理解和计算诚实信贷的年利率：使用Rate函数的方法

1968年，美国国会通过了《消费者信贷保护法》，这一法律要求贷款人公正而准确地公开消费贷款的各项条例，但并不试图控制贷款人的开价金额，而只是要求适度公开。该法律只适用于消费贷款，而不适用于商业贷款。

该法律要求公开两个关键性的金融指标：一是资金筹措费；二是年百分率（Annual Percentage Rate，简记为APR）。前者表示贷款期间索要的利息金额，后者表示应付利息的年利率。借款人负担的筹措费不仅包括贷款利息，而且包括贷款的初始费用、其他信贷费、服务费、资信报告费、信用保险费用中的某些费用。

【例3．22】 一笔1 000元的消费贷款在1年内以每月支付95元的方式偿还。求年百分率（APR）。

求年百分率可使用Rate函数进行计算。在单元格B5中输入公式“＝12× RATE（B2，B3，B1）”即可计算出年百分率。

图3．23

Rate函数的主要功能是返回年金的各期利率。如果在进行20次迭代计算后，函数RATE的相邻两次结果没有收敛于0．000 000 1，函数RATE将返回错误值＃NUM！。其公式为：(www.xing528.com)

RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess）

有关参数nper、pmt、pv、fv及type的详细说明，请参阅函数PV。式中Guess为预期利率。如果省略预期利率，则假设该值为10％。如果函数RATE不收敛，请改变guess的值。通常当guess位于0到1之间时，函数RATE是收敛的。

说明：

应确认所指定的guess和nper单位的一致性，对于年利率为12％的4年期贷款，如果按月支付，guess为12％／12，nper为4×12；如果按年支付，guess为12％，nper为4。函数RATE通过迭代法计算得出，并且可能无解或有多个解。