贷款定价的影响因素和主要方法：客户信用与商业银行贷款定价方法的解析

（一）贷款价格的构成

贷款价格不仅仅是贷款的利率。实际上，银行贷款价格除贷款利率外，还包括贷款承诺费、补偿余额和隐含价格等。

1.贷款利率

贷款利率是贷款价格的主要构成部分。贷款利率乘以贷款本金就是借款人支付给银行的贷款利息。贷款利率有不同的形式，具体使用哪种形式要根据借贷双方的协议来确定。银行贷款利率一般有一个基本水平，它由社会平均利润率、银行业平均利润率、资金供求状况、同业竞争环境、中央银行公布的基准利率等因素决定。

2.贷款承诺费

贷款承诺费是指银行对其已经承诺贷给客户，而客户在承诺期内未使用的那部分资金所收取的费用。贷款承诺费通常用于循环信贷，有时也用于定期贷款和短期贷款。

3.补偿余额

补偿余额通常是贷款协议的一个组成部分，是指借款人应银行的要求，在银行账户上保留的一定数量的活期存款或低利率的定期存款。银行之所以要求补偿余额，是因为它希望借款人是银行资产负债表双边的客户，即既是借款者又是存款者。银行不愿意借款人将所得的贷款简单地再存入另外一家存款机构，造成本行的存款流失，从而削弱自己扩大业务活动的基础。补偿余额的附加条件降低了借款人实际可用的贷款额，银行在事实上获得了隐含的利息，增加了收益。

4.隐含价格

为了降低银行的信贷风险，银行对借款人可能影响贷款安全的活动进行种种限制，比如主营业务不得改变、再融资不得超过一定的数额、企业的领导班子必须保持稳定。这些内容尽管不会直接给银行带来货币收入，也不影响借款人的实际成本，但这些内容实际上也构成了银行贷款价格的一部分。

（二）影响贷款定价的主要因素

1.客户信用

一般商品交易不仅转移商品的使用权，还转移商品的所有权。但贷款业务不同，银行仅让渡资金的使用权。银行尽管可以通过收取利息等方式，获取一定的回报，但却面临损失本金的风险。与本金的损失相比，利息补偿仅仅是很小的一部分。因而，贷款损失对商业银行的影响是巨大的。防范贷款业务风险的关键在于准确掌握客户的信用。因此，客户信用是贷款定价要考虑的最基本因素。

2.资金成本

银行向客户提供的资金，无论是来源于资金市场还是社会公众存款，都要支付利息，同时还需支付银行业务人员开支和管理费用等，这些费用共同构成了资金成本，贷款定价必须要考虑贷款收入能够补偿相应的资金成本。

3.盈利目标

盈利是商业银行经营的基本目标之一。在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，追求盈利最大化，是无可非议的。故盈利目标应当是贷款定价的重要因素。

4.贷款期限

一般而言，贷款期限越长，银行的机会成本越大，而且利率走势、借款人财务状况等不确定因素越多，贷款产品价格也越高。

5.市场竞争(www.xing528.com)

根据市场竞争态势，银行应比较同业的贷款价格水平，并将其作为本行贷款定价的参考因素。

（三）贷款定价的主要方法

商业银行贷款定价的具体方法主要有以下三种。

1.成本加成法

成本加成法即贷款的利率等于在所有贷款成本的基础上，加上一定比率的目标利润，公式为：

贷款利率=可贷资金成本+银行经营成本+违约风险的补偿费用（违约成本）+目标利润

例如，一笔贷款金额为10万元，为此吸收的存款利率为3%，银行发放并管理这笔贷款所需的经营成本为1%，该贷款预期违约的补偿费为2%，银行的目标利润率是5%，最终该笔贷款的利率应该是11%（即3%+1%+2%+5%）。

2.基准利率加成法

基准利率加成法即以某种基准利率为基础，根据借款人的信用等级、风险程度等，加上一定的点数或乘以一定的系数，从而得到的贷款利率。按照目前业内普遍做法，基准利率一般会选择“优惠利率”，对信用等级最好的客户，发放的短期流动资金贷款利率为最低利率。

基准利率加成法公式为：

贷款利率=优惠利率+风险加成点数

或

贷款利率=优惠利率×（1+风险加成系数）

风险加成，又称风险贴水，业内没有统一的标准。通常采用的客户风险等级及风险贴水点数如表10-2所示。

表10-2　风险贴水点数表

例如，市场优惠利率为10%，某客户风险等级为“标准风险”。那么对该客户执行的贷款利率为10.5%（即优惠利率10%+风险贴水0.5%）。

3.客户盈利性分析法

该方法的初衷认为贷款定价实际上是客户关系整体价值的一个重要变量，银行在给每笔贷款定价时，应综合考虑银行在与客户全面业务关系中所付出的成本与获取的收益。例如，某客户在银行经常保持较大的存款余额，而且大部分的结算业务也在该银行操作，那么银行根据该方法，可以为该客户确定一个富有竞争力的优惠的贷款利率。

这种方法考虑了银行与客户的整体关系，从维系和增进银行与客户的关系的角度，去寻找最优的贷款价格，体现了现代商业银行“以客户为中心”的经营理念。但是，这种方法的应用必须有银行强大的业务管理、财务信息系统和精确的内部成本核算为支撑。