来自世界主要发达国家,影响力大,一般仍预期各国将会采取立法规定或其他措施,并结合各国实际情况,逐步实施其所制定监管标准与指导原则,或实务处理相关建议事项。在国外银行业务无法避免监管与适当监管原则下,消除世界各国监管范围差异,是巴塞尔银行监管委员会运作追求的目标。巴塞尔银行监管委员会制定了一些协议、监管标准与指导原则,如《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》《有效银行监管核心原则》等。这些协议、监管标准与指导原则统称为巴塞尔协议。制定这些协议的目的是完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足,减轻银行倒闭的风险与代价,对稳定国际金融秩序起到了积极作用。

(四)区域性国际金融组织

区域性国际金融组织的共同宗旨是通过发放贷款和进行投资、技术援助及协助规划,促进本地区的经济发展与合作,这里主要介绍亚洲开发银行、亚洲基础设施投资银行、非洲开发银行、美洲开发银行、欧洲复兴开发银行。

1.亚洲开发银行

亚洲开发银行(Asian Development Bank,ADB)是1965年3月根据联合国亚洲及远东经济委员会(也称联合国亚洲及太平洋地区经济社会委员会)第21届会议签署的《关于成立亚洲开发银行的协议》而创立的,1966年成立于东京,行址设在菲律宾首都马尼拉。其宗旨是通过发放贷款和进行投资、技术援助,促进本地区的经济发展与合作。我国在亚洲开发银行的合法席位于1986年恢复,为亚洲开发银行的第三大认股国。

2.亚洲基础设施投资银行

亚洲基础设施投资银行(Asian Infrastructure Investment Bank,AIIB)简称亚投行,是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构。重点支持基础设施建设,成立宗旨是为了促进亚洲区域的建设互联互通化和经济一体化的进程,并且加强中国及其他亚洲国家和地区的合作,是首个由中国倡议设立的多边金融机构,总部设在北京,法定资本为1 000亿美元。截至2019年7月13日,亚投行有100个成员。

3.非洲开发银行

非洲开发银行(African Development Bank,ADB)在联合国非洲经济委员会的赞助下,于1964年正式成立,行址设在科特迪瓦首都阿比让。其宗旨是为成员国经济和社会发展服务,提供资金支持;协助非洲大陆制定发展规划,协调各国的发展计划,以期达到非洲经济一体化的目标。我国于1985年加入该行,成为正式成员国。

4.美洲开发银行

美洲开发银行(Inter-American Development Bank,IDB)成立于1959年12月30日,是世界上成立最早和最大的区域性多边开发银行。总行设在华盛顿。美洲开发银行是美洲国家组织的专门机构,其他地区的国家也可加入,但非拉美国家不能利用该行资金,只可参加该行组织的项目投标。其宗旨是集中各成员国的力量,为拉丁美洲国家的经济、社会发展计划提供资金和技术援助,并协助它们单独地和集体地为加速经济发展和社会进步做贡献。

5.欧洲复兴开发银行

欧洲复兴开发银行(European Bank for Reconstruction and Development,EBRD)成立于1991年。建立欧洲复兴开发银行的设想是由法国总统密特朗于1989年10月首先提出来的,他的设想得到欧洲共同体(今欧盟的前身)各国和其他一些国家的积极响应。1991年,该银行拥有100亿欧洲货币单位(约合120亿美元)的资本。欧盟委员会(前欧洲共同体委员会)、欧洲投资银行和39个国家在欧洲复兴开发银行中拥有股权。最大股份拥有者是美国,占10%;其次是法国、德国、意大利、日本和英国,各占8.5%;东欧国家总共拥有股份11.9%。欧洲复兴开发银行的宗旨是在考虑加强民主、尊重人权、保护环境等因素下,帮助和支持东欧、中欧国家向市场经济转化,以调动上述国家中个人及企业的积极性,促使他们向民主政体和市场经济过渡。投资的主要目标是中欧、东欧国家的私营企业和这些国家的基础设施。

本章小结

1.多元化的金融服务需求决定了现代金融机构体系的多元化。金融机构在金融体系中发挥着重要的融资功能。在市场经济条件下,各国金融体系大多数是以中央银行为核心来进行组织管理的,因而形成了以中央银行为核心、商业银行为主体,各类银行和非银行金融机构并存的金融机构体系。我国形成了以中央银行(中国人民银行)为领导,国有商业银行为主体,城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行等银行业金融机构,金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构,外资金融机构并存和分工协作的金融机构体系。不同的金融机构在为经济发展提供各具特色的金融服务。

2.国际金融体系是现代全球经济的核心,在促进经济全球化,服务于全球经济的交流和合作,维护全球金融稳定中发挥着越来越重要的作用。国际金融体系主要是由国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行与巴塞尔银行监管委员会和区域性国际金融组织等构成。

思考题(www.xing528.com)

试判断在一般情况下,下列金融业务中的A最有可能是什么金融机构。

(1)某证券公司员工把刚刚分到的2 000元奖金存入A。

(2)A为某企业发行了1 000万元的股票筹资。

(3)A是我国目前网点分布最广的金融机构。

(4)某工厂以厂房作抵押,向A借入500万元。

(5)A为券商提供固定的交易场所和设施,并发布上市公司信息。

(6)东航飞机失事后,东航从A处得到一笔机身赔偿金。

(7)A向甘肃省贫困地区提供一笔低息贷款,扶持当地农业发展。

(8)A获得财政部拨付款项2亿元,作为其资金来源。

综合训练

推进多层次金融机构体系的构建

企业界对目前的金融体系不能够有效服务于实体经济的诟病由来已久。除了既有金融机构的效率因素外,很大一个原因是我国整体上尚未建立起一个多层次、广覆盖、差异化的金融机构体系。

由于不同的企业风险和投资回报差别很大,而金融机构自身的风险承受能力和资本回报诉求也不相同,那么由同类型的金融机构或者单一层次的金融市场主导的金融服务,在基础设施上就已经没有办法来提供不同类别实业企业所需要的金融服务,更谈不上不同层次市场之间的竞争效率了。

所以,把基本的多层次、广覆盖、差异化的金融框架先做起来,再考虑提高效率和精益求精的目标,效果就会相对比较明显。

在商业银行信贷主导的间接融资市场,以及股票和债券等主导的直接融资市场里,单一性的改革推进是不行的。商业银行主导的信贷体系中,商业银行自身受制于利率市场化的改革进度,尚不能够较好地对不同风险的企业融资需求进行差别化定价。有意见认为,传统商业银行只能做利率浮动差异不大的资金产品,这是比较片面的。如果传统商业银行能够甩下负债端全额刚性兑付的包袱,就能在资产端或者产品端进行差异化和贴近市场需求的产品设计和风险管理。也就是说,存款保险系统和只对部分负债给予刚兑的制度设定,将会让商业银行体系的金融服务回归市场本来面目。

在建设服务于实体经济的多层次、广覆盖和差异化的金融服务体系上,从总体性的经济发展目标看,服务企业的资金融通需求应是基本着力点,同时,包括机构和散户在内的各类投资者也要求“创富”,但市场应该真正以市场化的宗旨为企业的经营发展提供有效服务。

(资料来源:郭小扬.继续推进多层次金融机构体系[N].21世纪经济报道,2015-10-21(004).)

试分析:

1.什么是多层次的金融机构体系?

2.我国建立并完善多层次金融机构体系的必要性体现在哪些方面?

3.推进多层次金融机构体系建立并完善的途径有哪些?