金融机构的性质与职能的深度解析

(一)金融机构的基本性质

在现代经济中,经济部门的运行与金融活动已不可分割,加之不同种类的金融机构不断涌现,现代金融业务的错综复杂,人们往往追求金融的过度繁荣而忽略金融机构的基本性质。因此,强调金融机构作为金融中介为经济部门提供融资服务的基本性质,对金融稳定和经济健康的发展极为重要。

金融机构作为一种特殊的企业,与一般经济单位相比既有共性,又有差异性。共性主要表现为金融机构也需要具备普通企业的基本要素,如有一定的自有资本、向社会提供特定的商品和服务、必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。差异性主要表现在金融机构具有特殊的经营对象与经营内容(金融机构的经营对象是货币资金这种特殊的商品,经营内容则是货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务)、特殊的经营关系与经营原则(金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系,金融机构在经营中必须遵循安全性、流动性和盈利性原则)、特殊的经营风险(信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等)。

(二)金融机构的职能

1.融资中介

不同时期经济的发展程度决定了当时金融机构的功能特点。20世纪70年代之前,金融机构的功能以“融资中介”为核心,即金融机构为资金供给者和需求者实现资金融通,为其他金融活动提供服务,以实现资金融通和作为其他金融活动的场所。金融机构是专业化的融资中介人,作为存款人和贷款人中介,以吸收存款或发行融资证券的方式汇集各种期限和数量的资金,通过信贷等方式投向需要资金的社会各部门,使融资双方的融资交易活动顺利进行,促进了资金从盈余者向资金短缺者的流动。融资中介是金融机构的基本功能。(www.xing528.com)

2.财富管理

金融机构能够在一定程度上降低融资交易中的融资成本,通过规模经营和专业化运作,可以合理控制利率,并节约融资交易的各项费用支出,使交易成本降低。随着市场的日趋完善和财富规模的增长、结构的变化,金融市场上的信息不对称现象和交易成本明显下降,金融机构的功能空前丰富多样,养老基金、共同基金等非存款类金融机构快速增长。支撑金融机构快速增长的核心功能已经发生了变化,不再是传统的以“融资中介”为核心,而是以“财富管理”为核心。

现代金融机构的“财富管理”功能包括资产定价、流动性提供、风险分散和转移、价值增值,上述四个功能有机联系,缺一不可。

3.改善信息不对称

信息不对称所引致的巨额交易成本限制了信用活动的发展,阻碍了金融市场正常功能的发挥。而以银行为主的间接融资形式可以比直接融资更好地解决信息不对称问题。金融机构所处的位置特殊,既是债务人又是债权人。为了保证债务债权关系以及其他的资金融通有关的契约关系的顺利建立和清偿,必须对资金供给者和需求者的信息有充分的了解和必要的监督。因此,改善信息不对称被作为金融机构的一个独立的功能,并得到了特殊的关注。