全球黄金市场概览：从伦敦到香港的黄金贸易和影响力

黄金市场是集中进行黄金买卖和金币兑换的市场。有的国家的黄金市场对黄金输出与输入加以限制,有的则不加限制。目前世界上最主要的黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、香港等地。伦敦黄金市场的价格对世界黄金市场影响较大。

进行黄金交易的有世界各国的公司、银行和私人以及各国官方机构。黄金交易的去向主要是工业用金、私人贮藏、官方储备、投机商谋利等。第二次世界大战后一段时期,由于国际货币基金组织限制其成员的黄金业务,规定各国官方机构不得按与黄金官价(每盎司黄金合35美元)相背离的价格买卖黄金,因此西方官方机构绝大部分是通过美国财政部按黄金官价交易的。1968年黄金总库解散,美国及其他西方国家不再按官价供应黄金,听任市场金价自由波动。1971年8月15日,美国宣布不再对外国官方持有的美元按官价兑换黄金。从此,世界上的黄金市场就只有自由市场了。世界上约有40多个城市有黄金市场。在不允许私人进行黄金交易的某些国家,存在着非法黄金市场(黑市)。黑市金价一般较高,因而也伴有走私活动。各国合法的黄金自由市场一般由经营黄金业务的几家银行组成银行团办理。20世纪70年代以后黄金期货交易发展迅速,但期货交易的实物交割一般只占交易额的2%左右。黄金买卖大部分是现货交易,交易最多的是金条、金砖和金币。

目前,世界上已经形成七大黄金交易中心。

(1)苏黎世黄金交易中心。瑞士苏黎世由于其银行业雄厚实力的支持,在20世纪30年代就已成为世界黄金交易中心之一。自60年代起,苏黎世成为世界第二大黄金交易市场。在瑞士三大银行的共同努力下,苏黎世一直保持着世界黄金交易的中心地位。

(2)伦敦黄金交易中心。英国伦敦黄金市场堪称世界最古老的黄金交易市场,已有近300年的历史。1968年以前,其在南非黄金的收购及黄金储备上都居于垄断地位。但在1968年,伦敦金市临时停市,给了苏黎世市场一个机会,由此伦敦金市结束了它的垄断时代。

(3)纽约黄金交易中心。美国纽约商品交易所是世界上最大的黄金期货交易市场。自1974年12月31日黄金非货币化以后,该市场就在世界黄金交易中占据了重要地位。在美国购买实金往往由小黄金交易商提供服务,因此通过电话进行期货交易就成了交易主体。(www.xing528.com)

(4)东京黄金交易中心。日本是一个贫金国家,其黄金几乎全部依赖进口。自1973年后,日本政府允许黄金交易商直接进口黄金。到1980年,日本黄金市场全部解禁,因而得到迅速发展。东京的黄金交易量相当于纽约的2/3。

(5)新加坡黄金交易中心。新加坡的实金市场成立于1869年,1973年后新加坡成为自由黄金交易市场。1992年,新加坡的黄金进口量占全球黄金总交易的20%,确立了该国在实金交易上的重要地位。

(6)中国香港黄金交易中心。中国香港高度发达的首饰制造业注定了该地在世界黄金市场的重要地位。中国香港的“金银业贸易场”日交易量为15万～20万两。

(7)悉尼和墨尔本黄金交易中心。悉尼和墨尔本作为黄金交易中心,是基于澳大利亚产金大国的优势地位。